1980-ndatest ja 2010. aasta võlakirjafondidest on üldiselt soodne keskkond, kus hinnad tõusevad.
Isegi algusest võib investor märkida, kuidas intressimäärad olid 1980-ndatel aastatel uskumatult suured ja olid 2007. ja 2008. aasta suuri majanduslanguse järgsetel aegadel madalamad. Kuna võlakirjade hinnad liiguvad võlakirjade intressimäärade vastandina (ja valitsevad intressimäärad ), on elementaarne matemaatika ja loogika, et näha, et võlakirjade hinnad on viimase kolme aastakümne jooksul tõusnud.
Tänapäevane investeerimisfondide investor on mõistlik õppida võlakirjade põhitõdesid ja tegema oma teadusuuringuid. Selleks toimige järgmiselt.
Õpi Võlakirjade ja võlakirjafondide aluseid
Kui olete võlakirjavesi fondidelt esmajärjekorras saanud, siis saate kasu, õppides põhitõdesid selle kohta, kuidas võlakirjad toimivad. Võlakiri on sisuliselt lubadus maksta - see on laen. Laenuvõtja on üksus, näiteks ettevõte, USA valitsus või avalik-õiguslik kommunaalettevõte, kes emiteerib võlakirju, et kaasata kapitali (raha) projektide rahastamiseks või ettevõtte sise- ja käimasolevate toimingute rahastamiseks.
Võlakirjade ostjad on investorid, kes laenavad raha üksusele, ostes võlakirju perioodiliste intressimaksete eest.
Näiteks maksab individuaalne võlakiri intressi, mida nimetatakse kupongiks , võlakirjaomanikule (investorile) kindlaksmääratud intressimääraga kindlaksmääratud ajaperioodi jooksul (tähtaeg). Kui tähtajani hoitakse ja võlakirjaemissioon ei ole vaikimisi, saab võlakirjaomanik kogu tähtaja lõpuks kõik intressimakseid ja 100% oma põhiosast.
Erinevad sõnad, enamik võlakirjaoperaatoritest ei kaota põhiosa, nagu võlakirjavaheliste investeerimisfondide puhul võib tekkida - puudub tegelik tururisk või väärtuse kaotamise risk ning intressimakseid fikseeritakse, mistõttu võlakirju nimetatakse püsituluinvesteeringuteks. Võlakirja investeerimisfondid ei jaga seda olulist aspekti.
Mõista võlakirjade ja võlakirjade vastastikuste fondide erinevust
Võlakirjad on investeerimisfondid, mis investeerivad võlakirjadesse. Asetage teine tee; üks võlakirjafond võib pidada ühe võlakirjaportfelli korviks kümneid või sadu alusvarasid (osalusi). Enamik võlakirjafondid koosnevad teatud liiki võlakirjadest, nagu näiteks ettevõtte või valitsemissektor, ning täpsustatakse tähtaja lõpuni, nagu lühiajalised (alla kolme aasta), vahepealsed (3 kuni 10 aastat) ja pikad -term (10 aastat või rohkem).
Võlakirjainvestorite võlakohustusi võib hoida kuni tähtaja lõpuni. Võlakirja hind võib kõikuda, kui investoril on võlakiri, kuid investor saab 100% oma alginvesteeringust (põhisumma) tähtaja lõppedes. Seetõttu ei pruugi printsipaali "kahjum" olla nii kaua, kui investor hoiab võlakirja tähtaja lõpuni (ja emiteeriv üksus ei ole äärmuslike asjaolude tõttu, näiteks pankroti tõttu, default).
See ei ole sama, kui sidefondid töötavad. Võlakirjade investeerimisfondidega ei investeeri investor vahetult võlakirju. Seepärast on võlakirjafondidel suurem tururisk kui võlakirjad, kuna võlakirjafondide investoril on täielik mõju hinnatõusu võimalusele, samal ajal kui võlakirjainvestor suudab hoida oma võlakirja tähtaja lõppedes, saada intresse ja saada oma põhiosa tagasimaksetähtajal, eeldusel, et emiteeriv üksus ei ole vaikimisi.
