Investeeringute kapitali säilitamise rolli mõistmine
Näiteks võite omandada sama koguse cheesburgerid, kohvi, rehvid, filmipiletid, golfikepid või bensiini paagid. Ainult üks kord, kui esimene või mõnel juhul teine tingimus on täidetud, kas portfelli omanik või haldur soovib positsiooni tegelikku ja tegelikku tootlust teenida.
See võib tunduda väga tehniline ja raskesti mõistetav. See pole nii. Lihtsalt inglise keeles tähendab kapitali säilitamine koodnime, mis tähendab, et mõni rahaplaat ei ole mõeldud suuremaks kasvatamiseks. Kui nad seda teevad, on see kooki külm, kuid see pole põhjus, miks olete selle kõrvale pannud; see ei ole põhjus, miks nad eksisteerivad ja vajavad erilist kohtlemist. Selle asemel on neid salvestatud ainult selleks, et olla seal, kui peate nende jaoks jõudma. Mingil hetkel te plaanite raha säästa. Sageli on see vajalik, sest olete lähenevad või praegu naudid, pensionile jäädes. Seda raha kasutatakse arvete maksmiseks, arstide ettekirjutuste täitmiseks, talvel talveks soojendamiseks, mõniks ajaks mõniks ajaks õhtuseks ja sünnipäeva- ja jõulukinkide saatmiseks oma lapselapstele.
Nii nagu tavaliselt, on vahendid ette nähtud kinnisvara sissemakseks .
Teatud varad sobivad rohkem kapitali säilitamiseks kui teised
Põhjus, miks on oluline näidata, millal teatud sularahas on kapitali säilitamise eesmärk, on see, et see piirab rangelt intelligentsete varade universumi, kuhu saate raha parkida.
Akadeemilised tõendid ja reaalmaailma kogemus näitavad, et mitmekülgne siniste õlipalvedude kogum, mida hoitakse maksusäästlikult ja odavalt, hävitab kõik muud varaklassid, kui teil on piisavalt pikk ajajärk ja teie esmane ost hind oli mõistlik võrreldes aluseks oleva diskonteeritud tulu ja arvestusliku väärtusega . Varud ei ole kunagi sobivad kellelegi, kellel on kapitali säilitamise eesmärk. Samuti peetakse võlakirju tihtipeale "ohutuks", kuid kui teete pikka võlakirja kestust, siis võiksite näha suured, kui mitte aktsiaturu suured väärtused.
Kapitali säilitamise esmase eesmärgi tõttu on peamine kaalutlus portfelli omaniku vajadustele vastavate varade valimisel sellist poliitikat silmas pidades peamiselt volatiilsusega - st kui palju antud väärtpaber või konto kõikub väärtuses, väljendatuna protsent algsest kulupõhisest arvestusest. Ameerika Ühendriikide klassikaliste kapitali säilitamise valikute hulka kuuluvad FDICi kindlustuskontrollikontod, hoiused, rahaturu kontod (mitte rahaturufondid - need on erinevad) ja hoiused. Kõigil juhtudel peaks investor, kelle suhtes kohaldatakse kehtivaid piirmäärasid, peaks suutma säilitada oma sularaha nimiväärtus, millest lahutatakse kõik panga teenustasud või kulud.
Teil on ka väga lühiajalised võlakirjad, mis on pargitud otse Ameerika Ühendriikide riigikassasse TreasuryDirecti konto kaudu. Teised võimalused hõlmavad tegelikku rohelist - pangatähte - täidisega madratsi all, kohvis maha maja taga või seifis, kuigi neil kõigil on ohtudest tulenevad riskid. USA pangagarantii võib olla ka hea valiku jaoks mõnevõrra pikema perioodi vältel ja praeguste rahaliste sissetulekute vajadus puudub.
Kapitali säilitamise ebasobivate varade valimise ohud
Umbes kord iga põlvkonna jaoks läheb Wall Streeti jaoks välja uus rahaline turvalisus ja inimesed kasutavad seda rahakäibes kapitali säilitamise vajadusteks. Siis tabab kriis või mõni muu kriis vältimatult, ja muutub üha ilmsemaks, et ohutus oli illusioon.
Me nägime seda 2008. ja 2009. aasta sügava majanduslanguse tagajärjel läbi nn oksjonimääraga väärtpaberid, mida inimesed käsitlesid, nagu oleksid nad pangas identsed sularahaga. See ei olnud ja mõned inimesed kaotasid miljonite dollarite peaaegu kohe, kui nad ei suutnud oma paberile ostjat leida.
Üldiselt on kasulik meeles pidada, et kui kapitali säilitamine on tõeliselt vajalik, on isegi eelistatav 0% -lise tulumäära või pisut negatiivse tulumääraga pärast inflatsiooni eelistada raha paigutamist, mida ei saa riskida kaotada. Ärge "jõudke saagiks". Teile ei meeldi tulemused.