Probleem on selles, et me ei investeeri tagasi; investeerime edasi ja investeerimisfondide analüüsimine on rohkem kui varasemate tulemuste hindamine. Tegelikult on tulevaste tulemuste parimad näitajad kajastatud paljudes investorites.
Samuti on enne investeerimisfondide ostmist olemas muid olulisi tegureid, nagu juhtide valdamine , kulude suhe , käibekordaja ja maksutõhusus, analüüsida ja võrrelda.
Analüüsige vastastikust fondi toimivust
Kui te kavatsete analüüsida ajaloolisi tulemusi, peate tegema seda õigesti. Varasemad tulemused ei taga tulevaste tulemuste saavutamist, kuid see mõjutab aktiivselt hallatavate fondide analüüsimist. Kuid paljud investorid jäävad lõksu, et nad jäljenda jõudlust, ostes kõige paremini kõige paremini toimivad fondid ja müüvad halvemaid tulemusi. See on lihtsalt veel üks turul ajastusviis, mis kindlustab investori pideva ostmise kõrge taseme ja madala müügi - vastupidi tarkade investorite käitumisele. Varasema tulemuse analüüsimisel keskenduge rohkem viie- ja kümneaastasele tootlusele, kuna need ajakavad on suuremad näited fondijuhi oskusest pidevalt muutuvas majanduskeskkonnas liikumiseks.
Analüüsige juhataja kinnisvara
Kui teid huvitab investeerimisfondide 5-aastane ja 10-aastane tulu, võib see olla viga osta selle fondi aktsiaid, kui juht on ainult üheks aastaks olnud. See näitab, et varasem juht on vastutav tugevate pikaajaliste jõudlustega, kuid uus juht ei ole ennast tõestanud.
Samamoodi ei lükkaks fondi välja, kui 10-aastased tulud tunduksid võrreldes teiste liiki fondidega vaenetega , kui 5-aastane tulemus näib olevat hea ja juhataja omandiõigus on 5 aastat. Sellisel juhul peaks praegune juhataja saama krediiti 5-aastaste tulude eest, kuid 10-aastaseks saamist ei saa süüdistada. Kokkuvõtteks veenduge, et analüüsitavad ajavahemikud langevad kokku praeguse juhi ametiajaga. Võimalik, et soovite ka täielikult vältida fondide haldamist vähem kui 3 aasta jooksul.
Otsige madala kulude suhet:
Madalad kulud võimaldavad fondil alustada sarnaste suurema kulukuse suhtega fondidega. Erinevates sõnades on kõrgemad suhtelised kulud toimivuse tõusu. Näiteks, kui kõik muud asjad on võrdsed, on kulude suhtega 0,50 omava investeerimisfondil võimas eelis võrreldes võrreldava fondiga ja kulude suhe on 1,00.
Kui mõlemal fondil oleks vastaval aastal 10,00% -lise brutokasumi (enne kulusid), oleks esimese fondi netoväärtus (pärast kulusid) investorile 9,50% ja teise fondi puhaskasum 9,00%. Väike kokkuhoid muudab aja jooksul suuri sääste.
Fondijuht võib anda tugevaid tulemusi lühikese ajaga (vähem kui 5 aastaga), millel on suured suhtelised kulud, kuid seda tulemust on raske pika aja jooksul (enam kui 5 aastat) järjepidevalt saavutada.
Sellepärast valivad investorid indeksifondid : kulutused on madalad ja pikaajalised tulud kipuvad keskmiselt olema suuremad kui enamus aktiivselt hallatavatest fondidest.
Otsige madala käibe suhe:
Fondi käive väljendab eelmise aastaga asendatud fondiosakute protsenti. Näiteks kui investeerimisfond investeerib 100 erinevasse aktsiasse ja 50 neist asendatakse ühe aastaga, on käibe suhe 50%. Käive on seotud kulude suhtega, sest suhteline kauplemine (ostmine ja müümine) tähendab suuremaid kulutusi, näiteks kauplemiskomisjonitasud ja uurimiskulud. Madal suhtelise käibekordaja näitab ka investeerimispõhimõtet "osta ja hoidke", mis on pikaajalistele investoritele üldiselt eelistatud ja näitab fondihalduri süüdimõistmist, erinevalt ülemäärasest turustusahela strateegiast , mis võib anda tugeva lühikese tähtajaline tulu, kuid suurendab riskipositsiooni.
Pidage meeles õunte ja õunte reegli siin ja võrdlege rahalisi vahendeid nende vastavate kategooriate keskmistena, sest mõned fondid, näiteks võlakirjafondid, on muidugi suurema käibega kui enamik teisi fondi tüüpe ja kategooriaid.
Leidke tulumaksukontole maksusoodustusi pakkuvad fondid
Madalamad maksud tähendavad tavaliselt suuremat tulu, sest hoiate investeeringut hoides rohkem oma raha ja teenides intresse. Enamikul investoritel on vähemalt üks maksude edasilükatud konto, näiteks IRA, 401 (k), 403 (b) või annuiteet, kuid kui teil on individuaalne või ühine maaklerikonto, peate tavaliselt leidma investeerimisfondid, mis ei loo liiga suur dividendide ja kapitali kasvutulu jaotuse maksukoormus. Sellepärast võite võimalusel soovi juhtida dividendipõhiste investeerimisfondide ja võlakirjafondide väljajätmiseks oma regulaarse vahenduskonto. Võite paigutada need rahalised vahendid teie maksude edasilükatud kontodesse. Selline strateegiline manööverdamine ja maksutõhususe aluseks olevate vahendite jagamine eri arvepidamisteks on varade asukoht .
Mõtle Index Funds
Kõik ülaltoodud suunised investeerimisfondide analüüsimiseks on mõeldud peamiselt aktiivselt hallatavate fondide valimiseks. Passiivselt hallatavate fondide analüüsiprotsess on aga peaaegu mittevajalik, sest indeksifondi loomulikult on madalad kuluartiklid ja vähene käibekordaja ning juhtkonna valdamine ei ole üldjuhul kaalutlus. Indeksifondide analüüsimisel peate olema kindel, et kulude suhe on madal, kuna selle fondi liigi peamine eelis on madalad kulud. Näiteks on parimad S & P 500 indeksifondid ka madalaimate kulude indeksi fondide hulgas. Kui kasutate ainult indeksifonde, võiksite avada konto Vanguard Investmentsis, kus leiad parima üldise indeksfondide ja ETF-ide valiku ühes fondiosas.
Vastutusest loobumine: sellel saidil olev teave on esitatud ainult aruteluks ja seda ei tohiks tõlgendada investeerimisnõuandena. Ükski selline teave ei anna soovitust väärtpaberite ostmiseks ega müümiseks.