Parimad indeksifondid: määratlus, eelised ja strateegiad
Parimad indeksifondid ostmiseks algavad kindlalt, kuidas indeksifonde töötab ja milliseid eeliseid nad investoritele pakuvad.
Arvestades indeksifondide põhitõdesid, oskab investor seejärel analüüsida neid ja valida, millised on nende konkreetsed investeerimiseesmärgid. Samuti on oluline teada, miks indeksifondid on sageli paremad kui aktiivselt juhitavad fondid.
Niisiis, ilma täiendava reklaamita, lähme tööd indekseerimisfondide tundmaõppimiseks.
Indeksi definitsioon ja näide
Isegi kui te ei ole algaja, algab parimate indeksifondidega tee teema. Investeeringute indeks on statistilist valimit väärtpaberitest, mis esindavad määratletud turusegmenti. Näiteks S & P 500 indeks on umbes 500 suurtähtede (ka suurte kapitalisatsioonidega) varude proovivõtt.
Investeeringute universumis on tuhandeid suuremahulisi varusid, kuid statistiline proovivõtt kajastab täpselt kogu turu hinna liikumist. Analoogselt statistilisele proovivõtmisele küsitlustes oleks raske ja vastupandamatult püüda küsitleda kogu elanikkonna osa või indekseerimise korral kogu turuosa. Seepärast võib statistikaproovide võtmine üksnes teatud turgude segmendis asuvatest väärtpaberitest, nimelt indeksist, näidata täpselt kogu segmenti, hõlmamata kõiki väärtpabereid selles segmendis.
Nii et kui indeks on moodustatud, saab investeerimisfondide portfelli luua ja investoritele kättesaadavaks teha.
Lisaks S & P 500 indeksile on mitmeid teisi olulisi turuindekseid , nagu Dow Jones Industrial Average, NASDAQ 100 ja Russell 3000.
Indeksifondi määratlus: indeksifondide toimimine
Indeksifondid on investeerimisfondid või börsil kaubeldavad fondid (ETF-id), mis jälgivad võrdlusindeksi toimivust passiivselt. S & P 500 indeksi fondil oleksid samad varud, mis on indeksis.
Seal on teadus, mis hõlmab just õiget kokkupuudet iga ettevõttega, mis võib sõltuvalt indeksist olla sadades või tuhandetes. Indeksifondi loomiseks peab juhtkonnal otsustama, kui palju (iga osakute arv) loendis ostetakse.
Idee on sobida indeksi protsentuaalse osakaaluga. Indeksid, mis aitavad valdusi hoida, et suurematele komponentidele antakse suurem kaal, on ka kapitalisatsiooniga kaalutud indeksid (sh kaetud väärtpaberiga kaalutud indeksid või turukõlbulikud indeksid). S & P 500 on näide koopia kaalutud indeksist. Enamik indekseerimisfondidest peegeldab piirmääraga indeksit, ostes aktsiaosakuid, et teha suurima kapitaliseerimisega varud suurima osalusega indeksifondi protsentina. Näiteks top-ettevõtted on sellised ettevõtted nagu Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), tähestik (GOOG) ja Facebook (FB), sest need on suurimad varud, mida mõõdetakse turukapitalisatsiooniga.
Indeksifondide eelised
On neli peamist põhjust, miks investorid ostavad oma investeerimisstrateegia jaoks indeksifonde : 1. passiivne haldamine, 2. madalad kulud ja 3. laialdane mitmekesistamine.
- Passiivne juhtimine: indeksifonde nimetatakse "passiivselt hallatavaks", sest indeksifondi juht otsib üksnes indeksit esindavaid väärtpabereid ostma ja hoidma, et võrrelda indeksi toimivust, mitte seda ületama. Kokkuvõttes on põhjus, miks passiivne juhtimine on investoritele hea, kui öelda: "Kui te ei saa neid võita, liitu nendega."
