Investeeringute mõistmine ja investorite tüübid, kes seda kasutavad
Neid nimetatakse investeerimisvolituseks . See on viimane - sissetulekuinvesteeringud -, mida ma tahan selles artiklis rääkida.
Mis on sissetulekute investeerimise strateegia? Kuidas see töötab? Millised on selle eelised ja puudused? Miks peaks keegi valima selle alternatiivide üle? Suurepärased küsimused, kõik. Pange need sisse, et saaksite paremini mõista investeeringute liike, mis võivad toimuda sissetulekustrateegia portfellis, samuti võimaliku kulu, mis tekib, kui ei vali mõnda teist ühist lähenemisviisi.
1. Mis on sissetulekute investeerimise strateegia?
Fraasi "sissetulekuinvesteeringute strateegia" viitab varade portfelli koostamisele, mis on spetsiaalselt kohandatud osaluste aastase passiivse tulu maksimeerimiseks. Vähemal määral on ostujõu säilitamine pärast inflatsiooni korrigeerimist olulist . Tertsiaalne probleem on kasv, nii et tegelikud reaalsed dividendid, intressid ja rendid tõusevad kiiremini kui inflatsioonimäär.
2. Mis on sissetulekute investeerimise strateegia eesmärk?
Investeerimisportfelli koostajateks on investorite poolt pidev raha voog, mida saab tänapäeval kulutada, välja pumbatud keskmisest kõrgema tootlikkusega varadest; sularaha, mida saab kasutada arvete maksmiseks, toiduainete ostmiseks, ravimite ostmiseks, heategevuslike põhjuste toetamiseks , pereliikmete õppemaksu tasumiseks või mis tahes muuks otstarbeks.
3. Milliseid investeeringuid kasutatakse sissetulekute strateegia portfelli koostamiseks?
Spetsiifiline varade jaotamine erinevate varaklasside vahel varieerub sõltuvalt portfelli suurusest, portfelli koostamise ajal saadaolevate intressimäärade ja hulga muude tegurite poolest, kuid sissetulekustrateegia üldiselt nõuab mõningaid segusid:
- Turvalised, turvalised, dividendiga makstavad blue chipi varud konservatiivsete bilanssidega , millel on pikk ajalugu dividendide säilitamine või suurendamine ühe aktsia kohta ka õudsete majanduslanguste ja aktsiaturu avariide ajal
- Võlakirjad ja muud fikseeritud tulumääraga väärtpaberid, sh riigivõlakirjad, võlakirjad ja omavalitsuse võlakirjad, mis võivad olla asjakohased konto maksuelementide põhjal (nt ei oleks te Roth IRA-s või muul maksukinnisasjal peaaegu kõik mõeldavad asjaolud )
- Kinnisvara, mis hõlmab nii vara omandiõigust (võib-olla ka piiratud vastutusega äriühingu kaudu) või kinnisvarainvesteeringute usaldusühinguid, mida nimetatakse REIT-ideks . Neil on oluliselt erinevad riskiprofiilid ja investor saab omakapitalist lahutada, kui juhtkond ei ole piisavalt konservatiivne, kuid hästi ostetud REIT võib kaasa tuua olulise rikkuse loomise. Näiteks kahanesid aastatel 2008-2009 viimasel turgude kokkuvarisemisel mõni REIT kaotatud rendi dividendid 60%, 70%, 80% + nende turuväärtusest. Investeeringud, kes ostsid need väärtpabereid maailmale, langesid, on mõnel juhul juba kogu oma ostuhinna kogutud sularaha dividendidest välja andnud (juhtkonnad võisid kiiremini neid parandada, kui tingimused paranevad, kui seadusega nõutakse 90% nende netotulu, mis vastab ettevõtte tulumaksust vabastamise tingimustele) ja koguvad nüüd 15% või 20% + dividenditulu-kulude
- Master piiratud vastutusega partnerlus või MLP . Need on erakapitalil põhinevad aktsiaseltsid, mis võivad maksustamise seisukohast olla erakordselt keerukad, pakkudes võimalust kaitsta maksude jaotamist sellistes asjades nagu amortisatsiooni- või amortisatsioonitasud . MLPd on peamiselt, kuid mitte ainult, raskete varadega tegelevates tööstusharudes, eriti energiaga ja selle ümbrusega, näiteks gaasijuhtmete ja rafineerimistehastega. Tuluinvestorid peaksid olema erakordselt ettevaatlikud MLP-de hoidmisel vahenduskontol, millel on marginaalivõime olukorra tõttu, mis võib areneda, kus te ei müü oma ettevõtteid, kuid maksustamise eesmärgil peetakse neid müügiks, mis toob kaasa kapitali kasvutulu maksud ja sundimise sa raha koguda. Üksikasjad on käesoleva artikli ulatusest ulatuslikumad, kuid kui teete MLP-sid, siis looge eraldatud rahaülekandega vahendus- või hoolduskonto. (Kui teil on korralikult suur netoväärtus ja nad on äärmiselt riskivabad, võite isegi soovi hoida neid spetsiaalselt loodud piiratud vastutusega äriühingu kaudu.)
- Tavalised usaldusfondid. Need on avalikult kaubeldavad sihtfondid (erinevad põhiliste ühisinvesteerimisfondide fondidest ), mis paljudel juhtudel ei ole lubatud kasvama, vaid selle asemel, et hoida varade kogumit, mida tuleb hallata, ja tulud jaotatakse halduriks, sageli pank. Nende usaldusühingute jaoks on kalduvus säilitada õigus nafta ja maagaasi kaevude kasutustasudele, muutes need äärmiselt kõikumatuks. Lisaks on neil piiratud elu. Tuleb koht, kus need kaotavad kehtivuse ja kaovad, nii et peate kindlasti kindlasti maksma tõestatud reservide eest ratsionaalset hinda konservatiivse hinnangu põhjal, mis tõenäoliselt kauba eest selle müügi ajal saadakse. See on valdkond, kus seda ei tohiks kõige paremini hoida, kui te pole ekspert, sest tõenäoliselt läheb raha kaotada. Igal juhul võivad need olla suurepärased tööriistad õigetes tingimustes, õigel hinnal, kellel on sügav arusaam energia-, mineraal- või kaubaturgudest.
