Registreeritud investeerimisnõustaja tasud

Erinevate varahalduse tasude ajakava mõistmine

Nagu paljud teist teavad, on mul keskel ülemaailmse väärtusega investeerimisfirma loomine, mis on registreeritud investeerimisnõustaja jõukate ja kõrge netoväärtusega üksikisikute, perede ja institutsioonide jaoks, kes soovivad oma perega investeerida. Võimalik, et osalevad võivad need, kellele investeeritavaid varasid on 500 000 dollarit või rohkem. Ma arvasin, et see oleks ideaalne võimalus pakkuda mingisugust "pesapalli sees" ülevaadet selle kohta, kuidas erinevad investeerimisnõustajad küsivad tasusid, olenemata sellest, kas see on Vanguardi kohane indeksfond või riskifondiga stimuleeriv kokkulepe.

See kehtib eriti nüüd, kui olen tutvustanud teile, kuidas registreeritud investeerimisnõustajad töötavad, ja teate, et neli asja, mida peaksite registreeritud investeerimisnõustajalt otsima .

Pidage meeles, et käesolevas artiklis vaatleme vaid nn registreeritud investeerimisnõustajate nn tasulisi nõudeid, kes teevad raha, tasudes intressi kogu portfelli väärtuse eest, mitte müües selliseid tooteid nagu annuiteedid, teenustasud vastastikuste fondide müügi koormistena või kasumi saamiseks iga ostu või müügi aktsiakaubanduse kohta, mille teete. Selleks, et olla närviline, on see ainus registreeritud investeerimisnõustaja tüüp, mida ma isegi kaugemal kaalutlen oma pere jaoks ja arvan, et oleksite mõistlik teha sama. (Ärge segage neid sarnaste kõlavate tasuliste nõustajatega, kellel on hübriidsed ärimudelid.)

Täpsemalt uurime:

1. Korteri investeeringute halduse tasu graafikud

1. Mitmekordne investeeringute haldamise tasu graafik
2. Investeeritud jääkide varade klassi alusel hinnatavad tasud
3. Tundi alusel tasud
4. Tasulised tasud koos aasta haldustasudega

Valmis Vaatame selle otse sukeldumiseks. Minu eesmärk on, et te kaotaksite parema arusaamise sellest, mida teilt võetakse, kuidas erinevad investeerimistasude ajagraafikud töötavad ja kuidas tegelikke varahaldusetasusid arvestatakse.

Korteri investeeringute haldamise tasud

Tasulise arve alusel on tasu arvutamine naeruväärselt lihtne. Mõõtmise kuupäeval on see, mida maksate, sõltuvalt sellest, milline varade rühma teie konto suhe kuulub. Mõnevõrra on see ebaaus, sest see tähendab, et rikkamad investorid maksavad väiksemaid makseid (kuigi tegelikult ei ole hinnakujunduse hindamine kõigile kättesaadav). See julgustab kliente paigutama rohkem raha, et saada vahepunkti, kuid see loob nõustajale orelid, kuna on olemas punktid, kus nad teevad vähemate raha varade haldamiseks, kuni allahindlus on tagasi makstud. Kui te sukeldate investeerimisfondide kulude suhte või prospekti ning valite tegeliku investeeringu haldamise tasu, on see peaaegu alati kindel summa; kogu fondi vara makstakse ühele nõustajale makstavale tasule.

• Vähem kui $ 2,000,000 = 1,50%
• $ 2000,001 kuni $ 5,000,000 = 1,25%
• $ 5000,001 kuni $ 10,000,000 = 1,125%
• $ 10.000,001 kuni $ 25.000.000 = 1.00%
• Rohkem kui 25 000 000 dollarit = läbirääkimisväärne

Astme investeeringute haldamise tasud

Mitmekordse tasu graafikuga hinnatakse erinevate varade tasemete erinevat tasu. Sel moel maksavad kõik, olenemata konto suurusest, sama määra sama hoiuse tasemel, mis annab kõigile klientidele õigluse.

Näiteks tüüpiline mitmetasandiline tasu võib olla selline:

• Esiteks $ 250,000 = 1,75%
• Järgmine $ 750,000 = 1,50%
• Järgmine $ 4,000,000 = 1,25%
• Järgmine $ 5,000,000 = 1,00%
• Järgmine $ 15,000,000 = 0,75%
• Summad üle $ 25 000 000 = 0,50%

Kujutage ette, et investor saab 50 000 000 dollarit varades, mida ta soovib hallata. Mitmekordse tasu arvutamine laguneb järgmiselt:

• $ 250,000 x 1,75% = $ 4,375
• $ 750,000 x 1,50% = $ 11,250
• $ 4,000,000 x 1,25% = 50,000 dollarit
• $ 5,000,000 x 1,00% = 50,000 dollarit
• $ 15,000,000 x 0,75% = $ 112,500
• 25 000 000 dollarit x 0,50% = 125 000 dollarit

Kogutasu = $ 353,125 või 0,70625% aastas. Kuid tasusid makstakse kord kvartalis, seega hinnatakse neid 88,281.25 dollarit ehk veidi vähem kui 0,18%, kusjuures iga kolme kuu järel võetakse ümberarvestus turuväärtuse muutuste kajastamiseks (nt kui turg on langenud, ka absoluutne lõiv kahaneb ja vastupidi).