- Madalad kulud: indeksifondi valitseja ei tegele aktiivselt väärtpaberite uurimisega ja nad ei asu palju tehinguid. See tähendab madalaid kulusid, mis on indeksifondide jaoks suur eelis, sest kulude kokkuhoid tähendab suuremat tulu investorile. Sel põhjusel otsige indeksifonde kõige madalamate kuluartiklitega. Näiteks üks põhjus, miks Vanguard oma indeksifondide jaoks on madalaim kulude suhe, on see, et neil on väga vähe reklaami ja need kuuluvad nende aktsionäridele. Kui indeksifondi kulude suhe on 0,12, kuid võrreldaval fondil on kulude suhe 0,22, on madalamate kulude indeksi fondil vahetu eelis 0,10. See tähendab ainult 10 senti säästmist iga 100 $ -lise investeeringu kohta, kuid iga senti arvestab, eriti pikemas perspektiivis, indekseerimiseks.
- Maksudefektiivsus: osa hoiustamiskuludest väheneb, kui võimalik, minimeerida investeeringute maksu. Kui investeeringuid hoitakse maksustatavas kontos, maksustatakse kapitali kasvutulu ja dividende. Indeksifonendid on oma passiivsuse tõttu üldiselt väiksemad kapitali kasvutulu jaotused .
- Laiaulatuslik mitmekesistamine. Investor saab hankida suure turuosa tootlust ühe indeksifondi vahendusel. Indeksifondid investeerivad tihti sadu või isegi tuhandeid ettevõtteid; aktiivselt hallatavad fondid investeerivad mõnikord vähem kui 50 ettevõttele. Üldiselt on suurema osalusega fondidega fondidel madalam suhteline tururisk kui neil ettevõtetel, kus on vähem põllumajandusettevõtteid; ja indeksifondid pakuvad tavaliselt rohkem väärtpabereid kui nende aktiivselt hallatavad kolleegid.
Parimate investeerimisfondide ettevõtted indeksifondide jaoks
Kui soovite või peate oma vahendeid hoidma ühes investeerimisfondide ettevõttes, on parimad investeerimisfondide ettevõtted indeksifondide jaoks Vanguard ja Fidelity:
- Vanguard Investments : "Bogleheads" kodu on Vanguard üks parimaid ja kõige populaarsemaid investeerimisfondide ettevõtteid enda jaoks mõeldud rahvahulga jaoks. Asutaja Jack C. "Jack" Bogle moodustas ettevõtte ümber oma idee, et madala hinnaga indeksifondid võivad anda pikaajalisele investorile suurepärase tulu. Bogle õpetas, et suuremate suhteliste kulude ja inimlike vigade kalduvuse kombinatsioon aeglustab aktiivselt hallatavate fondide kulu. Seetõttu on mõistlike lähenemisviiside kasutamine madalate kulutustega ja emotsionaalsete tõkete kõrvaldamine, mis muudab indeksifondid investoritele parimad vahendid, eriti pikaajaliste ajaperioodide (üle kümne aasta) jaoks.
Samuti pakub Vanguard kauplemisportfelli (ETF) , mida Bogle ei ole täielikult ära kasutanud ja kes on märgitud ETFideks keskmise investori potentsiaalselt ohtlikuks trendiks.
Tugevus Investeeringud : Tugevus on paremini teada oma aktiivselt juhitavate fondide ning pensioniea teenuste ja toodete pakkuja, nagu näiteks 401 (k) plaanide ja IRA-de puhul ettevõtetele ja üksikisikutele, tõenäoliselt Vanguardi suurim konkurent suure hulga odavate indeksi fondid.
Parimad S & P 500 indeksifondid
Parimatel S & P 500 indeksifondidel on mõned peamised asjad. Nad hoiavad kulusid vähe, nad teevad head tööd indekseerimisväärtpaberite (nn seireviga) sobitamiseks ja kasutavad õigeid kaalumismeetodeid.
Siin on kolm parimat indeksifondi, mis jälgivad S & P 500:
- Vanguard 500 indeks (VFINX): enam kui 35 aastat tagasi märkis Vanguard asutaja John Bogle, et enamik aktsiainvestoreid ei suutnud pikemat aega järjest enam edendada S & P 500 indeksit. Tema mõte seisnes selles, et lihtsalt sobiksin indeksiga ja hoiaks kulusid vähe. Lihtsus ja säästlikkus on edukate investeeringute ja Vanguardi suurimad tõekspidamised omandanud need voorused.
