Milline on parim: koormata fonde või laadida fonde?
Mis on vastastikuse fondi koormus?
Vastastikune fondikoormus on tasuline tasu investeerimisfondide ostmise või müügi eest. Fondiosakute ostmisel võetavad koormused on fikseeritud koormus ja vastastikuse investeerimisfondi müügile laekuvad koormused nimetatakse tagasilöökideks või tingimuslikuks edasilükkunud müügilõivudeks (CDSC). Koorma laadimisega seotud vahendeid nimetatakse tavaliselt koormafondideks ja koormate eest tasumata vahendeid nimetatakse koormamata vahenditeks.
Kas teete seda ise või kasutate nõustajat?
Esimene küsimus, mida küsida koormusvõlakirjafondi arutelus, on see, kas soovite ise investeerida või kasutada nõustajat . Kuna koormus maksab nõustamisteenuse ja / või teenuse eest investeerimisfondide tehingute tegemisel, peate kõigepealt otsustama, kas soovite teha kogu teadustöö ja kauplemise ennast või kui soovite, et nõustaja või maakler teeks seda teie jaoks. Oskus ja teadmised on vähem kui hea investeerimisvaldkonna hinnang. See tähendab, et väga teadlik nõustaja saab teha portfelli hävitavaid otsuseid, kui neid mõjutavad või ajendavad ahnus või hirm.
Enamik investeerimisnõustajaid ja maakleritest on justkui tundlikud emotsioonide ja halva hinnangu suhtes, mis võivad pikas perspektiivis kaasa tuua madalama kasumlikkuse, kui keskmine do-it-yourselfer. Kuid hea nõunik vaatab teie raha loogiliselt ja aitab välja töötada objektiivse teekaardi, et saaksite oma tulevasi rahalisi eesmärke saavutada, täites oma praegust elu veelgi paremini.
Kui palju võib see sulle väärt olla?
Müügifondi ostmise põhjused
Miks osta koormafond? Alguses võite arvata, et koormamata fondid on parim viis investoritele minna, kuid see ei ole alati nii. Laaditud vahendite ostmise põhjus on samad, mis esiteks põhjustavad koormusi - maksma nõuandjat või vahendajat, kes tegid fondi uuringuid, tegi soovituse, müüsid teid fondi ja asus seejärel kaubanduse ostmiseks. Siiski ei ole õiget põhjust maksta kedagi, välja arvatud juhul, kui on vahetatud midagi väärtust, välja arvatud investeerimisfond ise.
Mõned nõustajad ja maaklerid maksavad komisjonitasude kaudu ja see makseallikas on mõeldud investorile kliendile või kliendile nõu andmiseks. Kuigi on võimalik osta koormata raha ilma formaalse kliendi-maakleri suhteta, pole sellel mingit põhjust.
Lõpptulemus: Üldiselt ei tohiks iga investor, kes teeb ise oma teadusuuringuid, teeb ise oma investeerimisotsuseid ja teeb oma oste või investeerimisfondide aktsiate müüki, ei peaks ostma laenuraha .
Miks osta koormafond?
Miks osta mittelaenufond? Te juba teate, et kui te ei kasuta nõuandjat, peaksite üldiselt ostma koorma vahendeid. Kuid mis muudel põhjustel on müügilolevate investeerimisfondide ostmine?
Võibolla on parim põhjus suurendada tulusid, minimeerides kulusid.
Enamikul juhtudel on koormamata fondidel madalam keskmine kulu suhe kui koormafondid ja madalamad kulud ületavad tavaliselt suurema tulu. Seda seetõttu, et investeerimisfondide portfelli haldamise kulud tulevad otse fondi brutokasummast.
Näiteks, kui investeerimisfondil on enne tasude ja kulude kogutulu 10,00% ja fondi kogukulude suhe on 1,00%, siis on investori tegelik tootlus 9,00%. Kujutage ette, et ostsite keskmise suurusega aktsiafondide, mille kulude suhe võib olla 1,25%. Investor saab kergesti leida koormamata fondi, mille kulude suhe on 0,75% või vähem. See on sisuliselt 0,50% tulu aastas eelis koormuse fondi. Aja jooksul võib see tähendada tuhandete dollarite erinevust säästude ja liitintresside kohta investorile, kes kasutab koormamata fondi.
12b-1 tasud mitteosalevate investeerimisfondide puhul?
12b-1 tasu on tasuline investeerimisfondide poolt kogutav tasu, mida tavaliselt kasutatakse turustamise, levitamise ja teenindamise kulude maksmiseks ja makstakse maaklerile. Finantstööstuse reguleerimise amet (FINRA) lubab fondidel tasuda kuni 1,00% aastas 12b-1 tasuna.
