Mis on kohalike võlakirjade fondid ja kuidas need maksustatakse?
Uurige, kuidas kohaliku omavalitsuse võlakirjafondid töötavad ja kuidas ja miks saate kasu, investeerides sellistesse investeerimisfondidesse.
Mis on kohaliku omavalitsuse võlakirjafondid?
Võlakirjad on selliste üksuste emiteeritud võlakohustused nagu ettevõtted või valitsused. Omavalitsusvõlakirjadena nimetatakse ka "munis" võlakirju, mille on välja andnud kohalikud omavalitsused või nende asutused.
Näited on näiteks linnad, riigid ja kommunaalteenused. Võlakohustusi kasutatakse raha kogumiseks koolide, parkide, maanteede ja muude üldkasutatavate projektide ehitamiseks. Omavalitsuste võlakirjafondid on investeerimisfondid, mis investeerivad omavoliga.
Kuidas kohaliku võlakirjafondid maksustatakse?
Omavalitsusvõlakirjade fondid pakuvad investoritele intressi, mis on vabastatud föderaalse tulumaksust. Sellised tulud võivad vabastada riigi ja kohalikud maksud investoritele, kes elavad emiteerivas riigis või paikkonnas. Näiteks New Yorgi võlakiri oleks kolmekordne maksuvaba, mis tähendab, et see võib vabastada federal, riigi ja kohalikud maksud, kui investor elab ja maksab makse New Yorgis. Sel põhjusel nimetatakse omavalitsusvõlakirjade fonde sageli "maksuvaba" või "maksuvabade" investeeringuteks.
Kes peaks investeerima kohalikesse võlakirjafondidesse ja miks?
Investorid, kes peaksid kasutama kohalikke võlakirjafonde, on peamiselt need, kes soovivad teenida tulu, mis on tavaliselt kõrgem kui rahaturufondide puhul ja kes võivad olla suurema maksukoormusega.
Omavalitsusvõlakirjade tootlus on sageli madalam võrreldes teiste võlakirjadega, näiteks ettevõtte emiteeritud võlakirjadega. Omavalitsusvõlakirjade maksusoodustused võivad aga olla madalamad.
Aga kuidas sa tead, kas kohaliku võlakirjafondid on teile kõige paremad? Vastus seisneb selles, mida nimetatakse "maksusoodustuseks".
Näiteks maksustatav võlakiri, näiteks ettevõtte võlakiri, mis maksab 5,00 protsenti, ei pruugi olla nii atraktiivne investorile, kes ostab maksuvaba omavalitsuse võlakirja, mis maksab 4,00 protsenti. Selleks, et määrata, milline võlakiri on parim, saab investor arvutada maksusoodustuse. Maksusummaga samaväärne tootlus on maksueelne tulu, mida maksukohustuslane peab maksma, et see oleks võrdne maksuvaba munitsipaal võlakirjade tulususega. Arvutamine on maksuvaba munitsipaal võlakirjade tulusus, mis on jagatud ühega, millest lahutatakse investori maksumäär. Siin on investori arvutus 35-protsendise marginaalse maksukoormuse jaoks, võttes arvesse kohaliku võlakirja intressi 4,00 protsenti:
Maksuvabastatav tootlus = .04 / (1 - .35) = 6,15 protsenti
See arvutus näitab, et maksuvaba omavalitsusvõlakirja abil kokku hoitud tulumaks on samaväärne maksulahendusega võlakirjaga, mis teenib 6,15 protsenti. Seepärast on võlakirjainvestor mõistlik kasutada kohaliku omavalitsuse võlakirja või omavalitsuse võlakirja maksukohustuslaste ettevõtete võlakirja asemel.
Vaata ka:
Mis vahe on võlakirjade ja võlakirjade vastastikuste fondide vahel?
Kuidas Võlakirjavahelised fondid töötavad?
Vastutusest loobumine: sellel saidil olev teave on esitatud ainult aruteluks ja seda ei tohiks tõlgendada investeerimisnõuandena. Ükski selline teave ei anna soovitust väärtpaberite ostmiseks ega müümiseks.