Õppige, kuidas analüüsida vastastikuseid fonde
Ühisfondide statistiline analüüs on just see, mida see kõlab - vahend fondi kvantitatiivsete aspektide uurimiseks, et aidata investoril mõista varasemaid tulemusi tulevaste tulemuste kohta.
Jah, tulevaste tulemuste garantii puudub, kuid investeerimine ei puuduta garantiisid - see on arvutatud riski võtmine.
Statistiliste meetmetega vastastikuste fondide analüüsimine
Ühisfondide statistiline analüüs nõuab fundamentaalseid teadmisi kvantitatiivsetest meetmetest, nagu beetaversioon, R-ruut, Alfa, Sharpe'i suhe, kulude suhe ja maksumäärade suhe:
- Beeta : beeta, seoses investeerimisfondide investeerimisega, on konkreetse fondi liikumise näitaja (tõusud ja mõõnad) võrreldes kogu turuga. Viidetena antakse turule beetaversioon 1,00. Kui fondi beetaversioon on 1,10, peaks sellel fondil olema hüpoteek 11% (1.10 on 10% kõrgem kui 1,00) kõrgemal, kuid samasugune fond peaks eeldatavasti langema 11% võrra, kui turg langeb 10%.
- R-ruudus : Morningstar sõnul tähendab "R-ruut" fondi liikumiste osakaalu, mida saab seletada võrdlusindeksi liikumisega. R-ruut 100-st tähendab, et fondi kõik liikumised on seletatavad indeks. " Tõlkimisel aitab R-ruudus investoril kontrollida, kui sarnane konkreetne fond võib olla antud indeksiga. Näiteks kui teil on teie portfellis juba S & P 500 fond , ei soovi te lisada veel ühte investeerimisfondi, mille R-ruut on 0,99, sest see näitab S & P 500-le vastavat 99% -list seost. Uue tulevaste fondide peaaegu identne S & P 500 fondi juba oma portfellis. See ei ole mitmekesistamine!
- Alfa : see on meede, mis annab teile idee, kui palju väärtust fondijuht lisab (või lahutab) investeerimisfondist. Alfa annab ootuse tasu üle (või allpool), mida beetaversioon prognoosib. Järgides meie eeskuju beeta (ülal), kui beetaversioon on 1.10 ja turg liigub 10% võrra kõrgemal, peaks positiivse alfa fondi tootlikkus olema suurem kui 11% (beetaversioonis ennustatav summa). Soovite leida raha positiivse alfaga!
- Sharpe'i suhe: Sharpe'i suhtarvu kasutades võib investor oodata, kui hästi saab konkreetse investeerimisfondi tootlus investorile riski kompenseerida. Lihtsamalt öeldes, seda suurem on Sharpe'i suhe, seda parem. Näiteks on keskmise riski või keskmisest madalama riskitaseme saavutamiseks kõrge suhtelise tulu saamine soods ja Sharpe'i suhe võib aidata selle potentsiaalse tulemuse jaoks arvutatud prognoose anda.
- Kulude suhe : sageli on kõige väiksemate kuludega raha, mis on kõige parem, eriti pika aja jooksul (st kümme aastat või rohkem), kuna kulutused kipuvad olema jõudlust tõmmates.
- Maksumäärade suhe : kui investeerite maksustatavasse kontosse, siis soovite olla ettevaatlik, et investeerite tulu teenivate vahenditega (st dividendid, kapitali kasvutulu jaotused), mida saab maksustada. Rohkem makse võrdub väiksema puhaskasumi tagasitulekuga, investorile.
Märkus. Erandiks on kulude suhe ja maksumäärade suhe, on käesolevas artiklis loetletud kvantitatiivseid meetmeid kõige paremini kasutatud aktiivselt hallatavate fondide , mitte indeksifondide, uurimiseks.