Tõeline koormamata fond ei võta 12b-1 tasu, samas kui selliste tasude sissenõudmiseks mõeldud investeerimisfondide kõige tüüpilisemad aktsiaklassid hõlmavad B-klassi aktsiaid (tagasikoormuse fondid) ja C-klassi aktsiaid ("tasandi koormuse fondid").
Siiski on aegu, mil fond ei võta mingit koormat, kuid tasub ikkagi 12b-1 tasu. Nende aktsiate klasside hulka kuuluvad kaotatud fondid ja R - klassi aktsiad .
Milline on parim, koormamata või koormatud?
Kas te kasutate koormamata vahendeid või koormamata loobutud vahendeid ? See on natuke õunte ja apelsinide võrdlus. Kuid koormamata fondidel on üldiselt keskmiste keskmiste kulude suhe kui lahutatud koormatud fondid. Madalamad kulud tähendavad tihtipeale investorile suuremat tulu, eriti pikaajalises perspektiivis. Seepärast on koormus üldiselt parem kui koormatud kasutusest kõrvaldatud vahendid, vähemalt madalamate kulude osas, mis võib viia suurema tulu saamiseni.
Tõeline koormusfond ei võta mingit koormat ega sellel ei ole mingeid tasusid, näiteks 12b-1 tasusid, mis võivad investorile peatuda. Kuid maksuvabastusega fondid võtavad sageli tasusid 12 b-1 tasu eest. Nii saab nõustaja või maakler, kes saab komisjonitasu alusel tasu, raha teenida ilma koorma maksmata. Kuidas nad seda teevad? Nad eemaldavad (loobuvad) koormusest, kuid jätavad 12b-1 tasu. Seetõttu võivad koormatud loobunud fondid tunduda nagu teete hea tehingu, kuid peate tegema oma uuringud ja veendumaks, et te ei osta fondi suurusega 12b-1 tasu.
Fondi nimiväärtuse lõppemisel tuvastatakse koormamata investeerimisfondid "LW". Seevastu ei ole koormatud fondidel ühtegi tähed ega tähti, näiteks A, B, C, D, R või LW, fondi nime lõppu, mis näitab aktsia klassi.
Tutvuge vastastikuse fondi aktsiate klassidega
Milline aktsia klassi tüüp on teie jaoks parim ? Mõnikord leiad teile sobiva investeerimisfondi, mis sobib teie vajadustega, kuid ei pruugi olla koormamata või koormamata jätmise fond. Fondivalitsejatel on mitmeid eri liike, millest igaühel on oma eelised ja puudused, millest enamik keskendub kuludele. Aktsiaklasside otseseks võrdlemiseks võite vaadata artiklit, milline vastastikuse fondi aktsia klass on parim? Kuid praeguseks on siin mõned põhikomponendid aktsia klassi tüüpide põhitõdesid.
- A-klassi aktsiatel on tavaliselt esmane müügimaks (koormus). Koormus, mis on investeerimisnõustaja või muu finantsettevõtte teenuste eest tasu, on sageli 5,00% ja võib olla suurem. Laadimine tasutakse siis, kui ostetakse aktsiaid. Näiteks kui ostsite 10 000-dollarilise investeerimisfondi A-klassi aktsia ja "koormus" on 5,00%, siis maksate komisjonitasuks 500 dollarit ja fondi investeeritakse kokku 9500 dollarit. Aktsiad on parimad investoritele, kes plaanivad investeerida suuremaid dollareid ja ostavad neid harva. Kui ostuhind on piisavalt kõrge, võidakse teil saada "katkestuste allahindlused". Kui kavatsete osta täiendavaid fondiosakuid (või samas fondifondis asuvaid investeerimisfondisid), küsige kindlasti nendest allahindlustest.
- B-klassi aktsiad on investeerimisfondide aktsiaklass, mis ei sisalda esialgseid müügimaksusid, vaid selle asemel nõutakse tingimusliku edasilükkunud müügi tasu (CDSC) või tagasisuunatud koormust. B-klassi aktsiatel on tavaliselt ka 12b-1 tasu kõrgem kui teiste vastastikuste fondiosakutega. Näiteks kui investor ostab investeerimisfondide B-klassi aktsiaid, ei võeta neile esialgse koormusega tasu, vaid maksab tagantjärele koormust, kui investor müüb aktsiaid enne kindlaksmääratud perioodi, näiteks 7 aastat, ja nad võib nende aktsiate tagasivõtmiseks tasuda kuni 6%. B-klassi aktsiad võivad hiljem seitsme või kaheksa aasta jooksul vahetada A-klassi aktsiatesse. Seetõttu võivad need olla parimad investoritele, kellel ei ole piisavalt investeeringuid, et saada A-aktsia jaoks läbipaistvuse taset, kuid kavatsevad B-aktsiaid hoida mitmeks aastaks või kauem.