- Rahaturu kontod, rahaturu investeerimisfondid ja nende alternatiivid . Kuigi need ei ole samad asjad - rahaturu konto on panga poolt pakutava FDIC-kindlustatud toote liik, samal ajal kui rahaturu investeerimisfond on spetsiaalselt struktureeritud investeerimisfond, mis investeerib teatavat liiki varadesse ja mille aktsia hind on siduv kuni 1,00 dollarini - kui intressimäärad on inflatsiooniga võrreldes suhteliselt suured, võivad need kaks sularaha alternatiivi olla suurepärane vahend ülejääkide ülekandmiseks. Näiteks 1990. aastatel võite hõlpsalt panna 10%, 20%, 30% + oma portfellist rahaturufondidesse ja koguda oma raha eest 4% või 5% +, ilma et võtaksite riske, millega te varem kokku puutute, reaalsed kinnisvara või enamik teisi varaklasse.
- Eksootilised või mittestandardsed varad, näiteks maksuvõla sertifikaadid või intellektuaalomand (autoriõigused, kaubamärgid, patendid ja litsentsilepingud), võivad olla kuldminaal õigele inimesele, kes mõistab, mida ta teeb. Ma tegin hiljuti juhtumiuuringu oma isikliku laulukirjutaja Dolly Partoni ajaveebi kohta, kes kogus hinnanguliselt 450 miljonit ja 900 miljonit dollarit, enamasti 3 000 laulu autoriõiguste portfelli taga, mida ta rahastati teemapargi impeeriumiga nüüd pumbatakse raha oma taskutesse piletite müügist, hotelli majutustest, restoranidest, litsentsimisõigustest ja suveniiridest. Kui te ei tea, mida teete, sest see võib olla katastroofiline, ärge kõhelge siit.
- Raha varud, mis koosnevad tihti FDICi kindlustatud kontrolli- ja hoiukontodest ja / või USA riigikassast, mis on ainsad aktsepteeritavad suuremahulised rahasummad, kui printsipaali absoluutne turvalisus ei ole arutatav. Ideaaljuhul on sissetulekupõhise strateegia portfellil piisavalt raha, et säilitada väljamakseid vähemalt 3-aastase maksena, kui teised varad lõpetavad dividendide, intresside, üüride, autoritasude, litsentsimississetulekute või muude jaotuste tekitamise.
4. Mis on sissetulekute investeerimise strateegiadokumendi plussid ja miinused?
Suurimaks eeliseks, kui valida sissetulekuprogramm, on teil eelnevalt rohkem raha. Suurimaks puuduseks on see, et te ei anna palju tuleviku rikkust, sest teie ettevõtted saadavad teile vabu raha, mitte seda uuesti kasvatamiseks investeerida. See on väga raske sellisele äriühingule nagu AT & T või Verizon, kes transpordib suurema osa kasumist uksest sularaha dividendidelt nii palju, et see on rohkem kui kaks korda suurem kui aktsiaturgudel tervikuna, kasvada nii kiiresti kui selline ettevõte Chipotle Mexican Grill, mis on tunduvalt väiksem ja säilitab oma kasumid uute kohtade avamiseks.
Lisaks sellele on sissetulekustrateegia investoril palju raskem ära kasutada selliseid asju nagu edasilükkunud tulumaksu finantsvõimendus, sest enamus sissetulekutest toimub täna sularahamaksetena, mis tähendab, et saadud maksud on maksud.
5. Millised investorite tüübid valivad sissetulekute strateegia portfelli?
Enamasti satuvad sissetulekustrateegia eelistanud inimesed ühte kahte laagrisse. Esimene on keegi, kes on pensionil ja tahab oma raha võimalikult suurel määral elada, ilma sissetungimata liiga palju põhisummat. Valides aeglasema kasvu, suurema väljamaksega aktsiaid , võlakirju , kinnisvara ja muid varasid, saab ta seda saavutada.
Teine on inimene, kes saab palju raha mõnevõrra - äri müümine, loteriivõitu võitmine, sugulase pärandamine mis iganes. Kui raha võib muuta oma elatustaseme suurt erinevust, kuid nad soovivad tagada, et see oleks üle kogu elu, võiksid nad valida sissetuleku strateegia, mis oleks teise või kolmanda võõrtöötajate palgatõus. Kujutle õpetaja, kes teenib $ 40 000 abielus kontoritööjõuga, teenides 45 000 dollarit. Koos maksavad nad maksma 95 000 dollarit. Kujutage ette, et nad mingil moel tulevad sisse 1000000 dollarini. Kasutades sissetulekustrateegiat, mis toodab näiteks 4% iga-aastast väljamakseid, võivad nad portfelli aasta jooksul kontrollida 40 000 dollarit, suurendades nende leibkonna sissetulekut 135 000 dollarini või rohkem kui 42%. See muudab nende elukvaliteedi tohutu erinevuse ja nad näevad, et nad naudivad seda rohkem, kui neil on vanematega rohkem kapitali. 1,000,000 dollarit teenib pereliikmetena, nagu kolledž või ülikool; raha, mida ei kulutata kunagi, vaid pühendatud ainult selleks, et saada kulutatavaid vahendeid muuks otstarbeks.