Kindlustushüvitisepangad, mida sageli nimetatakse halduriteks, kaitsevad üksikisikutele või ettevõtetele väärtpabereid. Need üksused ei tegele tavapärase kaubandus- või jaepangandusega; nad keskenduvad lihtsalt hoiu hoidmiseks mitmesuguste varade hoidmisele.
See hõlmab aktsiaid, kaupu, võlakirju, valuutat ja väärismetalle.
Sellised äriühingud hõlbustavad ka teatavat liiki tehinguid, näiteks välisvaluutat, arveldusi väärtpaberite või valuuta ostuks või müügiks ning väärtpaberitega seotud erinevate toimingute haldamist, nagu aktsiate jagunemine, võlakirjade hankimine, aktsia dividendid ja äriühendused.
Omandi ahel
Kui Ameerika Ühendriikides elav isik omab väärtpabereid, kuid ei ole börsi liige, on neil väärtpaberid registreerimissahelas, mis tavaliselt hõlmab vähemalt üht või mõnikord rohkem haldureid. Protsess toimib sel viisil, kuna oleks ebapraktiline registreerida kaubeldavaid aktsiaid või muid väärtpabereid iga omaniku nimel. Pigem on väärtpaberi hoidja registreeritud ja hoiab neid fidutsiaarselt vastutusega tegelikele omanikele. Isik, kes selle vara ostis, jääb alati seaduslikuks omanikuks.
Vabadustamishinnad ja kaitsekulud
Vabadustushüvitised võivad viidata ühele väikestest tasudest, mille on teile maksnud kvalifitseeritud finantsjuht, nagu panga usaldustalitus või registreeritud vahendaja.
Vabadusekaotus
Kui investeerite aktsiatesse , võlakirjadesse , investeerimisfondide osakutesse või muul viisil väärtpaberite omanikuks, siis täidab täitva vahendaja konto sularaha ja tasub isikule või asutusele, kellelt te omandate omandamise.
Kui see saab turvalisuse, salvestab see teie eest. Investori sageli on väärtpaberid paigutatud ülemaailmsele kinnipidamiskontole, välja arvatud juhul, kui taotletakse füüsilist varude sertifikaati, mis on tänapäeval haruldane, või nõudes otseselt registreerimissüsteemi kasutamist otseselt aktsiate ostu kava kaudu.
Haldur hoiab vara ohutut, kogub teie dividendid ja intressitulu , annab teile igakuise või kvartaliarve kontoväljavõtte, käitleb mis tahes korporatiivseid toiminguid, näiteks võlgade eraldamist või raha või aktsia valimisi vastavalt teie juhistele pärast ühinemist. Samuti täidab hulk muid majapidamise ülesandeid, mis muutuksid ülekaalukaks ja kiireks ajaks, kui enamik investoreid pidi oma ülesannete täitmiseks isiklikult vastama.
Hoiuraha tasud
See termin on muutunud harvemaks, kuid see tavaliselt, kuid mitte alati, viitab teenusele, eelkõige pankade usaldustalitustele, hooldusõiguse käitlemise eest kliendi nimel, kes soovib säilitada oma füüsilised väärtpaberid pangas; tavaliselt pigem tema nime kui tänava nime all . Tänava nimi on panga, vahendaja või maaklerfirma nimi, kes hoiab aktsiaid või muid väärtpabereid omaniku nimel.
Pankade usaldusosakond või hoiulevõtja edastaks varak sertifikaadi füüsiliselt vahendajale enne arvelduspäeva, juhul, kui investor oleks paigutanud müügitellimuse, või lisada täiendavaid sertifikaate, mis saadi eraldatud vahenditest, et investor saaks sai oma õigustatud osa.
Kui väärtpaber või vara paigutatakse hoiule, antakse investorile või hoiustajale omandiõigust tõendav kviitung. See vara ei muutu institutsiooni omandiks, vaid see on selle valdamine, nii et isegi kui asutus läks pankrotti, ei saanud tema võlausaldajad seda minna ja väärtpaberid tagastatakse nende õigustatud omanikule.
Kui palju kõik need tasud maksavad?
Raske osa vabadusekaotuslikest tasudest ja hoiustustasudest ei saa neid alati võrrelda õunte ja õunte alusel.
Iga ettevõte on erinev ja erinevatel kulutustel saab erinevatelt institutsioonidelt erinevaid asju.
Paljud investorid paigutavad oma vara oma vahendaja arvel maaklerikontole ; mugav lahendus käideldakse nii sujuvalt, et paljud inimesed isegi ei mõista, et nad on erinevad funktsioonid. Kui erirežiimi ei nõuta, on need väärtpaberid peaaegu alati tänavanimes, mis tähendab ka vahendusettevõtte nime.
Maaklerfirmad teevad seda selleks, et meelitada nii paljusid investoreid, kui nad saavad, kauplemisjärgse tulu teenimise lootuses. Selle tulemusena loobuvad paljud ettevõtted täielikult hooldusõiguse tasudest, nii et te ei mõista isegi, et maksate neid, sest nad on rühmitatud kaubanduse hukkamiste komisjonidesse.
Mõnede ettevõtete jaoks ei ole ebatavaline minimaalsete tasude, näiteks 100 dollarit aastas, tasumiseks, kui teil pole teie kontol teatud summat; või te ei tegele teatud aja jooksul mis tahes tehinguga, et aidata sellel teenindada konto arvelt.
