Nagu kõik investeeringud, on TIPSil nii plussid kui ka miinused
TIPSIDE eelised ja ohud
NÕUANDED on mõeldud ostujõu säilitamiseks pikas perspektiivis, kaitstes investoreid inflatsiooni ohu eest. Nad on USA riigikassa emiteeritud võlakirjad, millel on fikseeritud intressimäär.
Intressimaksete dollari summa suureneb ja väheneb, sest printsipaali kohandatakse alati vastavalt tarbijahinnaindeksi või tarbijahinnaindeksi muutustele. USA riigikassa maksab kas algse või korrigeeritud põhisumma, kui need väärtpaberid küpsed, olenevalt sellest, kumb on suurem.
TIPS ei sisalda peaaegu mingit default riski, sest need on riigikassa võlakirjad . Ja nad indekseeritakse inflatsiooni tõttu, nii et inflatsiooniriski pole peaaegu üldse, kuni teie isiklik inflatsioonimäär on tarbijahinnaindeksi määrast lähedane. Kuid nad ei ole riskivabad. TIPS turuhinnad oluliselt muutuvad reaalintressimäärades. See tähendab, et investeerimisfondide investeerimisfondide aktsiahind võib lühiajaliselt oluliselt erineda.
Teine kaalutlus on deflatsioonirisk - üldise hinnalanguse oht, mis on vastupidine inflatsioonile. Kui peaks olema pikk deflatsiooniperiood, võivad TIPS potentsiaalselt kaotada mõningast väärtust.
Kuid USA riigikassa on lubanud maksta ükskõik millisele investorile TIPSis sada senti dollarit põhiväärtuse kohta.
Näpunäiteid mõjutavad tegurid
Intressimäärade muutused:
- NÕUANDED Hind vastavad intressimäärade muutustele, mis sarnanevad muude võlakirjadega.
- Tavapärastel võlakirjadel on ootus, et tulevaste inflatsioonimäärade arvutamisel võetakse arvesse nende tootlust.
- NÕUANDED vastavad reaalsete intressimäärade muutustele - praegused intressimäärad, millest lahutatakse inflatsioonimäärad.
Inflatsiooniootused:
- Tuleviku inflatsiooni ootused muutuvad tihti TIPSi nõudluse peamiseks tõukejõuks.
- Tavapärastel võlakirjadel on ootused nende tootlusesse kaasatud tulevaste inflatsioonimäärade suhtes.
- Tavaliste USA riigikassa võlakirjade ja TIPSi vaheline levik on enamasti tingitud eeldatavast inflatsioonimäärast. Kui tegelik inflatsioon on oodatust kõrgem, on TIPS tõenäoliselt parem kui tavapärased võlakirjad ja kui tegelik inflatsioon on oodatust väiksem, siis tõenäoliselt on TIPS tavapäraste võlakirjade puhul madalam.
Bottom Line: kes peaks investeerima TIPS Fondist?
TIPS-fond võib mängida olulist rolli mitmekesises portfellis, pakkudes positiivset inflatsioonile kohandatud tootlust pikaajaliste investorite jaoks. TIPSi fond on mõeldud hästi väljakujunenud ja laiaulatuslikult mitmekesistatud investeerimisportfelli mitmekesistamiseks. Seda ei tohiks vaadelda laiema võlakirjade mitmekesistamise alternatiivina "olla kõigil" ja investorid peaksid kasutama ka muud liiki võlakirjafondid .
TIPSI fond ei sobi investoritele, kes ei taha aktsiahinna mõõdukaid kõikumisi või kes otsivad pikaajalist kapitali kasvu.
Vanguard Inflation-Protected Securities Fundi kaasjuhataja John Hollyer oli piisavalt sõbralik, et vastata mitmele neist küsimustest TIPSi eeliste ja ohtude kohta.
See artikkel on kogu intervjuu kommenteeritud kokkuvõte ja on Vanguard.
Märkus. Kõige värskema teabe ja suundumustega konsulteerige alati finantseksperdiga. Käesolev artikkel ei ole investeerimisnõustamine ja see ei ole mõeldud investeerimisnõustamiseks.