Eraõiguslikud REITid ei ole likviidsust ja läbipaistvust
Teised REITSid on eraisikud (neid nimetatakse ka börsil kaubeldavateks REITideks), mis tähendab, et ostate aktsiaid otse pakkumise saanud ettevõttelt, täites paberimajandust.
Neid REITi müüakse tavaliselt 10 dollariga aktsia kohta. Teil on piiratud võimalused erasektori REITi aktsiate müümiseks, sest nende jaoks puudub hõlpsasti kättesaadav avalik turg, seega on see investeering, mille võite end pikka aega omada. Pärast esialgsele paberimajandusele on erasektori REITSil vähe käimasolevaid finantsaruandluse nõudeid. Läbipaistvuse puudumine muudab teie investeeringu tegeliku väärtuse tundmise raskeks.
Kvalifitseeritud investoritele, kes mõistavad omandis oleva kinnisvara tüüpi majandusteadmisi, on erakapitalil põhinevad kinnisvarainvesteeringud asjakohased investeeringud. Kuid keskmise investori jaoks on kolm põhjust, miks ma ei ole fänn eraelu puutumatust.
1. Komisjonid
Eraõiguslikke REIT-e müüvad tavaliselt maaklerid või finantsnõustajad, kes saavad nende müümiseks vahendustasu. Komisjonitasud võivad ulatuda 5-10% -ni teie investeeringusummast, seega kui investeerite 100 000 dollarit eraõiguslikus REITis, võiks teie vahendaja teenida kuskil 5 000 dollarilt - 10 000 dollarini.
Need esialgsed komisjonid annavad võimas stiimuli keegi rääkida investeeringu eelistest, hoiatamata teid ohtude eest. Teil ei pruugi olla objektiivse analüüsi.
2. Ületatud hüvitised
Eraisikute REITid müüakse tihtipeale pensionile jäämise investeeringuna dividendide jaotamise tõttu, mis võib ulatuda ligikaudu 5-8% -st.
Maaklerid viitavad sellele, et väljamakse summad on järjepidevad, kuid neid dividende ei garanteerita ning aastatel 2008-2012 on paljud eraisikute REITid vähendanud või kaotanud oma dividendid. Kui sa tuginesid nendele vanaduspensionile jäänud dividendidele, jäid sa õnne.
3. Probleemid, kui jõuate 70-ni
Eraõigusliku REITiga ei ole lihtne müüa aktsiaid. Minu seitsmeks aastaks kulus üks klient eraisiku REITi positsioonist välja. Igal aastal kirjutasime ettevõttele ja palusime, et nad lunastaksid aktsiaid. Ettevõte lubas igal aastal investorit müüa vaid väikest osa oma aktsiatest.
Sellise likviidsuse puudumine võib põhjustada probleeme, kui teil on eraõiguslik REIT IRA-s. Nõutavad minimaalsed jaotused algavad alates 70. eluaastast ja kui sa vanad iga aastaga, kui olete vanem, peate võtma suurema väljavõtmise summa. Mingil hetkel peate teilt välja maksma rohkem kui dividendide summa. Kui te ei saa aktsiaid müüa, on see probleem.
Kui olete kogenud investor, kes suudab aru saada erasektori REIT-i juhtimisstrateegiast ja see on vaid üks osa mitmekesist portfellist, siis minge selle poole.
Keskmise Joe jaoks järgige teisi kinnisvara valikuid, mis pakuvad rohkem läbipaistvust ja likviidsust.