Dollari langus on vältimatu, kuigi kokkuvarisemine on mõeldamatu
USA dollar väheneb, kui dollari väärtus on teiste valuutade valuutaturgudel madalam. See tähendab, et dollariindeks langeb. See tähendab ka, et euro dollari konverteerimine on suurem, kuna eurodistumine muutub tugevamaks ja saab USA dollari nõrgenemiseks rohkem dollareid osta. Samuti võib see ähvardada, et jen kannab kaubavahetust, sest nõrgem dollar tähendab tihtipeale tugevamat jeeni.
USA dollari langus võib tähendada ka USA Treasury väärtuse langust.
See suurendab riigikassa tootlust ja seega ka intressimäärasid. Hüpoteeklaenude intressimäära peamine põhjus on riigivõlakirjade tootlus .
See võib tähendada, et välisriikide keskpangad ja riiklikud investeerimisfondid hoiavad ka vähem dollarit. See vähendab nõudlust dollarite järele.
Efektid
Välismaise kaupu ostes nõrgem dollar. See suurendab impordi hinda, aidates kaasa inflatsioonile . Kui dollar nõrgeneb, müüvad 10-aastase riigikassa ja muude võlakirjade investorid oma dollari denomineeritud osalusi. Nafta- ja muud välislepingud on nomineeritud dollarites. Langenud dollar tõstavad hindu, sest eksportivad riigid peavad oma kasumimarginaali säilitama. Dollari väärtus on üks kolmest naftahinna määravatest teguritest .
Plussel poolel nõrgenev dollar aitab USA eksporti . Nende kaubad tunduvad välismaalastele odavamad. See suurendab Ameerika Ühendriikide majanduskasvu , mis meelitab välisinvestoreid USA aktsiatesse .
Kuid kui investorid jätavad dollari teiste vääringute jaoks, võib see põhjustada dollari kokkuvarisemise .
Põhjused
1. juulil 2014 nõudis välismakse kontode maksustamist käsitlev seadus seaduse kohaselt välispankadele ja muudele finantsasutustele avalikustama teavet USA klientide valduses oleva tulu ja varade kohta. Selle eesmärk on kõrvaldada rikkad USA maksumaksjad, kes peidavad raha offshore sihtotstarbeliselt.
Samuti tahab välispangad lõpetada maksupettuste kui kasumlik ärivaldkond. Paljud murelikud välispankad langesid USA klientidelt, et vältida nende täitmist, lükates need eemale dollarites nomineeritud varadest.
16. oktoobril 2013 lubas Hiina Briti investoritel oma kitsalt piiratud kapitaliturgudele 13,1 miljardit dollarit. See tegi Londoni esimeseks Aasia jaoks mittekuuluva jüaani kaubanduskeskuseks. See on üks viis, kuidas Hiina püüab julgustada keskpangasid suurendama oma Hiina jüaani osalust. See on suurim potentsiaalne oht dollari väärtusele. Hiina soovib, et jüaan asendaks dollari kui maailma reservvaluuta .
Sellest ajast alates on Hiina jüaani dollari suhtes devalveerinud. See on nii, sest maailma suuruselt kolmas majandus on mures selle pärast, et selle majanduskasv on liiga aeglane. Kuid probleemiks on, et Hiina tugevdaks dollari, mitte nõrgendaks seda, sest Hiina keskpank ostab dollarit, et see püsiks ja jüaan nõrk. Selle tulemusena on Hiinal suur mõju USA dollari suhtes .
10-aastase riigikassa noteeringu tulu saavutas madalaima punkti 200. juunil 2012. aastal. See näitas, et Treasurys mõõdab dollari tugevust. Hiina valuuta, jüaan, tõusis 2011. aasta 10. augustil dollarile 17-aastase kõrgeima dollari väärtuses 6,4167 euroni.
See näitas veelgi dollari nõrkust võla ülempiiri kriisi tagajärjel .
Taust
Aastatel 2002-2008 vähenes dollari osakaal 40 protsenti. See oli osaliselt tingitud hetkel 700 miljardi USA dollari jooksevkonto puudujäägist . Üle poole jooksevkonto puudujäägist on välisriikidele ja riskifondidele .
Dollar tõusis majanduslanguse ajal , sest investorid otsisid teiste vääringutega võrreldes ohutut varjupaika. 2009. aasta märtsis alandas dollari see langus tänu nüüdseks 20 triljoni USA dollari suurusele võlale . Kreditorriigid, nagu Hiina ja Jaapan , muretsevad, et USA valitsus ei toeta dollari väärtust . Miks mitte? Kergem dollar tähendab seda, et puudujääk ei maksa valitsusele nii palju tagasi maksta. Võlausaldajad on aja jooksul muutnud oma vara teistesse vääringutesse, et nende kahjumit ära hoida.
Paljud kardavad, et see võib muutuda dollari käibeks. See vähendaks teie USA investeeringute väärtust ja suurendaks inflatsiooni.
Seitse sammu, mis kaitsevad teid langetava dollari eest
Seitsmeks sammuks võite ennast kaitsta inflatsiooni ja dollari languse eest. Esiteks suurendage oma teenimisvõimalusi hariduse ja koolituse kaudu. Kui te teenite iga aastaga rohkem, saate võita dollari langust.
Teiseks investeerige osa oma portfellist aktsiaturul. Kuigi see on riskantne, ületavad riskipõhised tulud inflatsiooni sageli. Kolmandaks ostke riigikassa inflatsiooniga kaitstud väärtpaberid ja I seeria võlakirjad USA riigikassast. Need on parimad viisid inflatsiooni kaitsmiseks .
