Kas te peaksite B-aktsiaid ostma?
Mis on vastastikuse fondi B-klassi aktsiad?
Enamik investeerimisfondidest ostab ostmiseks erinevaid aktsiaid (erinevus on aktsia klassi investeerimisfondide tasud ja kulud ).
Mitu ühist investeerimisfondide aktsia klassi kuuluvad: A, B ja C klassi investeerimisfondide aktsiad. Iga aktsia klass nõuab juhtimis- ja teenustasu ning paljud aktsiate klassid sisaldavad ka tasu 12b-1.
Vastastikuse fondi B aktsiad ei nõua esmaste müügimaksude tegemist, vaid neil on tingimuslik edasilükkunud müügihind (CDSC) ja suurem 12b-1 tasu (tavaliselt 1% 12b-1 tasu) kui teistel fondiosakute klassidel. CDSC-d on tasu aktsionäridele, kes müüvad oma aktsiaid fondi ajal tagastamise perioodil. Neid CDSC-e ei maksta nõustajatele, vaid fondivalitsejale mitmesuguste kulude katmiseks, sealhulgas esialgsed komisjonitasud, mida fond maksab nõustajatele (sageli kuni 4%). Investorid ei näe neid vahendustasusid, mida makstakse advokaatidelt, kes pakuvad fondi osakuid ostmiseks.
Konkreetsed CDSC-d on kirjeldatud investeerimisfondide prospektis ja hind sõltub sellest, kui kaua investor omab oma aktsiaid.
Paljud investeerimisfondide B osakud on CDSC-d, mis on kuueks kuuks vähendatud 0% -ni, samas kui seitsmendas aastal kuuluvad B-klassi aktsiad A-osakutele (mis ei sisalda ülekandetasusid ja millel on madalamate 12b-1 tasud).
Kas B ostab head pakkumist?
Mõnel juhul, kui võrrelda erinevaid vastastikuse fondi aktsiakursuseid, võidakse teile anda stsenaariumide kogum, mille korral investeerimisfondide B aktsiad tunduvad olevat atraktiivsemad kui teised sama fondi aktsiaklassid.
Näiteks kui kasutate FINRA fondi analüsaatoritarkvara, võite arvata, et kui maksta rohkem kui 100 000 dollarit, et investeerida ühte fondi perekonda, siis on investeerimisfondide B osakud sageli kohasemad kui A-klassi aktsiad (sealhulgas esialgsed müügikohustused ja murdepunktid) ja C aktsiad (mis kannavad käimasolevaid 12b-1 tasusid). Kuid nagu iga investeeringu puhul, võib detailid leida sageli tihti. Hüpoteetide stsenaariumide kasutamisel oleksite mõistlik jääda ettevaatlikuks, et määrata oma portfelli jaoks parim investeering.
Näiteks FINRA Fund Analyzer'i stsenaarium ja sarnased võivad olla täpsed, kui lihtsalt võrrelda A-, B- ja C-klassi aktsiate tasude struktuure, kuid kas see tähendab, et peaksite ostma investeerimisfondide B aktsiad? Mis juhtub, kui teie investeerimisfondide haldur lahkub? Mis juhtub siis, kui investeerimisfond muutub varade pahaks? Mis juhtub, kui investeerimisfondide stiil kasvab väärtusest? Teisisõnu, mis juhtub, kui soovite müüa oma investeerimisfondide B aktsiad?
Kui teil on mõnel sellisel põhjusel vaja müüa mõnda konkreetset investeerimisfondide B aktsiat või rahakoormuse rahuldamiseks, võib teil olla võimalus ühelt fondi perekonnalt lihtsalt ühelt fondilt teisele üle minna ilma karistuste loovutamata (kuid siiski võib kaasa tuua kapitalikasumi).
Niisiis, kas fondi perekond, kus te ostsite esialgse investeerimisfondist B aktsiad, on veel üks piisav investeerimisfond või kas teil on sunnitud arvelduslimiidide vältimiseks olema keskpärane fond? Enne kui ostate investeerimisfondide aktsia B aktsiaid, mida pole enne ostmist hoolikalt uurinud, kaaluge hoolikalt hoolikalt ja planeerige oma väljumisstrateegia hoolikalt. Mis juhtub siis, kui peate müüma?
Veel probleeme B aktsiatega
Alati on nõustajad ja võib-olla isegi investorid, kes soovivad arutada, kas investeerimisfondide B aktsiate valimine on halb otsus - väites, et need sobivad teatud tingimustel investoritele. Kahjuks on B-aktsiate selgitus ja viis, kuidas neid müüakse, on suur probleem tänapäeval investoritele. Tegelikult on Interaktiivse pettusega seotud blogi teemal huvitav blog, mis kirjeldab mitmeid juhtumeid, kus FINRA on trahvinud ja tsenseerinud maaklerfirmad B-aktsiate valeks soovitamisel.
Aastate jooksul on investoritele makstud miljoneid dollareid, et rahuldada vastavusküsimusi, samas kui paljusid maaklerfirmad on trahvitud ja tsenseeritud ning mõni maaklerid on isegi distsiplineeritud ja peatatud, kui nad soovitasid seda konkreetset investeerimisfondide aktsiate klassi investoritele, kelle jaoks nad pole sobivad.
Sellel real on investeerimisfondide B aktsiad sageli valesti iseloomustatud kui koormamata fondid, kindel investeerimisfondide klass, mis ei tasu müügi koormusi, kuid võivad tekitada muid tasusid. Kui teil on nõustamisteenuse osutajate vastastikuse fondi B osade "vale iseloom" kirjeldamine, hoidke oma rahakoti peal hoides ukse välja.
Häälega B-aktsiatele
Vaatamata oma nõustajate tasuvusele, on viimaste aastate suundumus olnud investeerimisfondide jaoks, et kõrvaldada B-klassi aktsiad fondivalitsejate koosseisust. 2009. aasta septembri pressiteates teatas Allianze (PIMCO Funds emaettevõtja), et nende B-aktsiate müügi peatamise poliitika on "kooskõlas B-klassi aktsiate madalama müügi suundumustega ja suurema huvi tasulise nõustamise vastu "Seda B-klassi aktsiate müügi väiksemat suundumust, nagu Allianze mainis, võivad olla tingitud paremini informeeritud investeerimisfondide investoritest ja täpsematest maaklerfirmade nõuetele vastavuse osakondadest, kes ei soovita enam investeerimisfondide B osakuid pahatahtlikele investoritele mitte sobival põhjusel, vaid tänu nende suurele komisjoni struktuurile nõustajatele.