Kuidas saada kasu käibe suhete kasutamisest
Investeerimisfondide analüüsimiseks on kümneid kvantitatiivseid statistikat ja meetmeid, millest mõni ei ole edu investeerimiseks vajalik. Siiski, kui teate investeerimisfondi käibekorda, võib see avaldada mõningaid olulisi aspekte fondi potentsiaali kohta tulevikus, sealhulgas tulemuslikkuse ja maksustamise kohta.
Investeerimisfondi käibearvuti määratlus
Ühisfondi käibekordaja on mõõtmine, mis väljendab teatud fondiosakute osakaalu, mis eelmise aasta jooksul on asendatud (ülekantud). Näiteks kui investeerimisfond investeerib 100 erinevasse aktsiasse ja 50 neist asendatakse ühe aastaga, on käibe suhe 50%.
Mis madala käibe suhe tähendab vastastikuseid fonde
Väike käibekordaja näitab aktiivselt juhitavate investeerimisfondide jaoks aktiivse juhtimisega investeerimisfondide ostu- ja hoidmisstrateegiat, kuid see on loomulikult seotud passiivselt hallatavate fondidega , nagu indeksifondid ja börsil kaubeldavad fondid (ETF) . Üldiselt on kõikidel muudel juhtudel võrdsed suurema suhtelise käibega fondid suuremad kauplemiskulud (mõõdetuna kulude suhte järgi ) ja kõrgemad maksukulud kui madalama käibega fond. See tuleneb sellest, et enamate tehingute tulemuseks on suuremad uuringud ja analüüsid, millel on oma kulud.
Traditsioonidel on sageli ka oma tehingutasud.
Kokkuvõttes tähendab madalam käive üldiselt kõrgemat netosissetulekut, sest see tähendab tavaliselt investeerimisfondide haldamiseks väiksemaid suhtelisi kulusid. Seetõttu võib kulude kokkuhoidu panna vastastikuste fondide osanikele.
Kõrgemad maksukulud tulenevad peamiselt kapitali kasvutulu jaotusest , mis on kogutulust omava portfelli omavate väärtpabereid omavate investeerimisfondide valitseja maksud.
Seejärel kantakse need maksud investorile üle.
Parima käibe tase, mis põhineb vastastikuse fondi tüübil
Mõned investeerimisfondide tüübid või fondide kategooriad, nagu võlakirjafondid ja aktsiafondid, on muidugi suure suhtelise käibega (kuni 100% või rohkem), samal ajal kui muudel fonditüüpidel, näiteks indeksifondidel, on madalam suhteline käive (vähem kui 10%) võrreldes teiste fondi kategooriatega.
Üldiselt on kõigi investeerimisfondide puhul madal käibekordaja alla 20% kuni 30% ja kõrge käive ületab 50%. Infondiindeksid ja enamik ETFe on sageli käibesagedus väiksem kui 5%. Kuid parim viis konkreetse investeerimisfondi tüüp ideaalse käibe kindlaksmääramiseks on "õunte õunte" võrdlemine teiste sama kategooria keskmiste fondidega. Näiteks kui keskmine pisikeste aktsiafondide käibekordaja on 90%, võite otsida väikseid kapitalipaketisid, mille käive on märkimisväärselt madalam kui keskmine.
Sarnaselt paljudele investeerimisfondide analüüsimiseks kasutatavatele statistilistele näitajatele ei saa käibekorda kasutada eraldi investeerimisfondide väärtuse kindlaksmääramiseks eraldi. Investorid on mõistlik uurida ja analüüsida muid omadusi fondi kvantitatiivseid meetmeid.
Vastutusest loobumine: sellel saidil olev teave on esitatud ainult aruteluks ja seda ei tohiks tõlgendada investeerimisnõuandena. Ükski selline teave ei anna soovitust väärtpaberite ostmiseks ega müümiseks.