Mida peate teadma investeerimisfondide tulude kohta?
Investorid, kes otsivad sissetulekut, on targad, et õppida investeerimisfondide tootluse analüüsimise aluseid. Selles artiklis me kaevandame põhiprintsiibid vastastikuste fondide saagiste ja saagiste lihtne mõista.
Mis on trahvi kaheteist kuu (TTM) tulu?
Vahendfondide TTM-i tulu osutab sissetulekute protsendile, mille fondiosakond sai viimase 12 kuu jooksul tagasi investoritele.
TTM on lühend, mis viitab "kaheteistkümne kuu tagant".
See arvutatakse, võttes arvesse fondiportfellis olevate ettevõtete (st aktsiad, võlakirjad ja muud investeerimisfondid) kaalutud keskmist. Võrdluseks, konkreetse fondi aluseks olevate aktsiaosakute tootlus arvutatakse, jagades dividendide kogusumma dollari kogusummale, mida aktsia aktsia hinna eest osanikele aktsiatena makstakse.
TTM Yield pakub hiljutisi investeerimisfondide keskmisi dividende ja intressimakseid investoritele. Näiteks kui analüüsite fondi ja näete, et TTM-i tulu on 3,00%, oleks ta maksnud 3000 dollarit investorile, kellel oli eelmise aasta keskmine investeerimissumma 100 000 dollarit. Siiski on oluline märkida, et TTM-i tootlust tuleks pidada hinnanguks, kuna see ei pruugi olla konkreetse investori tegelik tulu.
Sarnaselt varasemate tulemustega ei ole viimase aasta jooksul investeerimisfondide poolt välja makstud sissetulek tagatis, et see annaks järgmise 12 kuu jooksul sama summa.
Mis on 30-päevane SEK-i tootlus?
Investeerimisfondide 30-päevane SEC-i tootlus viitab arvutusele, mis põhineb 30-päevase perioodil, mis lõpeb eelmise kuu viimasel päeval. Saagikuse näitaja kajastab perioodi jooksul teenitud dividende ja intresse pärast fondi kulude mahaarvamist.
Saak on SEC-i nime saanud, sest väärtpaberi- ja börsikomisjon on kohustatud aru andma.
Võlakirjafondide puhul võrdub SEC väärtuse suhe tootesse, mille investor saab aasta jooksul eeldusel, et iga võlakiri portfellis hoitakse kuni tähtaja lõpuni. Kuid pidage meeles, et võlakirjafondide (aluseks olevad võlakirjad) väärtpaberid ei ole tähtaja lõpuni hoitavad ja võlakirjafondid pole "küpsed".
Siiski pakub 30-päevane SEC väärtuse investoritele jätkuvalt kasulikku teavet, kuna see aitab hinnata sissetulekut, mida väljendatakse protsendina, mis on planeerimise eesmärgil vajalik.
TTM-i saagikus võrreldes 30-päevase SEC-i saagisega
Nagu võite juba mõista, lugedes seda artiklit seni, on peamine erinevus investeerimisfondide TTM tootluse ja selle 30-päevase SEC väärtuse vahel , et viimane on uusim saagikus.
Neid näitajaid ei tohiks pidada fondi tulevase sissetulekut teeniva potentsiaali täpseks ennustajaks. Vastastikuse fondi varasemad dividendid, intressimäärade ja levikuperioodid võivad anda märku intressimäärade suunast ja suunata ootusi. Näiteks kui TTM-i tootlus on kõrgem kui 30-päevane SEK-i tootlus, näitab kombineeritud teave, et fondi tulevikuväärtus võib veelgi väheneda. Seda teavet saab vaadelda ka koos valitsevate intressimäärade ja kogu majandusega.
Kui föderaalreserv alandab intressimäärasid, väheneb ka aktsiate, võlakirjade ja nende väärtpabereid hoitavate investeerimisfondide tootlus.
Näiteks kui TTM-i tootlus on 3,99% ja 30-päevane SEK-i tootlus on 2,99%, võite kavandada järgmise kuu ja järgmise aasta fondi tootlust alla 2,99%. Lihtsalt veenduge, et oled oma hinnangutes konservatiivne ja ei peaks kunagi eeldama, et lühiajalises perspektiivis tõusevad hinnad kõrgemale.
Vastutusest loobumine: sellel saidil olev teave on esitatud ainult aruteluks ja seda ei tohiks tõlgendada investeerimisnõuandena. Ükski selline teave ei anna soovitust väärtpaberite ostmiseks ega müümiseks.