Kui indeksifondid teevad kõige (ja kõige vähem) mõttes
Indeksifondid sobivad kõige paremini suuremahuliste aktsiatega
Kui te tunnete tõhusa turu hüpoteesi (EMH) , teate, et see sisuliselt ütleb, et kõik teadaolevad andmed investeerimisväärtpaberite, näiteks aktsiate kohta, on juba arvestatud nende väärtpaberite hindadega.
Seetõttu ei anna ükski analüüsi abil investor teistele investoritele eeliseid. See on üks peamisi põhjuseid, miks investorid investeerivad indeksifondidesse . See on "kui sa ei saa võita neid em" filosoofiat.
Aga mis siis, kui mõnda informatsiooni ei tunta mõnda turusektorit nii nagu teistes valdkondades? Kas see ei tähenda, et mõned turuosad on vähem "tõhusad" kui teised? Kui nii, oleks mõistlik kasutada indeksifondi tõhusatele aladele ja aktiivselt hallatavale fondile vähem tõhusate piirkondade jaoks - mõlema maailma parim, kui soovite.
Teil ei pea olema varude analüütik või investeerimisfondide haldur, et teada saada, et teave mõne avalikult kaubeldava ettevõtte kohta on kergemini kättesaadav ja seetõttu rohkem teada kui teised. Näiteks enamus rahalisi meedias kajastavad äriühingute suurtähtede varusid, nagu Wal-Mart, Apple ja Pfizer. Aga kuidas väikeste kogustega varud ja välisvarud?
Enamik suuremahuliste aktsiaoptsioonide investeerimisfondide valitsejaid ei suuda pika aja jooksul võita parimaid S & P 500 indeksi fonde , kuna suuremate ettevõtete kohta on palju rohkem teavet kui väiksematel. Seepärast võtab see rohkem teadusuuringuid ja suhtelist tururiski rohkem jõupingutusi, et edendada turu laialdasi indekseid.
See suurendab ka kulusid, mis muudab odavamate indeksifondidega konkureerimise isegi raskemaks.
Aktiivsete fondide indeksifondide kombineerimine
Hea moodus portfelli koostamiseks kõige aktiivsema indekseerimise tarkuse ühendamiseks aktiivse investeerimisega on kasutada ühte parimatest S & P 500 indeksi vahenditest suuremahuliste aktsiapakkumiste ja aktiivselt hallatavate fondide ülejäänud osa jaoks.
Näiteks on hea strateegiline mudel järgida Core and Satellite portfelli kujundust, kus indeksifondi "põhitegur" on ligikaudu 30 või 40% jaotus ning väikese kapitaliga aktsia, välismaiste aktsiate , võlakirjafondide ja võib-olla portfelli ümardamiseks mõned sektori fondid . Selles strateegias täidate oma austust tõhusa turupõhise hüpoteesi suhtes, aga ka oma alter ego, mis soovib teatud lisatulu saada. Kõige parem on teil võimalus katkestada suuremahuliste aktsiafondide muutmine iga paari aasta järel, kui nad hakkavad S & P 500-le kaotama!
Vastutusest loobumine: sellel saidil olev teave on esitatud ainult aruteluks ja seda ei tohiks tõlgendada investeerimisnõuandena. Ükski selline teave ei anna soovitust väärtpaberite ostmiseks ega müümiseks.