Kuidas maailm muutus vaid üks aasta
Siin on kümme esimest sündmust 2008. aastal.
1. Fed uuendatakse, et asendada ebaõnnestunud pangandussüsteem. 2008. aastal kasutas Föderaalreservi esimees Ben Bernanke uuendusi, et võimaldada Fedil ebaõnnestunud finantssüsteemi korrastada. Märtsis käivitas Föderatsioon tähtajalise oksjoni rahastamise. See tegi lühiajaliste laenude kättesaadavaks sularahas rihmatud pangad, kes ei andnud üksteisele laenu. Oktoobris eraldas Fed rahaturufondide päästmiseks laene 540 miljardit dollarit. Novembris nõustus Föderatsioon hüpoteegiga tagatud väärtpaberitega 800 miljardit dollarit, et vähendada intressimäärasid . Viimase abinõuna pankurina sai Fed ainus panus, mis oli veel laenuks.
2. Bear Stearnsi päästeteenistus. Märtsis pidas föderaalreserv 30 aasta jooksul esimest erakorralise nädalavahetuse koosolekut, et proovida ja säästa investeerimispank Bear Stearns . See oli oht pankrotti tänu halb MBS ja muud tagatud võlakohustused . Föderaalvalitsused kartsid ja õigustatult, et Bear Stearnsi ebaõnnestumine oleks levinud teistele üleküllustatud investeerimispankadele.
Siia kuuluvad Merrill Lynch, Lehman ja Citigroup. See on see, mis hiljem juhtus Lehmani pankrotti. 2008. aasta lõpuks vajab Citigroup ka päästmist, kuigi see oli väidetavalt vähem riskantne kommertspank.
3. Freddie Mac ja Fannie Mae Bailout. 2008. aasta septembris said hüpoteegifirmad Fannie Mae ja Freddie Mac taas valitsusasutused.
Nad hoidsid või garanteerisid üle 5 triljoni USA dollarit või üle poole rahva hüpoteekidest. USA rahandusministeerium ostis eelisaktsiaid ja MBSi 100 miljardit dollarit. Tegevus tulenes sellest, et Wall Street'i paanika müük põhjustas Fannie ja Freddie aktsiate kukkumist. See ei võimaldanud neil eraettevõtetel ise lisakapitali tõsta. Lisateabe saamiseks lugege Fannie ja Freddie Bailouti kulud .
4. Lehman Brothersi pankrotti käivitas ülemaailmne majanduslangus. Kui riigikassa sekretär Paulson oli ainult teada, et tema hagi tooks kaasa ülemaailmse majanduslanguse . Septembris ütles ta, et Lehmani 60 miljardi dollarini ebakindlate hüpoteekivarade eest ei kaitsta valitsuse kaitset. See toimus nädalavahetustel läbirääkimiste pidamisel potentsiaalsete ostjatega Barclay ja Bank of America. Ta arvas, et see summa oli liiga palju. Teda vajas ka valitsuse hooleks hoidmine. Nüüd tundub see nagu väikesed kartulid. Lehmani vendade pankrot panitsis ülemaailmsetele pankuritele. See aitas põhjustada suurt majanduslangust .
5. Fed Nationaliseeritud AIG. Septembris ostis föderaalreserv osakuid kindlustusgigant AIG . Miks AIG väärt säästa? Sest see kindlustas krediidiriski vahetustehinguid . Nad kindlustasid laenude ja hüpoteegid default.
Kui AIG läks alla, siis oleks ka kõik need laenud. Neile kuuluvad kõik maailma finantsinstitutsioonid. See hõlmas ka rahaturufonde, pensionifonde ja pensionikontoid. Novembris suurendas Föderatsiooni rahalisi vahendeid 85 miljardi dollarilt 150 miljardi dollarini.
6. Credit Markets Froze. Septembris loobusid pangad ülitundlikest rahaturukontodest 160 miljardit dollarit . Pangad hoiutasid sularaha halbade hüpoteekide ja võõrandamiste tühistamiseks pangakontorites. Nädalapäeva lõpuks pangad pidasid sularahas 190 miljardit dollarit. See oli vastu 2 miljardi dollari suurusele reservile. Hoarding tõi kaasa võrdlusindeksi LIBOR tõusu. See tõstis laenude ja krediitkaardivarade hinna 360 triljonit dollarit. Laenude külmutamine viis paljude ettevõtete, näiteks Circuit City ja Big 3 autoettevõtete rahaliste puudujääkide juurde. Vastuseks vähendas Föderaalreserv intressimäärasid nullini, vähendades LIBOR-i.
Aga pangad hoiavad sularaha.
7. Investeerimispanganduse lõpp. Novembris sai tavalised kommertspangad Goldman Sachs ja Morgan Stanley . Nad olid olnud Wall Street'i kaks kõige edukamat investeerimispanka. See lõppes dereguleerimise ajastu ja kõrge riskiga.
8. Stock Market Crash. 2008. aasta lõpuks oli Dow 34 protsenti, sulgudes 8 816,62-ni. Muud indeksid olid halvemad. S & P 500 lõppes 907,22-ga (38-protsendiline langus), MSCI Europe Index langes 45 protsenti ja MSCI Asia Pacific Index langes 43 protsenti. Dow langes 25 protsenti ainult oktoobris , alates oktoobrist 8831 8800-st oktoobrini oktoobrini, kuni 8 175-ni. 27. novembril jõudis see madalaimale tasemele 7 552, langedes 46 protsenti alates 2007. aasta oktoobrist 14 164 kõrgele.
9. 700 miljardit dollarit. 3. oktoobril võttis senat 700 miljardi USA dollari suuruse varude tagastamise programmi , mida nüüd nimetatakse TARP programmiks . Programm oli algselt mõeldud pankadele müdavate hüpoteekide ostmiseks, vabastades raha rohkemate laenude saamiseks. Kuid selle rakendamine võttis liiga kaua aega. 14. oktoobril kasutas riigikassa kapitali tagasiostu programmile 350 miljardit dollarit. Ta ostis eelisaktsiaid suurtes pankades. See andis valitsuse omandiõiguse. Novembrini kasutati rahalisi vahendeid ka krediitkaardiettevõtete hoidmiseks äri. Novembri lõpuks liitus Citigroup ka varude nimekirjaga. Autotööstus sai ainult osa sellest, mida nad palusid.
10. Obama võitis eesistumise. Barack Obama võitis eesistujariigi 3. novembril 2008. Ta lubas anda hädavajalikku lootust, et käima takistanud majanduse. Tema ettepanekud aitasid taastada usaldus finantsturgudele . Ta lihtsustas reguleerivaid asutusi , suurendas läbipaistvust finantsteabe avalikustamisel ja piiras kauplemistegevust. Tema esimene prioriteet oli pumba maksustamine ja tööhõiveprogrammide kaudu pumbata kuni 800 miljardit dollarit . Kui kriis lahendati, rakendas Obama suure osa oma 10-punktilistest programmidest . See hõlmas rohkem vabakaubanduslepinguid hõlmavat töö- ja keskkonnakaitset ning tervishoiureformi .
Obama ümbritses tipptasemel, austatud ja kogenud majandustöötajatega. Ta lõi majandusnõuande, mille juhtis endine föderaalreservi esimees Paul Volcker . Ta nimetas Maarja Schapiro , kes juhtis väärtpaberite ja börsikomisjoni. Treasury sekretär Tim Geithner tõi kogemusi nii New Yorgi Fed ja Rahvusvaheline Valuutafond . Obama asepresident Joe Biden tõi meeskonnale palju fiskaalpoliitika kogemusi.