- Fidelity Spartan 500 Index (FUSEX): Fidelity'i suurus, indekseerimise kogemus ja soov konkureerida Vanguardiga kombineerida, et muuta oma indeksifondi pakkumised ainult Vanguardile. Sageli on kahe suurte konkurentide vahelised indeksifondid kulude ja tulemuste osas eristamatud. Lõppkokkuvõttes loob konkurss investorile kõrgema kvaliteediga fondid.
- Schwab S & P 500 indeks (SWPPX): Charles Schwab on teinud teadlikke jõupingutusi, et pakkuda investoritele rohkem kui lihtsalt kasulikke vahendusteenuseid: nad on süvendanud Vanguardi ja Fidelity indeksifondide turge. Nende indeksifondid on tavaliselt kulukuse suhtega veidi suuremad kui nende suuremad konkurendid, kuid kui olete juba Schwabi investor, võite salvestada ka tehingutasu võrgusiseste vahendite kasutamise eest ja kasutada Schwabi indeksi vahendeid.
Parimad aktsiaturuindeksi fondid
Fondivalitsejate kogu fondide kogumaksumus on investeerimisfond, mis investeerib aktsiate korvi, mis peegeldab tihedalt aktsiaostuid ja konkreetse võrdlusaluse tulemuslikkust, näiteks The Wilshire 5000 või The Russell 3000. Majandused hõlmavad enamikku USA kodumaalt börsidel kaubeldavad ettevõtted, mistõttu nimetatakse kogu turgu nimeks tavaliselt fondi nime. Sarnaselt S & P 500 indeksifondidele on Wilshire 5000 kaalutud turuväärtus, mis tähendab, et suuremad ettevõtted (suuremate kapitalisatsioonidega ettevõtted) esindavad suuremat osa (üks suuremaid osalusi) protsentides kui väiksemad ettevõtted.
- Vanguardi kogu aktsiaturgude indeks (VTSMX): Vanguard on algselt indekseerija ja VTSMX on üks esimesi indeksifonde kogu turu kogumiseks. Mis kulukuse suhe 0,16 protsenti, VTSMX teeb kindlast tuum hoida mis tahes vastastikuse fondi portfelli.
- Schwabi aktsiaturgude indeks (SWTSX) : kulude suhtega 0,09 protsenti, on SWTSXi kindel võita, kui teil ei õnnestu Vanguardi admiraliosakondade vahendite abil saada madalamaid kuluarvestusi.
- iShares Russell 3000 Index Fund (IWV) : see on ETF, mis sobib hästi investoritele, kes soovivad suhelda päevasarnaste aktsiatega või kui nad suudavad müüa teatavaid ETFi tehingutasusid (mõned investeerimisfondide ettevõtted maksavad teatud indeksifondide kauplemise tasud). IWV kulude suhe on 0,20 protsenti.
Parimad koguvõlakirjade turuindeksite fondid
Kogu võlakirjaindeksi indeks viitab tavaliselt indeksi investeerimisfondidele või börsil kaubeldavatele fondidele (ETF), kes investeerivad Barclay aggregate bond indeksisse , mida tuntakse ka kui BarCap Aggregate, mis on laiem võlakirjaindeks, mis hõlmab enamik USA-s kaubeldavaid võlakirju ja mõnda välisriigi võlakirja, USA-s
Investorid saavad üldise võlakirjaturu toimimist lüüa, investeerides indeksi investeerimisfondile või ETF-ile, mille eesmärgiks on indeksitulemuste kordamine. Fondi näited hõlmavad iShares Barclays Capital Aggregate Bond Index (AGG) ja Vanguard Total Bond Market Index Fund (VBMFX).
