Parim investeerimisstrateegia kõige lihtsamatele investoritele
See võimaldab teil kui uut investorit tutvuda erinevate terminitega ja mõista veendumusi ja temperamente, mis eristavad erinevate peretolendite kogumise võimalust.
Alustame sellest, mis on tõenäoliselt kõige paremini investeeriv strateegia neile, kes ei tea, mida nad teevad: odav, mitmekesine ja passiivne lähenemine (lühendame seda LCWDPA siit, et salvestada aeg). Madala hinnaga ja väga mitmekesine passiivne investeerimisstrateegia lähtub ajaloolisest pretsedendist, et väikseima võimaliku kulutusega madalaima võimaliku käibega varustatud piisavalt mitmekülgne tüüpiline nimekiri tavalistest varudest ( edasilükkunud maksude ärakasutamine ) kipub et saavutada turukõlblik keskmine tootlus ilma palju mõtet.
Sisuliselt nõuab LCWDPA:
- Hea pikaajaliste osaluste kogumine, mis on tasakaalustatud mitmes tööstusharus, sektoris, turukapitalisatsiooni suurustes ja isegi riikides
- Kunagi ei müünud neid ettevõtteid peaaegu igas olukorras, olenemata sellest, kui raskelt nad paistavad
- Korrapäraselt ostate rohkem, paigutades oma vahenduskontole värskeid sularaha, võib-olla isegi oma dividende reinvesteerides
- Kulude võimalikult väike säilitamine, sest iga senti, mida säästate, on teie pere jaoks veel üks penni
Akadeemilised tõendid näitavad selgelt, et see toimib mitte ainult, vaid ka enamikus olukordades, sest see kaitseb investoreid oma arusaamatusest, vähendab vajadust mõista raamatupidamisarvestust ja finantseerimist (te ei pea teadma, kuidas lugeda kasumiaruannet või bilanss ), ei nõua peaaegu mingit aega ja on määrdunud.
Ühendus selle investeerimisstrateegia ja indeksifondide vahel
LCWDPA on olnud igaveseks, kuid see näib tipptas populaarsust iga paari aastakümne järel, läheb ja läheb võlukunstidele nagu moe- või muusika (mis on häbi, tõesti, sest see töötab nii hästi neile, kellel on distsipliin jääda see) Lihtsaim viis selle investeeringute strateegia ärakasutamiseks on osta indeksifonde , teha korrapäraseid täiendavaid ostusid tava kohaselt, mida nimetatakse dollari kulude keskmiseks ja lastakse ülejäänud aja järgi. Kuigi minevik ei ole tuleviku tagatis, on iga kord, kui investor on seda retsepti järginud ja 25 aastat või rohkem hoidnud, on tulemused olnud erakordselt tulusad, hoolimata mõnest mitmeaastastest soolestikus olevatest tilgadest.
See tundub olevat asjakohane, kuna kõigi investeeringute strateegia kõige hilisemat kasvu võib kanda vahekorda investeerimisfondide Vanguard asutaja John Bogle, kes tegi oma karjääri, aidates investoritel hoida rohkem raha, evangeliseerides LCWDPA.
Bogle avastas esmakordselt matemaatilise aluse selle kohta, miks LCWDPA töötab Princetoni ülikoolis kõrgemate uurimisprojektidega nii hästi. See uuring viinud tema bakalaureusetöö, mis lõpuks avaldas end kõige esimeses S & P 500 indeksifondi aastaid hiljem. Tänapäeval on tema loodud fond - Vanguard 500 indeks - suurim omalaadne kogu maailmas. Seal on rohkem kui 190 miljardit dollarit varades, käibe määr on vaid 3% (näitab keskmist aktsiat 33 aastaks) ja vastastikuste kulude suhe 0,17% aastas. See on ühepoolselt taganud suurema ameeriklaste jaoks turvalise pensionile jäämise kui peaaegu ükskõik milline muu rahaline toode.
Investeerimisfondid ei ole alati võrdväärsed passiivse investeerimisstrateegiaga
Investorite jaoks, kellel on olulised vahendid, on indeksifondid sageli optimaalsed valikuvõimalused, kui soovite kasutada seda konkreetset investeerimisstrateegiat.
Nagu Bogle ise kirjutas paljude tema raamatute hulgas, sealhulgas suurepärase tasemega, mida nimetatakse ühisfondide mõistmiseks , on meeste ja naiste jaoks palju parem maksusoodustus, kui nende netoväärtuse lõpus on vähe nulli, et investeerimisfondid täielikult ära jääksid ja luua individuaalsete varude otsene portfell, mis kasutab sama indekseerimise filosoofiat. Kulud võivad olla mitte ainult odavamad indeksifondid, vaid konto omanik saab kasutada ka muud investeerimisstrateegiat, mida nimetatakse maksukahjumiseks, et minimeerida valitsemissektori võetud portfelli protsent.
Täiuslik näide sellest, mida selline tegevus võiks välja nägema, on ING Corporate Leaders Trust. Tagasi 1935. aastal pidi portfellihaldur välja töötama 30 sinise kiibi, dividendiga makstavate aktsiate kogumit, mis toimuks igavesti, ilma juhita ja peaaegu mingeid tasusid ega kulusid. Aktsiad eemaldati ainult siis, kui need omandati, läksid pankrotti või tekkisid mõni muu oluline sündmus, nagu näiteks dividendide kaotamine või võla puudumine. Tuli vihm või sära, põrgu või kõrge vesi, depressioon, majanduslangus , sõda, rahu, inflatsioon , deflatsioon ja kõik muud võimalikud stsenaariumid, varud jäid puutumata. Portfell maksis omanikele dividende kulutama, säästa, reinvesteerida või annetama heategevuseks, ja see oli nii.