- C-klassi aktsiad nõustavad igal aastal "taseme koormust", mis on tavaliselt 1,00% ja see kulu ei kao kunagi, muutes C-aktsia investeerimisfondid kallimaks investoritele, kes investeerivad pika aja jooksul. Seetõttu kasutage üldiselt C-aktsiaid lühiajaliseks (vähem kui 3 aastaks) ja kasutage A-aktsiaid pikaajaliseks (üle 8 aasta), eriti kui saate esmakoormuse katkestamiseks teha suured osta. B-klassi aktsiad võivad hiljem seitsme või kaheksa aasta jooksul vahetada A-klassi aktsiatesse.
- D-klassi aktsiad on sageli sarnased koormamata fondidega, kuna need on vastastikuste fondide aktsiaklass, mis loodi alternatiivina traditsioonilistele ja sagedamatele aktsia-, B-aktsia- ja C-aktsiafondidele, mis on kas eeljaotused, koormus või taseme koormus.
- Nõustaja aktsiad on saadaval ainult investeerimisnõustaja kaudu, seega lühend "Adv", mis järgneb selle aktsia klassi fondide nimedele. Need vahendid on tavapäraselt koormatud, kuid nende tasud võivad olla kuni 0,50%. Kui teete koos investeerimisnõustaja või muu finantseksperdiga, võib Advi aktsiad olla teie parim valik, sest kulud on sageli madalamad kui B-aktsiad või C-aktsiad.
- Institutsionaalse klassi fondid (ka "Inst", I klass, X-klass või Y-klass) on üldjuhul kättesaadavad ainult institutsionaalsetele investoritele, kelle investeeringute miinimumkogus on 25 000 dollarit või rohkem. Mõnel juhul, kui investorid koguvad raha kokku, nagu näiteks 401 (k) plaanid, on võimalik täita intressimäärasid, et kasutada institutsionaalseid aktsiaklassi vahendeid, millel on tavaliselt madalamad kuluartiklid kui muud aktsiaklassid.
- R aktsiatel ei ole koormust, kuid neil on 12b-1 tasu, mis tavaliselt jääb vahemikku 0,25% kuni 0,50%. Kui teie 401 (k) pakub ainult R-aktsia-klassi vahendeid, võivad teie kulud olla suuremad kui siis, kui investeerimisvalikud sisaldavad sama fondi tühistamata või koormamata jätmise versiooni.
Indeksifondid ja tagasivõtmata väärtused
Enamik do-it-yourself tüüpi indekseerimisfonde ja koormamata fonde kasutavad samal põhjusel - investeerimisfondide portfelli loomine kvaliteetsete ja odavate vahenditega. Kuid mõned investorid ei pruugi olla teadlikud, et mõnel indeksi fondil on ka koormus.
Seda ei saa kunagi piisavalt rõhutada, et investorid ei peaks kunagi investeerima indeksifondi koormusse ! Indeksinvesteeringute eesmärk on võrrelda võrdlusindeksi toimivust passiivselt. Kui see on koorma, kaotab müügihinna kulu passiivse investeerimisstrateegia edukaks muutmiseks vajalike odavate meetodite eesmärgi saavutamiseks.
Aktiivselt hallatavad fondid ja passiivselt hallatavad fondid
Kas aktiivselt hallatavad rahalised vahendid maksavad koormust? Aktiivselt hallatavate fondide eelised põhinevad eeldusel, et portfellihaldur saab aktiivselt valida väärtpabereid, mis ületavad sihtmärgi. Kuna puudub nõue, et võrdlusindeksiks oleksid samad väärtpaberid, eeldatakse, et portfellihaldur ostab või hoiab väärtpabereid, mis võivad indeksist paremad olla ja väldivad või müüvad eeldatavasti ebaefektiivseid indekseid.
Seega, kui on võimalik saada suuremat tulu kui passiivse investeerimisstrateegia abil, võib investor arvata, et koormuse maksmine on väärt. Siiski vähendab koormus investorite üldist tootlust, mis võib irooniliselt vähendada sihtmärgi või indeksi peksmise tõenäosust.
Vastutusest loobumine: sellel saidil olev teave on esitatud ainult aruteluks ja seda ei tohiks tõlgendada investeerimisnõuandena. Ükski selline teave ei anna soovitust väärtpaberite ostmiseks ega müümiseks.