Investeerimisfondide ja ETFide indeksid
Indeksifondid ja ETF-i arutelu ei ole tegelikult küsimus ega küsimus. Investorid on mõistlikud mõlemat kaaluma. Tasud ja kulud on indeksi investori vaenlane. Seetõttu on nende kahe vahel valimisel esimene kaalutlus kulu suhe. Teiseks võib esineda mõningaid investeeringutüüpe, millest üks fond võib eelistada teist. Näiteks investor, kes soovib osta indeksi, mis peegeldab kulla hinna liikumist, on tõenäoliselt kõige paremini saavutatav, kasutades selleks ETF-i SPDR-i kuldaktsiat (GDR).
ETF-idel on tüüpiliselt madalamad kuluartiklid kui indeksifondid. See võib teoreetiliselt anda mõnevõrra eelise investorite indekseerimisfondide ees. Siiski võivad ETFidel olla suuremad kauplemiskulud. Näiteks oletame, et teil on Vanguard Investmentsis vahenduskonto. Kui soovite kaubelda ETFiga, maksate kauplemislõivu umbes 7 USA dollarit, samas kui Vanguardi indeksifondi jälgimisel sama indeks ei saa tehingutasu ega komisjonitasu.
Indeksifondid on investeerimisfondid ja ETF-id kaubeldakse nagu aktsiad. Mida see tähendab? Näiteks ütleme, et soovite osta või müüa investeerimisfond. Hind, mille eest te ostate või müüte, ei ole tegelikult hind; see on aluseks olevate väärtpaberite puhasväärtus (NAV) ning kauplemise päeva lõpus kauplete fondi puhasväärtuses. Seega, kui aktsiahinnad päeva jooksul tõusevad või kukuvad, ei ole teil mingit kontrolli kaubanduse teostamise ajastuse üle. Parema või halvema saavutuseks saate päeva lõpuks.
Seevastu kauplevad ETF-d päevasiseselt. See võib olla eeliseks, kui saate kasutada päeva jooksul toimuvate hinna liikumist. Siin on võtmesõna IF . Näiteks kui usute, et turg liigub päeva jooksul kõrgemaks ja soovite seda suundumust ära kasutada, võite ETFi osta kauplemispäeva varakult ja saada selle positiivse liikumise. Mõnel päeval võib turg liikuda kõrgemale või madalamale nii palju kui 1,00 protsenti või rohkem. See kujutab endast nii riske kui ka võimalusi, sõltuvalt suundumuse ennustamisel täpsusest.
ETF-i osa kaubandusesisest aspektist on see, mida nimetatakse "levikuks", mis on vahe tagatise pakkumise ja pakkumise hinna vahel. Kuid lihtsalt öeldes on suurim risk siin ETF-de puhul, mida ei kaubelda laialdaselt, kus levimised võivad olla laiemad ja mitte üksikute investorite jaoks soodsad. Seepärast otsige laialdaselt kaubeldavaid indeksite ETFe, nagu iShares Core S & P 500 indeksit (IVV), ja hoiduge sellistest nišipiirkondadest nagu kitsalt kaubeldavad sektorifondid ja riikide fondid.
Viimased näpunäited Indeksifondide ostmiseks
Üldiselt on indeksifondid kõige paremini kasutatavad diversifitseeritud portfelli põhiosa. Näiteks kasutavad paljud investorid S & P 500 indeksifondi või kogu aktsiaturu indeksifondi, et esindada portfelli suurimat osa (st 30 protsenti ehk 40 protsenti), kusjuures mitmed erinevad kategooriad saavad väiksemaid eraldisi, näiteks 10 protsenti kuni 20 protsenti.
Kui teil on õnnelik, et oma investeeringute kontodel on suuri saldoid, võite saada teisi aktsiakursse, millel on isegi madalamad kulukursid kui need, mis on siin loetletud. Näiteks Vanguardil on veel üks aktsiate klass, mida nimetatakse Admirali aktsiateks, mis pakuvad madalamaid kuluartikleid. Vanguard 500 indeksi admiral (VFIAX) kulude suhe on ainult 0,05, samas kui VFINX-i kulude suhe on 0,16 protsenti.
Vastutusest loobumine: sellel saidil olev teave on esitatud ainult aruteluks ja seda ei tohiks tõlgendada investeerimisnõuandena. Ükski selline teave ei anna soovitust väärtpaberite ostmiseks ega müümiseks.