Kuidas avastada ja vältida fondi kattumist
Fondi kattumine toimub siis, kui investor omab kahte või enamat ühisfondid, millel on sarnased eesmärgid, ja seetõttu on neil palju samu väärtpabereid. Lihtsa näitena võib öelda, et kui investoril on kaks aktsiaoperaamisfondi ja nad investeerivad mõlemad samadesse varudesse, siis sarnasused loovad mitmekesistamise eeliste vähendamise mõju, suurendades sellega nende varade kokkupuudet - tururiski soovimatu tõus .
Kujutage ette Venni diagramm, kus on kaks ringi, millest igaüks esindab investeerimisfondi, kes keskele kattub. Investeeringuna ei soovi te liiga palju rõngast ringide vahel - soovite, et võimalikult vähe kattuvad.
Kuidas avastada ja vältida fondi kattumist
Kõige lihtsam viis fondi kattumise tuvastamiseks ja vältimiseks on vaadata fondi kategooriaid, et olla kindel, et teie investeerimisfondidel pole sarnaseid eesmärke. Näiteks üritage mitte rohkem kui ühte suuremahulist aktsia- või indeksifondi, üht välismaist aktsiafondit, ühte väikestesse aktsiafondidesse, ühte võlakirjafondi jms.
Kui te eelistate, et teil on mitu raha või teil on piiratud valikutega 401 (k) kava, saate fondi kattumise tuvastada, uurides ühte investeerimisfondide analüüsimiseks parimat uurimispaika ja vaadake statistilist meedet, mida nimetatakse R-ruuduks ( R2) .
R-ruudus ütleb teile konkreetse investeeringu korrelatsioon konkreetse võrdlusalusega (sarnasusega).
R-ruut 100-st näitab, et fondi kõiki liikumisi saab seletada indeksi liikumisega. Seega, kui sul on S & P 500 indeksifondi juba olemas, veenduge, et teie portfelli muudel fondidel ei ole R-ruutu, mis on liiga lähedane 100-le. See viitab fondide kattumise tasemele, mis põhjustab mõlema fondi sarnasust.
Pidage meeles, et nõuetekohase mitmekesistamise jaoks - tururiskide minimeerimiseks - soovite, et mõned rahalised vahendid "zig", samas kui teised "zag".
Morningstar'i R-ruudustiku katte näide
Paljudel inimestel on Vanguardis 401 (k) plaani või IRA-d. Ühine investeerimisvalik on Vanguard S & P 500 indeks (VFINX). Mis siis, kui plaani teine valik oleks Vanguard Growth Equity (VGEQX)? Kas teate, kas kattuvus oli? Uurime välja. Võite minna Morningstar.com-ile ja sisestage VGEQXi otsing. Selle fondi avalehel leidke link "Reitingud ja risk" ja klõpsake seda. Selle lehe ülaosas kerige allapoole ja näete, et R-ruut on 97.
See number näitab, et VGEQXil on S & P 500 hinna liikumises 97% -line korrelatsioon. Teisisõnu on sellel on liiga palju fondide kattumist, et tagada nõuetekohane mitmekesistamine. Otsige erinevat fondivalikut (ära kasuta nii S & P 500 Fondi kui ka VGEQXi)!
Teine võimalus fondi kattumise potentsiaali avastamiseks on kindel, et teil pole sama fondihalduri hallatavaid fonde rohkem kui üks. Ükskõik kui hiilgav isik või meeskond võib olla, on investeerimisfondide juhtidel eriline filosoofia ja stiilid, mida nad harva erineda.
Lõppmärkusel jälgige kindlasti perioodilisel perioodil fondide kattumist, näiteks ühe aasta.
Isegi kui teie portfellis olevad rahalised vahendid olid esmakordselt ostetud, siis ei tähenda see, et nende vastav stiil ei läheks üksteise suunas. Seda nimetatakse stiili triiviks ja see pole haruldane. Näiteks võib keskmise suurusega aktsiafond aeglaselt triivida suures ulatuses kategooriatesse, sest fondihaldur järk-järgult ostab suurema ettevõtte varusid.
Vastutusest loobumine: sellel saidil olev teave on esitatud ainult aruteluks ja seda ei tohiks tõlgendada investeerimisnõuandena. Ükski selline teave ei anna soovitust väärtpaberite ostmiseks ega müümiseks.