Kuidas investeerimisfondid ja ETFid erinevad?
Vastastikuste fondide ja ETFide sarnasused
Paljud investorid, kes soovivad teada saada börsil kaubeldavatest fondidest (ETF-id), püüavad leida teavet selle kohta, kuidas nad erinevad investeerimisfondidest.
Aga enne nende kahe erinevuse üle minekut on tegelikult mõningaid olulisi sarnasusi, mis on teada.
Siin on, kuidas investeerimisfondid ja ETFid on sarnased:
- Need on mitmekesised investeeringud: nii investeerimisfondid kui ka ETF-id võimaldavad investoritel osta ühe väärtpaberikorvi ühe investeerimishoiuse tagatise piires. Nad investeerivad mõlemad tavaliselt kindlaksmääratud või kaudse eesmärgi, näiteks kasvu, väärtuse või sissetulekuga, ja tavaliselt investeerivad nad teatud kategooria aktsiatesse või võlakirjadesse, nagu suured kogused, välisvarud või keskmise tähtajaga võlakirjad.
- Enamik ETFe töötab nagu indeksi investeerimisfondid: enamik ETFe passiivselt hallatakse, mis muudab need kõige sarnasemaks investeerimisfondide indeksitega. Selle sarnasuse tõttu peegeldavad nii indeksifondi kui ka ETFi alusindeksi toimivust, näiteks S & P 500; neil on mõlemad aktiivselt hallatavate fondidega võrreldes väga madalad kuluartiklid; ja need mõlemad võivad olla mõistlikud investeeringute tüübid mitmekesistamiseks ja portfelli ehitamiseks.
Nende sarnasuse tõttu kasutavad investeerimisfondid ja ETFid sarnastel eesmärkidel. Aga enne oma investeerimisfondide müüki ja ETFide ostmist on oluline teada nende kahe erinevus.
Vastastikuste fondide ja ETFide vahelised erinevused
Investeerimisfondide vahel on mitu erinevust, mis on oluline teada enne, kui valite teise, konkreetse investeerimisstrateegia või -ülesande jaoks.
Investeerimisfondidel on mõned ETF-ile eelised, samal ajal kui ETF-id on mõnede eesmärkide jaoks targemad investeerimisvahendid. Mõned erinevused on olulised, teised on peenemad.
Siin on lühike kokkuvõte erinevustest investeerimisfondide ja ETFide vahel, millele järgneb üksikasjalikum teave:
- Investeerimisfondide kauplemine päeva lõpus, samal ajal kui ETF kaupleb päevasiseseks.
- Laoseiside tellimusi saab teha ETFidega, kuid mitte investeerimisfondidega.
- ETF-id on tihti madalamad kui investeerimisfondid.
Fondide ja ETFide esmane erinevus on see, kuidas nad kauplevad (kuidas investorid saavad aktsiaid osta ja müüa). Mida see tähendab? Näiteks ütleme, et soovite osta või müüa investeerimisfond. Hind, mille eest te ostate või müüte, ei ole tegelikult hind; see on aluseks olevate väärtpaberite puhasväärtus (NAV) ; ja kaupleb kauplemispäeva lõpus Fondi Fondiosakutega. Seega, kui aktsiahinnad päeva jooksul tõusevad või kukuvad, ei ole teil mingit kontrolli kaubanduse teostamise ajastuse üle. Parema või halvema eesmärgi saavutamiseks saad ühisfondide kaudu päevase lõpu.
Seevastu kauplevad ETF-d päevasiseselt. See võib olla eeliseks, kui saate kasutada päeva jooksul toimuvate hinna liikumist. Siin on võtmesõna IF . Näiteks kui usute, et turg liigub päeva jooksul kõrgemaks ja soovite seda suundumust ära kasutada, võite ETFi osta kauplemispäeva alguses ja selle positiivse liikumise saavutamiseks.
Mõne päeva jooksul võib turg liikuda kõrgemale või madalamale nii palju kui 1,00% või rohkem. See kujutab endast nii riske kui ka võimalusi, sõltuvalt suundumuse ennustamisel täpsusest.