Nagu igaüks, kes on uurinud selle teema akadeemilisi uuringuid, võiks eeldada, et see näiliselt "tühine raha" investeerimisstrateegia - mis on veelgi passiivsem kui indeksifond - purustas keskmisest investeerimisfondist viimase 79 aasta jooksul, pakkudes lisandväärtust hind peaaegu kahekordselt oma konkurentidega. Ettevõtete nimekiri on ikka hämmastav, sest endised majapidamised ostsid tänapäevased impeeriumid. Näiteks võib kogenematu investor vaadata varude esialgset nimekirja ja valesti järeldada, et New Jersey Standard Oil ja Socony-Vacuum Oil on nüüd valed. Vastupidi, need osteti välja aastate jooksul ja vahetati praeguse omaniku Exxon Mobili aktsiate eest. Atchisoni, Topeka ja Santa Fe raudtee ostis Burlington Northern Santa Fe, mille omandas Warren Buffetti konglomeraat, Berkshire Hathaway .
Üks suurimaid vastuväiteid, mida kuulete odavate, laialdaselt mitmekesiste ja passiivsete investeerimisstrateegiate suhtes neilt, kes eirab seda lähenemist, on pankrotiga. "Mis siis, kui mõned varud lähevad pankrotti ja kaotate kõik, mida neile panite ?!" nad ütlevad, et kui nad on tõestanud punkti. Miski ei võiks olla tõest kaugemal. Kui portfell koosneb kvaliteetsetest ettevõtetest ja levib piisavalt komponentide seas, on harva probleem. Näiteks ING Corporate Leaders Trust oleme arutanud Eastman Kodaki valduses olevaid aktsiaid, mis jõudsid peaaegu $ 0-ni, enne kui pankrotikohtuasjad püüdisid kaitset. Vaatamata terminali väärtusele ligikaudu $ 0 aktsia kohta lõppemise tagajärjel on Eastmani Kodak ikkagi usalduse omanike jaoks aastakümnete jooksul tohutult suur summa, kuna 1.) aastate jooksul välja makstud dividendid; 2. spin kemikaaliüksuse väljajätmine ja 3) pankrotiavalduse käigus saadud maksukahjumit, mis tagab sissetuleku teistest, edukamatest investeeringutest. Kuid mitteprofessionaalid unustavad seda (või tõenäolisemalt teadmatumatuna), kes rumalalt ei vaata midagi, välja arvatud varude graafik, ignoreerides majanduslikku tegelikkust.
Kes sobib kõige paremini selle passiivse investeerimisstrateegia jaoks?
Üldiselt saavad üksikute investorite jaoks, kes saavad kõige paremini ära kasutada selle raha haldamise mõttelaadi eeliseid, olema need, kes:
- Ärge soovite kulutada palju aega oma vara haldamisel. Neile ei meeldi idee lugeda 10K kilekotast kaminaga, vaid pigem teeb seda teiste sõprade ja perega.
- On emotsionaalselt stabiilsed ja suudavad lasta oma peas oma südames reaalselt juhtida, kui varude krahhi ei kaotata (kui aluseks olev portfell koosneb kvaliteetsetest sinise laastudest, mis ei muutu palju aasta-aastalt või isegi kümme aastat kümme aastat, näiteks, kas see on 1900, 1950, 2000 või 2050, kasutavad inimesed tõenäoliselt pindade desinfitseerimiseks mõnda Cloroxit).
- Ära tunne vajadust midagi teha. Nad saavad istuda nende taga ja võtta absoluutselt tühi tegevus, isegi kui nad arvavad, et nende raha on paremini kasu tatud, kleepides plaani, hoolimata igavusest, et nende pöidlad kogu oma elu elasid.
- Ärge tundke vajadust oma sõprade või kaastöötajate ees arukalt otsida. Võib tunduda kõvasti uskuda, kuid ma olen jälginud, et lugematul arvul inimesi viskaks ideaalseid investeerimisportfelle, sest nad tundsid, et nad jäid kaduma mingisugusest kullavööst, mida nad kuulnud kui vana kolledži klassikaaslased jooke haarasid. See, nagu nad unustavad oma portfelli ülesande, on teha raha võimalikult ohutult, mitte muuta need huvitavamaks.
- Pole tähtis, kas nad vastaval indeksil konkreetsel aastal vastavad või ületavad. See on aksioformne, kuid selline portfell nagu ING Corporate Leaders Trust läheb igal konkreetsel ajahetkel suuresti erinevates S & P 500 või mis tahes indeksist, mis teile huvi pakub, kuna tal on oma olemuselt teistsugune varude rühm. Niikaua kui teil on rahul põhjusega, et aluseks olevad firmad olid portfellis esmakordselt kaasatud, peaksite olema investeerimisstrateegiaga rahul, isegi kui teie esitatud andmed erinevad ajalehe lugemisest.
Lisateave strateegiate investeerimise kohta
Võta hetk, et lugeda rohkem seonduvaid artikleid, et teada saada, kas on olemas teie jaoks sobivaim investeerimismudel. Näiteks võite eelistada keskendunud lähenemisviisi, mille eesmärgiks on osta mõnda tõeliselt suurepäraseid ettevõtteid, kellel on tugev finantssuutlikkus ja kasutades ära nende kõrgema ökonoomika eeliseid. Teise võimalusena võite eelistatavalt osta tavaliste aktsiate nimekirja, mis on suurendanud oma dividende igal aastal kümme või 25 aastat, õnnelikult riputades nii kaua, kui posti teel saadavad kontrollid suurenevad igal läbitaval hooajal.