Neljandaks, osta eurosid, jeeni või muid vääringuid, mis suurendavad väärtust, kui dollar kaotab oma võimu . Võite osta need otse pangas või osta börsil kaubeldavat fondi, mis jälgib nende väärtusi.
Kui dollar langeb kiiremini, õhutades hüperinflatsiooni, siis oleks kasulik viies samm. See hõlmab kulla , väärismetallide ja kuldkaevandusettevõtjate aktsiate ostmist . Mõned eksperdid soovitavad äriühingute lühikeseks müügi varusid , mida kahjustab dollari langus. Kuid see ei ole hea mõte, sest te ei tea, millised ettevõtted saavad kõige rohkem haiget. Lisaks ei tea, kui kiiresti dollar langeb. Kui te seda teete, oleksite parem osta välisvaluutafutuurlepinguid. Te võite kasutada võimendust, et paremini teenida teadmisi.
Kui dollar täielikult lõheneb, on maailmamajanduse hävingut raske ette kujutada. Keegi ei tea, mis juhtuks, nii et peate olema valmis hetkeks ette teatama. Kui olete selle pärast mures, siis võtke kuues samm. Hoidke oma vara likviidset , et saaksite vajadusel osta ja müüa. See tähendab nii vähe kui võimalik kinnisvara, suurte füüsilise kulla või muude raskesti müüdavate kaupadega. Veenduge, et teil on kõikjal vajalikud oskused, näiteks toiduvalmistamine, kasvatamine või parandamine. Saate passi, kui peate teise riiki liikuma.
Seitsmes samm on tagada, et teil on hästi hajutatud portfell . Tasakaalusta oma varade jaotamine, kui tundub, et äritsükkel läheneb. Võite seda öelda, järgides peamisi juhtivaid majandusnäitajaid .
Miks dollar võiks kokku kukkuda
Euro võiks asendada dollar kui rahvusvaheline valuuta. 2008. aasta 1. kvartali ja 2. kvartali (viimane aruanne) kohaselt on välisriigi valitsuse reservidesse paigutatud eurod peaaegu kolmekordistunud - 393 miljardilt dollarilt kuni 1,45 triljoni dollarini. Samal ajal kasvasid dollari osalused 36%, ulatudes 2,77 triljonist dollarilt 3,77 triljoni dollarini. Dollari osalused moodustavad 63% 6-triljonist kogu mõõdetavatest reservidest, vähenedes 2008. aasta kolmandas kvartalis 67% ni.
See langus tähendab, et välisriikide valitsused liiguvad oma valuutareservidest dollaritest aeglaselt. (Allikas: IMF , COFER tabel)
Hiina on suurim investor dollaritesse. 2012. aasta detsembris hoiti USA riigikassa väärtpaberites 1,2 triljonit dollarit. See perioodiliselt viitab sellele, et ta vähendab oma osalusi, kui USA ei vähenda oma võlga. Siin on näide - Hiina võib vähendada USA võlga . Selle asemel kasvab tema osalus. Uuenduste kohta vaadake teemat Mis on USA võlg Hiinasse?
Jaapan on suuruselt teine investor, kelle majapidamistes on 1,2 triljonit dollarit. Ta ostab riigikassasid, et jeeni väärtus jääks madalaks, nii et saab eksportida odavamalt. Kuid selle võlg on nüüd üle 200% tema SKTst .
Nafta eksportivad riigid (ja Kariibi mere pankade keskused, mis sageli tegutsevad nende ees) hoiavad kokku 512 miljardit dollarit. Kui nad otsustavad osta dollarites asuvaid nafta eurodes, oleks neil vähem vaja hoida dollarit, et hoida oma väärtus suhteliselt kõrgemal.
Näiteks Iraan ja Venezuela on mõlemad kavandanud nafta kauplemise turud eurodes dollarite asemel.
Miks dollar ei kukuta
Paljud ütlevad, et dollar ei kollaps, sest
- Seda toetab USA valitsus ja see on maailma turvaline sadama valuuta .
- Tänu meie (endiselt suhteliselt) keerukatele finantsturgudele on see universaalne vahetusvahend.
- Peamised naftalepingud on endiselt hinnatud dollarites.
Kongressi paljud tahavad, et dollar langeks, sest nad usuvad, et see aitab USA majandust. Nõrk dollar vähendab USA ekspordi hinda välismaiste kaupade suhtes , muutes meie tooted konkurentsivõimelisemaks. Dollari langus aitas USA 2012. aasta kaubanduse puudujäägi parandamisel tõepoolest kaasa.
Tulemus
Kuigi dollar on viimase kümne aasta jooksul dramaatiliselt vähenenud, ei ole see veel kokkuvarisemist tekitanud. Enamikus riikides ei ole enam huvi seda lubada, sest see vähendaks nende dollari osaluse väärtust.
Olenemata tulemustest, ole valmis. Enamik eksperte nõustub, et parim riskimaandamine on hästi hajutatud investeerimisportfelliga .
Küsige oma finantsplaneerijalt välismaiste fondide kaasamist. Need on nomineeritud välisvaluutades, kui dollar langeb. Keskenduge tugevate kodumaiste turgudega riikidele. Samuti küsige toorainfondidest , nagu näiteks kuld , hõbe ja õli , mis tõusevad dollari languse ajal. Artikkel uuendatud 3. detsembril 2013