ETF-i osa kaubandusesisest aspektist on see, mida nimetatakse "levikuks", mis on vahe tagatise pakkumise ja pakkumise hinna vahel. Kuid lihtsalt öeldes on suurimaks riskiks mõned ETFid, mida ei kaubelda laialdaselt, kus levimised võivad olla laiemad ja mitte üksikute investorite jaoks soodsad. Seepärast otsige laiaulatuslikult kaubeldavaid indeksifoto ETF-sid, näiteks SPDR S & P 500 (SPY) või iShares Core S & P 500 indeksit (IVV), ja hoiduge niši valdkondadest, nagu kitsalt kaubeldavad sektorifondid ja riikide fondid.
Teise ETF-i eristamisel on nende aktsiapõhine kauplemise aspekt seotud võimega paigutada varude tellimusi , mis võib aidata ületada mõnda päeva kauplemise käitumis- ja hinnakujundusriske.
Näiteks piirangukorraldusega saab investor valida hinna, mille alusel tehingut teostatakse. Peatumiskorraldusega saab investor valida praeguse hinnaga madalama hinna ja vältida kahjumit allapoole valitud hinda. Investoritel ei ole sellist paindlikku kontrolli investeerimisfondidega.
ETF-idel on harilikult madalam kulude suhe kui enamikul investeerimisfondidel ja mõnikord võivad need olla madalamad kui indekseeritud investeerimisfondid. See võib teoreetiliselt anda mõnevõrra eelise investorite indeksi fondide kasumilt. Kuid ETF-id võivad olla suuremad kauplemiskulud. Näiteks oletame, et teil on Vanguard Investmentsis vahenduskonto. Kui soovite kaubelda iSharesi ETFiga, võite tasuda kauplemislõivu umbes 7,00 dollarit, samas kui Vanguardi indeksifondi jälgimisel sama indeks ei saa tehingutasu ega komisjonitasu.
Kas peaksite kasutama indeksfondide, ETFide või mõlemaid?
Indeksifondid ja ETF-i arutelu ei ole tegelikult küsimus ega küsimus. Investorid on mõistlikud mõlemat kaaluma. Tasud ja kulud on indeksi investori vaenlane. Seetõttu on nende kahe vahel valimisel esimene kaalutlus kulu suhe. Teiseks võib esineda mõningaid investeeringutüüpe, millest üks fond võib eelistada teist. Näiteks investor, kes soovib osta indeksit, mis peegeldab kulda hinna liikumist, avaldab tõenäoliselt oma eesmärki kõige paremini, kasutades selleks ETF-i SPDR-kuldaktsiat (GDR).
Kuigi varasem tootlus ei taga tulevaste tulemuste tagamist, võivad ajaloolised tulud avaldada indeksifondi või ETFi suutlikkust jälgida aluseks olevat indeksit ja pakkuda investorile tulevikus suuremat potentsiaalset tootlust. Näiteks indeksifondi Vanguard Total Bond Market Index Inv (VBMFX) on ajalooliselt edukamalt saavutanud iShares Core Total US Bond Market Index ETF (AGG), kuigi VBMFX-i kulude suhe on 0,20% ja AGG's on 0,08% ja mõlemad jälgivad sama indeksit , Barclay'i koondbondide indeks . Erinevates sõnades on AGG-i jõudlus ajalooliselt trendiks indeksi allpool kui VBMFX.
Lõpuks, mitmekesise portfelli loomiseks võivad investeerimisfondid ja ETFid olla tasuta või üksteisega. Näiteks mõned investorid soovivad kasutada ETFe sektorifondide ja investeerimisfondide jaoks aktiivselt hallatavate valikute jaoks. Mõlemal juhul otsustate, kindlustage, et segu on mitmekesine ja sobib teie riskitaluvuse ja investeerimiseesmärkide saavutamiseks.
Vastutusest loobumine: sellel saidil olev teave on esitatud ainult aruteluks ja seda ei tohiks tõlgendada investeerimisnõuandena. Ükski selline teave ei anna soovitust väärtpaberite ostmiseks ega müümiseks.