Investeerimine 3. õppetund - Balanssi analüüsimine
Omakapitali osakonnas on palju olulisi andmeid, nii et tahate pöörata erilist tähelepanu, sest see aitab teil mõista firma majandusmootori kvaliteeti, kui seda kasutatakse koos muude joonistega, eriti tuludega avaldus , samuti annab ülevaate oma kapitalistruktuuri vormist ja olemusest.
Kuidas tekib aktsionäride omakapital bilansis
Bilansi vaadates on aktsionäride omakapital tavaliselt pärit kahest allikast.
- Raha või muu vara, mille investorid maksavad, kui ettevõte kogub kapitali aktsiate või eelisaktsiate aktsiate emiteerimise eest
- Jaotamata kasum , milleks on aktsionäride kogunenud kasumid, mida aktsionäridele on dividendidena välja makstud ja mida ei maksta välja aktsiate tagasiostmise korral kas pensionile jäävatele aktsiatele või omakapitali osakute omakapitaliosalusele varu , mis vähendab jaotamata kasumit.
Aktsionäride omakapitali korrigeeritakse mitmete täiendavate objektidega. Näiteks on jaotis "Muud üldised tulud", mis sisaldab selliseid asju nagu näiteks teatud väärtpaberite väärtpaberite turuväärtuse muutused või teatavatele liigitatavatele investeeringutele tehtavad investeeringute väärtuse muutused, samuti välisvaluutas kumulatiivsed tõlkepõhised allahindlused, mis käsitlevad varasid ja kohustused.
Sõltuvalt konkreetsest äritegevusest olgu see siis oluline või mitte, ja see, kuidas olulised need kaubad erinevad suuresti, nii et aastaaruandes ja vormis 10-K registreerimisel ei ole asendust, et lugeda avalikustatavaid andmeid ja selgitusi, kokku pannes kokku arusaamise viisist raamatupidamine kajastab majanduslikku reaalsust.
Ühe näite illustreerimiseks näete, et otsisite kinnisvara- ja õnnetusjuhtumikindlustusseltsi omakapitali osakonda. Mitme teie ees oleva bilansi järel läheb teid tagasi, peate tõenäoliselt pöörama tähelepanu investeeringute realiseerimata kasumile ja kahjumile, mis ilmuvad siin ja kuidas neid mõjutavad vähemusosaluse raamatupidamiseeskirjad, eelkõige kulude meetod , kapitaliosaluse meetod ja konsolideeritud meetod .
Investorid on muutnud, kuidas nad aja jooksul vaatavad aktsionäride omakapitali
Sajand tagasi oli investoritele üldine tava uskuda, et suurem omakapital bilansis, seda parem. Tegelikult pöörasid investorid tähelepanu sellele, kui palju aktsionäride omakapitali nad saavad aktsia kohta, mistõttu ettevõtted, kellel pole palju materiaalseid väärtusi, on "vesi".
Täna me teame palju paremini. Kui te investeerite pankade varudesse , on kindel, et rohkem aktsionäride omakapitali on ideaalne, sest isegi kui see võib omakapitali tasuvust vähendada, tähendab see suuremat ohutustaset juhul, kui kahjum kasvas laenuportfellis; rohkem omakapitali, et neelata halvad võlad, mida ei tagastata kas kehva kindlustuslepingu või üldise majanduslanguse või depressiooni tõttu.
Kuigi paljud ettevõtted, seda vähem omakapitali, seda parem. Mõnel juhul ei ole aktsionäride omakapitalil üldse palju tähendust, sest see ei võta palju raha, et toota iga dollarit vaba rahavoo ülejäägist, mistõttu ettevõte suudab omandajatele rikkust märkimisväärselt kergendada. Kujutage ette populaarse telefoni- või tahvelarvuti mängija tegija; noorte arendajate meeskond, kes asutasid piiratud vastutusega äriühingu ja töötavad oma kodus.
Kui esialgne tarkvara on loodud, millest vähesed nõudsid omakapitali, sest selle asutajad ja arendajad kasutasid enamasti oma aega, ei võta see tulu teenimiseks kasumit. Mäng on erinevates platvormides, kus mängijad saavad seda osta või töötlemisega seotud tehingutega sisseostude tegemiseks ja peaaegu kogu tulu on vaba vaba rahavoog, kui ettevõte on korrektselt juhitud ja korrastatud.
Kui see saab kokkulangevuseks, oleks võimalik miljoneid dollareid teenida sisuliselt üldse mitte mingil juhul aktsionäride omakapitalist. See on väga erinev asi kui raudtee, mis nõuab suuri kulutusi, näiteks raudtee ja mootorrattad.