Mis on volatiilsus?

Volatiilsus viitab sagedusele ja tõsidusele, millega investeeringu turuhind kõikub. Teatud psühholoogilised uuringud on näidanud, et investorid tervikuna on kõige õnnelikumad, kui volatiilsus on kõige madalam, isegi kui see tähendab aja jooksul vähem raha.

Turuhind

See ebamõistlik kinnisidee turuhinnaga avaldub ainult sellistes objektides nagu avalikult kaubeldavad aktsiad , võlakirjad , investeerimisfondid ja aktsiaoptsioonid.

Lõppude lõpuks, kas olete kunagi kuulnud põllumajandustootjast, kes nõuab oma maa igapäevast hindamist? Laulukirjutaja, kes nõuab oma autoriõiguste igapäevaseid hindamisi? Väikeettevõtte omanik maksab pidevalt oma firma edasimüügi arvutamisel raamatupidamisettevõtte? Muidugi mitte! Kuid kui tegemist on ettevõtte tüki omandamisega, osakaal aktsiatel, kogenematud investorid pööravad tähelepanu sellele, mida teised inimesed teevad iga päev või isegi minutipõhiselt, müües, kuna nende aktsiad langevad ja ostmine, kui nad tõusevad; retsepti teatava katastroofi jaoks.

Selline olukord on nii halb, vastastikuse investeerimisfondide tulude uurimine on näidanud, et perioodide jooksul, mil alusfondid moodustasid 9%, 10% ja 11%, kasvasid individuaalsed investorid ainult 2%, 3% ja 4%, sest nad olid et volatiilsus raputas, ostusid ja müüsid oma positsiooni pidevalt, mitte istuvad ja omandasid rohkem.

Raha saamine volatiilsusest

Võimalik on teha raha volatiilsusest. Väärtpaberiomanikud püüavad varasid osta, kui keegi teine ​​neid ei taha. Teatud tüüpi optsiooniettevõtjad teevad palju suuremat kasumit, kui hirm on ohjeldamatu, sest inimesed on valmis maksma neile rohkem tuletisinstrumentide kirjutamiseks näiteks optsioonide valikuid.

Tegelikult võib õiglane öelda, et mida professionaalsemad ja arukamad investorid, seda rohkem kasulik volatiilsus on talle, sest ta saab seda kasutada, et osta rohkem odavast ja müüa rohkem, mis on kallis. Investeeringuid õli peamistes ettevõtetes makstakse, et absorbeerida volatiilsust, kas nad mõistavad seda või mitte, klassi, kellel on turupõletikulised tootlused, sest S & P 500 avalikustati tagasi 1957. aastal, kuid mõnikord kulutasid nad 3% -lt + kahjumini , 5 või 7+ aastat

Ära raha välja panemine

Pikaajalistele investoritele, kes korrapäraselt kaotavad raha dollari maksumuse keskmise kava kaudu , ei ole volatiilsus eriti tähenduslik. Korrapärased sissemaksed peaksid isegi paljude aastate jooksul makstud keskmisest hinnast välja saama, nii et see muutuks natuke rohkem kui teie finantselu ajaloo joonealune märkus. Kuid enamik inimesi ei saa seda teha. Warren Buffett ja Charlie Munger kord ütlesid, et ükskõik kui mitu korda inimesed väidavad, et kavatsevad plaani kanda, kogesid kogemused ikka ja jälle, kümme aastat pärast kümnendit, mõned inimesed läksid poomi ajal välja ja müüdusid busside ajal, ei suuda piirata oma halvimaid impulsse .