Välisinvesteeringud Lisavad mitmekesisust, kuid seal on ka riske
Miks investeerida välisriikidesse?
Investeerimise peamine reegel on otsida oma kapitali kõige kõrgema riskiga korrigeeritud tulu (mida nimetatakse ka alfaks). Põhimõtteliselt soovite maksimeerida kasumit, mis ületab mis tahes investeeringu riski. Üks parimaid viise selle saavutamiseks on mitmekesistamine, mis on matemaatiliselt tõestatud, et tõhustada riski korrigeeritud tulusid.
Efektiivselt hajutatud portfell sisaldab vähemalt 8-10 korreleerimata vara (või omavahel mittevajutatud vara), mis levivad erinevates tööstusharudes ja geograafilistes piirkondades, mis tagab, et ühe turul toimuv kõrvalekalle ei mõjuta kogu portfelli negatiivselt. Selle tulemusena on välisriikides investeerimine (geograafiline mitmekesistamine) oluline viis, kuidas suurendada mitmekesistamise kaudu riskide taset.
Näiteks on Vanguard MSCI EAFE ETF (NYSE: EFA) 0,78 korrelatsioon S & P 500 SPDR ETFiga (NYSE: SPY), samal ajal kui iSharesi MSCI arenevate turgude indeksi ETF (NYSE: EEM) korrelatsioon on vastavalt 0,69, vastavalt 6-kuulised andmed ETFScreen.com-st lõppesid 9. jaanuaril 2017.
Paljudel kodumaistel varudel ja fondidel on palju suurem korrelatsioon, mis vähendab mitmekesistamist.
Kus välisinvesteeringud sobivad?
USA on tuntud ülemaailmselt oma turvalise vara investeeringute, näiteks riigikassa võlakirjade ja blue-chip ettevõtete jaoks . Samamoodi sobivad välisriigid tihti oma investeeringute kategooriatesse, ulatudes toorainest kuni kasvupotentsiaalini.
Sellest tulenevalt võivad sellist tüüpi investeeringuid otsivad investorid soovida kaaluda välisvarade kasutamist tühisuse täielikuks mitmekesistamise suurendamiseks.
Niinimetatud BRIC - i (Brasiilia, Venemaa, India ja Hiina) välisriigid on peamiselt tuntud oma kasvuvõimaluste poolest. Need riigid on kogenud märkimisväärset majanduskasvu, mis on aidanud paljudele ettevõtetele edu saavutada. Kuid nagu iga arengumaal, on suurenenud riskid, mis on seotud pikaajalise majanduskasvu edukaks juhtimisega.
Teised riigid on tuntud nende konkreetsetest fookusvaldkondadest. Näiteks Nigeeria on tuntud oma ohtliku avamere nafta tööstuse tõttu; Tšiili on tuntud oma haruldaste mineraalide poolest; Kanada on tuntud oma kullast ja õli liast; Lähis-Ida on populaarne oma nafta ja gaasi võimaluste osas. Igal välisriigil on rahvusvaheliste investorite jaoks oma majanduspiirkonnad ja riskihinnangu profiil.
Välisinvesteeringute võtmeriskid
Igas riigis või turgudel, sealhulgas Ameerika Ühendriikides, on riske, mistõttu mitmekesise portfelli loomine on nii tähtis. Näiteks, kui USA teeks viga rahapoliitikas ja dollar pööratas allapoole, kas poleks kena investeerida teistesse riikidesse, mida see ei mõjuta?
Siiski on mitmeid riske, mis on konkreetselt seotud välismaiste ja kodumaiste investeeringutega.
Siin on kolm kõige olulisemat riski:
- Valuutakursi risk: välismaised äriühingud toodavad tihti müüki ja sissetulekut kohalikus valuutas - näiteks eurodes või Šveitsi frankides . Selle tulemusena peavad USA investorid konverteerima need valuutad mõnel ajahetkel USA dollarites. Kahjuks muutub valuutade vahetuskurss aja jooksul ja võib põhjustada ootamatuid kasumeid või kaotusi.
- Geopoliitiline poliitiline risk : mõned välismaised äriühingud tegutsevad riikides, kus võib esineda geopoliitilisi riske, nagu terrorism või potentsiaalselt vaenulikud naabrid. Näiteks Lõuna-Korea silmitsi Põhja-Korea rünnaku ohuga. Selle tulemusena peaksid investorid hoolikalt kaaluma riske, mis on seotud nende riikidega, kus nad investeerivad.
- Majandus- ja krediidirisk: välismaised ettevõtted sõltuvad tihti vastuvõtva riigi majanduse tervisest. Kuigi USAl on AAA krediidireiting, on palju riike, kellel on investeerimisreitingud, mis ulatuvad peaaegu täiuslikust ja investeerimisjärgust madalama hinnaga. Ja negatiivsed majandussündmused nendes riikides võivad mõjutada ettevõtetes tegutsevaid ettevõtteid.
Võtmehoidla punktid
- Rahvusvaheline investeerimine on üksikute investorite jaoks suhteliselt uus võimalus, kuna investeerimisfondide ja ETFide kasv on suunatud ülemaailmsetele võimalustele.
- Õigete rahvusvaheliste investeeringute sihtkohtade valimine sõltub suuresti üksikute investorite vajadustest ja seal, kus nad soovivad oma kapitali suunata.
- Rahvusvaheliste investeeringutega kaasnevad paljud riskid, sealhulgas valuutariskid, geopoliitilised riskid ja krediidiriskid.