Kogu see kokku - mida bilanss saab ja ei saa teha

Bilansi analüüs

Õnnitleme veel kord, kui kulutad seda reisi kaugele, et õppida, kuidas bilanssi analüüsida. Nüüd on teil selleks vajalikud vahendid; vähemalt elementaarne alus. See võib olla tohutu kasu, kui vaatate oma aktsiaportfelli potentsiaalseid aktsiainvesteeringuid läbi või pereettevõtte raamatupidamisandmete vaatamist.

Enne, kui lähete oma põhjalikku analüüsi uutest volitustest läbi, peate olema ettevaatlik, et mõista bilansi piiranguid.

See ei ole peaaegu kõik, vaid lihtsalt üks tükk palju suuremast mõistatusest. Kui ma kavatsen sind müüa kohaliku toidupoest või nurgas asuvast bensiinijaamast, siis ei taha peaaegu kunagi pakkumist, mis põhineb ainult bilansil (erandiks võib olla see, kui oli mingi varjatud vara, mis oli nii väärtuslik võite seada ettevõtte ise alla ja likviidsusväärtus ületab teie ostuhinna tunduvalt). Selle asemel võtaksite arvesse kasumit äritegevuse, ettevõtte tulevikuväljavaadete, kohaliku konkurentsi ja hulga muude tegurite kohta. Sama kehtib ka siis, kui vaatate avalikult kaubeldavat ettevõtet - peate tegema otsuse nii, nagu oleksite ostnud eraettevõtteid. See hõlmaks tulude kalkulatsiooni kasutamist, mis on 4. õppetundi, rahavoogude aruande ja isegi teatud sektori ja tööstuse ressursse, mis aitavad paremini mõista majanduslikke jõude tööl; majanduslikud jõud, mis määravad kindlaks müügi, kulude ja tulude.

Asjad, mida otsida bilansi analüüsimisel

Bilanssi analüüsides otsite seda, millised on vastused paljudele küsimustele; küsimused, mis aitavad teil mõista teie äritegevuse tüüpi, mõnda selle äriomandist tulenevat riski ja mõningatel juhtudel ka talent ja juhtimisvõimet:

Ärge muutke isoleeritava bilansi ülemäära

Oluline on mitte ainult üle bilansi saamine, vaid mõni teoreetiliselt täiuslik metrika üle tegeliku käitamise täitmise. Seda näete aeg-ajalt jaemüügiettevõtetes. Juhtimist võtavad üle inimesed, keda peidetakse "bean counters" -ga, kellel puudub praktiline kogemus; kes ei mõista iseenesest ostjate klientide kogemust ja psühholoogiat. Selle asemel saavad nad kinnisideeks bilansi ja kasumiaruande finantssuhete parandamine; asjad nagu varude käive . Nad jätkavad vajutamist sellistes süsteemides nagu "õigeaegne inventuur", vaid nad vajuta liiga kaugele. Kliendid leiavad end pidevalt poest tagasi, sest riiulid pole kunagi varud, või sort on oluliselt vähendatud. Viimastel aastatel on sellest kannatanud Wal-Mart Stores, maailma suurim jaemüüja. Minu kohalikus turul Kansas City lähedal oli nii halb, et te ei saa kunagi olla kindel, et vürtsisegmendil oleksid teatud vürtsid! Ettevõtte täiustamisest kaugel tähendas see lihtsalt seda, et ma ja teised kliendid lõpetasid kaupluse patroonimise, läksid paremini varustavatele konkurentidele.

Sama kinnihoidlik keskendumine bilansile ja muudele finantsaruannetele toimub mõnikord ka teistes tööstusharudes. Mõtle pangandus. Teatud pangad tegutsevad madala hinnaga mudelil. Neil on minimaalne personali tase ja neil on vastuvõetavad hooned. Teised pangad kasutavad seda, mida nimetatakse "high-touch" lähenemisviisiks, kus on liiga töötavad filiaalid ja atraktiivsed hooned. Pangale, mis on oma äritegevusega seotud kõrgekvaliteedilise lähenemisega, võib see olla pikaajaline katastroofiline, et püüda suurendada rahavoogusid ja kasumit, vähendades kulutusi hoonete hooldusele, maapealsele varustusele ja personali tasemele, kuna nende kliendid ja kliendid on need valinud mitte väikse osa tõttu, sest nad ei soovi telefoni abil automatiseeritud masinate labürindi töötada; kõndides ja reaalajas vahetult käitudes; nähes suurt, ilusat klaasist ja marmorist ehitist, mis tähistab tugevust. On miljoneid jõukaid ameeriklasi, kes õnnelikult maksaksid ja maksaksid kõrgema hinna pangale, kus on firma, millel on varjatud oksad, mahagonist paneelitud seinad ja erapankurid, mida saate jõuda peaaegu kogu päeva kellaajani. Bilansiväliste varade vähenemine tõhususe suurendamiseks võib väga hästi põhjustada intuitiivselt tulude vähenemist, mis muudavad varade lõpuks varad vähemtõhusaks.