Teadke põhivõlakirju (ettevõtete, omavalitsuste, riigikassa, rämps)
Seal on mitu erinevat liiki võlakirju, kuid põhitüübid hõlmavad võlakirju, omavalitsusvõlakirju, riigikassasid ja rämpsposti (suure tootlikkusega) võlakirju:
- USA riigikassa väärtpaberid, mida nimetatakse ka riigikassaaks, on Ameerika Ühendriikide riigikassa emiteeritud võlakohustused. Kui ostate riigikassasid, rahastate te Ameerika Ühendriikide föderaalvalitsuse tegevust. Erinevalt sõnadest annate raha laenuks föderaalvalitsusele. Siin on neli liiki riigikassasid: 1) riigivõlakirju (T-Bills), mille tähtaeg on 1 aasta või vähem, 2) riigivõlakirjad (T-märkmed), mis valmivad 2 kuni 10 aastat, 3) riigikassa võlakirjad (T- Võlakirjad), mis valmivad 20 kuni 30 aastat ja 4) riigikassa inflatsiooniga kaitstud väärtpaberid (TIPS), mis on inflatsiooniga indekseeritud võlakirjad.
- Ettevõtete võlakirjad on ettevõtete emiteeritud võlakohustused, et korporatiivprojekte ja muid vahendeid emiteeriva ettevõtte laiendamiseks. Kui ostate ettevõtte võlakirja, annate ettevõtetele raha, mis omakorda lubab teile maksta kindlaksmääratud intressimäära kuni määratud tähtaja lõpuni, mille aja jooksul tagastatakse teie võlakirja esialgne summa (põhisumma) teile, investor.
- Omavalitsusvõlakirjad on valitsuse või kohalike omavalitsuste emiteeritud võlakirjad. Näited on näiteks linnad, riigid ja kommunaalteenused. Võlakohustusi kasutatakse raha kogumiseks koolide, parkide, maanteede ja muude üldkasutatavate projektide ehitamiseks.
- Rikantsed võlakirjad , mida tuntakse ka suure saagikusega, on võlakirjad, mille krediidikvaliteedi reitingud on madalamad investeerimisklassist (reiting on madalam kui BBB Standard & Poor's või madalam Baa Moody's reitinguagentuuride poolt, AAA on kõrgeim). Võlakiri võib saada madalama krediidireitingu, kuna võlakirja väljalaskja on maksejõuetuse risk. Selle suurema suhtelise riski tõttu maksavad need võlakirjad väljastavad üksused kõrgemad intressimäärad, et kompenseerida investoritele võlakirjade ostmise riski võtmist, seega nime kõrge tootlus .
Õppige, kuidas uurida ja osta võlakirju
Sa ei pea olema omaenda võlakirjade uurimise ekspert. Kogu võlakirjaturgudega seotud teadmisi, terminoloogiat ja keerukust saab juurde pääseda ja teha lihtsaks lihtsate strateegiate ja mõne kasuliku veebisaidiga. Seal on side analüütikud ja krediidiasutused, mis teevad teie jaoks suurema osa tööst. Seetõttu peab võlakirjainvestor ainult teadma, kust otsida ja kuidas juba olemasolevat teavet tõlgendada.
Võite kasutada investeerimisfondide uurimissaite, et näha, millised mõned parimad investeerimisfondide valitsejad oma portfellides mõne idee jaoks omavad. Siis saate oma teadusuuringutega edasi liikuda, kui vaatate saite, näiteks investinginbonds.com.
Vältige kattumist ja mitmekesistamist
Nagu ka investeerimisfondide puhul, võib kattuda üksikute võlakirjade väärtpaberite ostmisel. Kui teie võlakirjaportfellil on mitu erinevat võlakirja, ei pruugi te korralikult mitmekesistada. Püüa erinevad tähtajad (st 1-aastane, 5-aastane, 10-aastane, 30-aastane), erinevad võlakirjade tüübid (st riigikassa, kohalikud omavalitsused, ettevõtted, kõrge tootlus) ja erinevad tööstusharud ettevõtete võlakirjade (st , tervishoid, tootmine, jaemüük).
Kaaluge põhi-ja satelliitfailide struktuuri
Isegi kui tunned, et investeerimisfondide hinnarisk on juba mõnda aega laialt levinud, pole põhjust loobuda investeerimisfondide täielikest investeerimisfondidest. Mitmekesisuse huvides on investoritel mõistlik kaaluda vähemalt ühe võlakirjavahetusfondide kuulumist põhitagatisena fikseeritud sissetulekutele ja nende rajamisele. See on tüüpiline "põhi- ja satelliidistruktuur", mis on ühine täieliku investeerimisfondide portfelliga, mis lisaks teie võlakirjafondidele hõlmaks ka aktsiateenuseid pakkuvad investeerimisfondid.
Vastutusest loobumine: sellel saidil olev teave on esitatud ainult aruteluks ja seda ei tohiks tõlgendada investeerimisnõuandena. Ükski selline teave ei anna soovitust väärtpaberite ostmiseks ega müümiseks.