Need ei ole alati halvad ja võivad olla õiglased. Näiteks vaadake institutsionaalset sarnast kauplemisplatvormi nagu interaktiivsed maaklerid. Kui ettevõtte kliendil on kontol vähem kui 100 000 dollarit ja see tekitab vähem kui 10-dollarilist kauplemiskomisjonitasu kuus, rakendatakse diferentsiaali tasu, et iga konto maksaks vähemalt 120 USD aastas, mis hõlmab interaktiivsete maaklerite kulusid, sealhulgas hooldusõiguse kulud.
See on vajalik, sest interaktiivsed maaklerid keskenduvad suurtele, oluliselt jõukamatele klientidele, kes soovivad mastaabisäästu. Kliendil on lubatud valida fikseeritud intressimäära tasu graafik ja mitmetasandilise tasu graafik. Mitmekordse ajakava järgi on komisjonitasu USA dollarites 0,0035 eurot aktsia kohta, mille maksimaalne komisjonitasu määr on 0,5 protsenti kaubavahetuse väärtusest.
Näide
Kui ostsite 1000 Hershey Company aktsia alates 3. juunist 2016, 93,49 dollarit aktsia kohta kokku 93 490 dollarit, maksate Interactive Brokersile 3,50 dollarit või 0,0037 protsenti; samuti mõned nominaalsed vahetuskulud, arvelduskulud ja muud tasud, mis on võrdselt väikesed; põhimõtteliselt ümardamisviga. Peate olema piisavalt suur konto või teenida mõne kauplemise tulu, et õigustada oma vara hoidmist teie eest tasu võtmata. Interaktiivsed maaklerid ei ole ebaõiglased, see katab oma kulud, tasudes mõistlikke tasusid.
Kui te lähete teed Benjamin Graham soovitas oma traktis Intelligent Investor, võite hoida oma väärtpabereid vahi all panga usaldusosakonnaga . Täielikult makstud vara on sularahas, kus pole võimalust institutsioonidevahelist kokkuvarisemist, mis läheks teie asutuses olevate varade lähedale. Teenus peaks arvatavasti teenima ainult käputäis baastasemeid aastas, eeldades, et teie konto saldo on üle kuue näitaja.
Eri tüüpi kontod võivad maksta kõrgemaid vabadustustasusid
Kui tegemist on mittestandardsete varadega, näiteks riskimaandusfondide investeeringutega, mida hoitakse piiratud vastutusega äriühingu liikmesüksuste või usaldusühingutena , siis nõustuvad spetsialistide haldurid, kes nõustuvad nende väärtpaberitega tegelema, maksma kõrgemaid tasusid, mis võivad institutsioonide kaupa erinevad. Sama kehtib ka Rout IRA, enesekehtestatud IRA või muu iseseisva pensionikava kohta.
See võib olla mõistlik jõukatele investoritele, kes soovivad osta varasid, nagu kogu korterelamu oma maksukatkestuse piires, nii et nad ei maksa renditulu maksu, kui nad järgivad ranged eeskirjad.
Need vabadusekaotuslõivud võivad kanda tuhandeid dollareid aastas, kuid see võib olla õige investori jaoks õige olukorras, kuna muul juhul oleks võimatu kasutada seda ainulaadset portfellistrateegiat, mis võib anda nii palju passiivset sissetulekut . See ei ole valdkond, kus kogenematute peaks kergelt turvama.
Turvalisuse tasud teie portfelli laiemas kontekstis
Hooldustasud ja hoiuraha tasud on üks teie isiklike kulude suhte koostisosade ja muude tasudega nagu registreeritud investeerimisnõustaja tasud , isiklikud finantsplaneerimise tasud, börsil kaubeldavate fondide , indeksifondide , ja investeerimisfondid ning muud kulud, mis teil on tekkinud teie investeerimisportfelli haldamisel ja haldamisel.
Võib-olla tegelete eritoodete ja -teenustega, kaasates kõikvõimalikke portfellide väärtusi, mis on suuremad kui 1,000,000 dollarit ja mis on kõrgemad kui 1,50 protsenti, sh kinnipidamisõigused ja muud kulud ning eeldades mingisugust rahvusvahelist aktsiapaketti.
Selline keskendumine, kõikehõlmavad kulud, on oluline. On olemas olukorrad, kus tasud on struktureeritud selliselt, et 1,50 protsendi tasuline kindlustusmakse hindab tõhusalt madalamaid tasusid, kuna nad käsitlevad teatavat raha ja varaklassi, kui kindel, et ta võtab ainult 0,75 protsenti. Sa ei saa eraldi tähelepanu pöörata kleebise määrale, peate mõistma kogu kogu portfelli hinnatud tasusid.
Üks hoiatus on teatavate ettevõtete olemasolu, kes teenindavad kliente, kellel on kõrge netoväärtus. Mõnedel harvadel juhtudel võite näha, et keegi maksab 10 000 000 dollari väärtuses portfelli 2,5 protsendi suurust kulu, mis tundub veider. Vaadake lähemalt, sest seal on tõenäoliselt midagi muud, mis on mõttekas kontekstis, kuna see ei hõlma ainult varahalduskulusid. Selliste korraldustega tegelevad rikkad kliendid teavad sageli, mida nad teevad ja millist väärtust nad saavad.
Saldo ei paku maksu-, investeerimis- ega finantsteenuseid ega nõu. Teave esitatakse ilma investeeringu eesmärkide, riskitaluvuse või mis tahes konkreetse investori finantsolukorda arvesse võtmata ning see ei pruugi sobida kõigi investorite jaoks. Varasemad tulemused ei viita tulevastele tulemustele. Investeerimine hõlmab riski, sealhulgas võimalikku põhisumma kaotsiminekut.