Warren Buffetti 20 piletipalli kaart

Inimtehnik, mis aitab investoritel olla portfelli koostamisel valikulisem

Pole saladus, et miljardärinvestor Warren Buffettil on üks ajaloo parimaid investeerivaid rekordeid. Alates paljude investeerimispartnerluste käivitamisest, mis olid tänapäeva hübriidkinnitusfondide ja erakapitali investeerimisfondide varased versioonid vana tekstiilitööstuse ehitamiseks maailma suurimate valdusettevõtjate hulka , on Buffett ja tema äripartner, asepresident Charlie Munger, sageli rääkis sellest, kuidas nad suurema osa oma raha andsid vähestele tõeliselt suurtele ettevõtetele .

Tulude allikate mitmekesistamine

Nad ei taotlenud mitmekesistamist mitmekesistamise huvides, kuigi nad püüdsid alati oma sissetulekuallikaid mitmekesistada . Pigem kannatasid nad erakordselt kannatlikkuse tasemest, kes mõnikord istusid oma portfellides pikkade ajavahemike vältel suured sularahareservid , kuni neile osteti midagi arukat.

Parimad sellised investeeringud nagu Coca-Cola Company või Wells Fargo & Company on osalenud aastakümnete bilansis , kasutades ära liitmise ja edasilükkunud maksude võimsust. Kui nende investeerimisstrateegia kohta küsitakse, on Buffettil tihtipeale peotäis nõuandeid, mida ta jagab. Need sisaldavad:

• Pange tähele, et ostuhinna eest, mille eest ettevõttele maksate, oleks kindlusvaru ja selle pikaajalise eraõigusliku ostja jaoks selle väärtuse väärtus, mida mõõdetakse diskonteeritud rahavoogude neto nüüdisväärtusega. See tähendab, et vältida selliseid asju nagu väärtushüpped või dividendipüüdjad . Kui kahtlete, arvutage oma osa ettevõtte vaadatavast tulust .

• Vältige suuremahuliste finantsvõimenduse kasutamist varude ostmiseks või spekulatsioonideks kapitaliturgudel. Kui sa oled targad, siis pole seda vaja ja kui sa oled tühine, siis võib see sulle haiget teha.
• Ainult osta asju, mida sa mõistad. (Legendaarne investor Peter Lynch tegi seda " Investeeri oma teada ".) Sukelduge vormi 10-K ja aastaaruandesse .

• "KISS" või "Keep It Simple, Stupid".
• Otsige märke, millega te tegelete aktsionäride sõbralikult juhtimisel .
• Keskendu pikaajaliselt. Warren Buffett ütleb, et peaksite olema täiesti hea, kui aktsiaturg suleks aastaid pärast seda, kui omandasite ettevõtte omanduses, ostes oma aktsiaid, sisu, mis keskendub tavapärasele netotulule ja omanikele saadavale dividendile, isegi kui see tähendaks te ei saanud selle perioodi jooksul enam osta ega müüa.

Pealegi on Warren Buffett korduvalt öelnud, et see ei pruugi ajakirjanduses laialt levinud, kuigi see on erakordselt sügav. Alates vähemalt 1990ndatest aastatest, kui külastasite kolledžis üliõpilasi ja andis nõu, kuidas saada rikkaks, on Buffett sageli öelnud: "Ma võiksin parandada oma lõplikku rahalist heaolu, andes teile piletit, millel on ainult kakskümmend teenindusaegasid, nii et teil oleks kakskümmend löömist - mis näitab kõiki investeeringuid, mida sa pead tegema elus. Ja kui sa kaart läbi kaardi jõudnud, ei saaks te enam investeerida üldse. Nende reeglite kohaselt oleksite tõesti mõelnud sellele, mida te tegite, ja sa oleksid sunnitud koormama, mida sa tõesti mõtlesid. Nii et sa tahaksid seda teha palju paremini. "

Miks? Liiga sageli investeerivad investorid raha nagu seemne hajumine, öeldes ennast: "Ma viskan siin natuke siia ja näeme, mis juhtub." Selle asemel toetab Buffett poliitikat selle kohta, et leida parim ja rikkalik muld, istutada seal oluliselt seemet ja kaitsta seda.

See poliitika võib tunduda lihtne ja see on nii. Samuti võib see muutuda eluks. Lou Simpson, üks maailma parimatest investoritest ja GEICO aktsiaportfelli juht, ütles kord, et see konkreetne Buffetti strateegia aitas tal tugevalt oma rekordil purustada turgu mitme aastakümne jooksul.