Investeerimishoiuste tasud, mida hinnatakse investeeritud jääkide varaklassi järgi

Teine tasude süsteem hindab tasusid vastavalt varaklassidele. See tähendab mõnikord seda, et klient tasub klientide portfellis üles ehitatud sularahareservide eest tasusid või mitte. Sellist lähenemisviisi eelistavad väärtpaberiinvestorid, kes kulutavad aastaid, kes istuvad suurte sularahareservide juures, ainult nende kiireks kasutuselevõtuks, kui midagi radarit ületatakse, kuid mõnes kvartalis tundub olevat mõni küsimus sellest, kas selline kord kujutab endast huvide konflikti tööjõu osakonna otsus, mis nõuab teatavate kontode BICE-i (parimad intressimäära lepingute sõlmimise välistamist) lepingud, sest see võib teoreetiliselt olla stiimul, mis võib põhjustada nõustaja tegutsemise vastuolus kliendi parimate huvidega, kuna portfell haldur võib viivitamatult suurendada teenustasusid, tehes investeeringuid ja vähendades raha taset; midagi saab ainult aega ja täiendavaid selgitusi lahendada.

Investeeritud bilansi maksegraafik võib olla selline:

• 1,50% investeeritud omakapitalist
• 0,75% investeeritud püsituludest
• 0,00% sularahas (või mõni muu nominaalsumma - ma olen näinud ka 0,20%)

Need tasud kehtivad hoolimata vara tasemest - pole oluline, kas teil on 5 miljonit dollarit või 100 miljonit dollarit. Arvutus võib toimida järgmiselt. Kujutage ette, et investor, kellel on 25 000 000 dollarit, oli 15% oma portfellist sularahas, 25% võlakirjades ja 60% aktsiatega.

• $ 15,000,000 investeeritud omakapital x 1,50% = $ 225,000
• $ 6,250,000 investeerib fikseeritud tulu x 0,75% = $ 46,875
• Sularaha reserveeritud 3 750 000 000 dollarit x 0.00% = $ 0

Kogusumma = 271 875 USD, või 1,0875%.

Kliendile eeliseks on see, et nende kogunemise ajal või suuremahuliste hoiuste järel ei maksa nad oma raha eest palju, kui üldse. Kui konto istub umbes 30% või 50% sularahas, kui haldaja pööras tähelepanu arukatele asjadele, võib tegelik tasu olla palju väiksem, kui oleks tõenäoliselt muul moel maksta, mis seejärel tasakaalustatakse kõrgemate maksudega hiljem.

Tundide investeeringute haldamise tasud

Mõned registreeritud investeerimisnõustajad nõustuvad teatavate teenuste eest tunnitasudega, millest paljud on mugavuse huvides sageli pakendatud. Näiteks, kui te ei kavatse oma ettevõtet hallata ettevõtte poolt, võite ikkagi soovida, et nad vaataksid üle oma osaluse ja annaksid ülevaate oma olemasolevast plaanist. Nad võivad võtta 3 või 5 tunni jooksul põhipaketi eest 250 eurot või 500 eurot tunnis. Nad võivad nõustuda spetsiaalsete mandaatidega, mis nõuavad väga vähe aega või ad hoc projekte. Kui jõuate sellesse territooriumile, on suures osas kaks inimest, kes on lauale, kellel on läbirääkimised konkreetseks eesmärgiks.

Kortermakse koos iga-aastase valitsemistasuga

Teistes olukordades võite lõpuks maksta tasude kombinatsiooni, mis nõuab natuke matemaatikat, et määrata oma aastakulud protsendina varadest. Näiteks kui avastate $ 500,000 usalduse Vanguardiga, maksate $ 4,500 baasmakse aastas + 2500 euro suurune tasu või ühisettevõtja tasu + tasu nende investeerimisfondide eest, mida need aitavad teil valida (vahemikus 0,05% kuni vähem kui 1.00% sõltuvalt eripärast). Selleks ajaks, kui kõik on öeldud ja tehtud, tõmbate otseselt ja kaudselt umbes 7 850 dollarit, kui valite omamaiste ja rahvusvaheliste rahaliste vahendite korraliku segu. See on efektiivne aastane tasu 1,57% varade kohta; üsna hea tehing, kui sihtfondiinstrumentil on lihtsad juhised ja see ei nõua teatud tegevusvarade, näiteks kinnisvarainvesteeringute hoidmist.

Veenduge, et teete matemaatika tasuliste tasude eest varahaldusjuhtide nõustajate jaoks, kes panustavad teid investeerimisfondidesse või ETF-idesse

Kui te töötate otse varahaldusettevõttega, on koefitsiendid korralikud, sest maksate neile ainult nende tasu. See on nii. Sa rääkisid otse allika juurde. Teil on mõni muu kulu - teie hooldusosakond, vahendusosakond, kuid kui te töötate ettevõttega, kes töötab üles ja alla, peaks see olema läbipaistev; peaksite täpselt teadma, mida maksate. Kuid paljud varahaldusfirmad ja finantsplaneerijad nõuvad sellist tasu ainult selleks, et pöörduda kliendi poole kolmanda osapoole investeerimisfondide, ETFide või muude ühendatud investeerimisfondide suhtes, mis samuti võtavad haldustasu. Ole väga ettevaatlik nende ettevõtete tasude võrdlemisel varahaldajatega. Nad on vahendajad; kes koguvad varasid ja suunavad need seejärel varahalduritele.

Näiteks võib maksuvabastuse alusel olla atraktiivsem, kui maksta 1,25% aastane valitsemistasu otse isiklikult hallatavale kontole varahaldusettevõtte poole, kui minna rendifirmale, kes reklaamib 0,75% aastast tasu, kuid panustab sind fondidesse ja ETF-iesse, kes võtavad tasu 0,50% eest, mida te ei näe (kuid maksate siiski), kui te ei loe peenhälestust. Sa saad paremat teenust ja rohkem kontrolli.