Mis on investeerimisfondide kogu puhasvaraks juhtimise all?

Kuidas on Investeerimisfondi puhasväärtuste kogusumma saamine

Kui uurite investeerimisfondide vahendeid, võib juhtuda, et olete kogenud statistikat, mida nimetatakse juhtimise all olevateks varadeks või valitsemissektori kogu netovaradeks. Kuigi termin tundub lihtne ja kergesti mõistetav, on mõned põhilised üksikasjad teada, mis võivad aidata investoritel teha investeerimisfondide ostmisel teadlikke otsuseid.

Mida tähendab see termin "hallatavad netovarad" ja kui see on tähtis? Kuigi see võib tunduda lihtsana, on see vastastikuse investeerimisfondi terminiga rohkem silma peal.

Investeerimisfondide netovara määratlus

Investeerimisfondide kogu netovara, mida ei tohi segamini ajada netovara väärtusega ( NAV ), on kõigi investorite dollarite kogusumma, mis on investeeritud kõigisse fondi aktsia klassidesse . Näiteks American Funds Growth Fund of America (AGTHX) on investoritele ostmiseks saadaval veel mitu aktsia klassi.

Netosumma sisaldab päevaseks lõpus tagasivõetavaid aktsiaid, mis vähendaksid hallatavate varade koguhulka, et saada netovara.

Kogu netovara analüüsimise eelised

Investeerimisfondi varade haldamine (AUM) või mida Morningstar nimetab "netovaradeks", võib investorile kasulik olla, kuna suurem AUM võib muuta investeerimisfondide keerukamaks ja tülikaks juhtimiseks, mis võib fondi toimimist tõmmata.

Netomavahendite suur suhteline suurus võib sundida fondist ka teistsugust stiili või kategooriat. Näiteks ei pruugi netovarade 1 miljardi dollari suurusega aktsiafond väikeste aktsiafondidega, samuti 500-miljoni dollarise suurusega aktsiafondiga netovarades.

See tuleneb sellest, et suured investeeringud väikestesse ettevõtetesse võivad avaldada negatiivset mõju fondi ostetud või müüdava väikese ettevõtte aktsia hinnale. Sel põhjusel kallinevad suured netovara varad väikese kogusega aktsiafondid suurema kapitaliseerimisega varasid, mistõttu fond võib areneda keskmise suurusega aktsiafondiks.

Seda nimetatakse stiili triiviks .

Kui palju on netovaradest liiga palju?

Suurus on suhteline. Seepärast on investor mõistlik mõista, kui palju on keskmiste hindadega võrreldes - õunte õunad - nii rääkida. Näiteks võib keskmise suurusega aktsiafondide hallatav puhastatav vara olla ligikaudu 500 miljonit dollarit. Kuid suurimate suurte aktsiafondide haldamine võib olla üle 50 miljardi dollari. Suurem ei ole parem. Tavaliselt on mõistlik otsida investeerimisfondide keskmist alla keskmistest netovaradest ja üldiselt on tõsi, et mida väiksem on fondi kapitaliseeritus, seda väiksem on netovara, mida investor investeerib mõistlikult. Väga väikesed netovarad, näiteks 10 miljonit dollarit või vähem, võivad olla ettevaatlikud. Jällegi kasutage fondi kategooria keskmisi võrdlusi õunte ja õunte võrdlemiseks ning otsige keskmist alla keskmist puhast vara.

Samuti tuleks märkida, et indeksifondi kogu netovara suurus ei mõjuta tavaliselt selle tulemuslikkust, nagu aktiivselt hallatav investeerimisfond . Tegelikult hakkavad paljud aktiivselt hallatavad suuri kapitaliosalusega investeerimisfondid, millel on kõrge suhteline netovara, hakata toimima nagu indeksifondi, kuna juht on sunnitud ostma indeksis olevaid aktsiaid.

Vastutusest loobumine: sellel saidil olev teave on esitatud ainult aruteluks ja seda ei tohiks tõlgendada investeerimisnõuandena. Ükski selline teave ei anna soovitust väärtpaberite ostmiseks ega müümiseks.