Absoluutsed tagasisaatmisstrateegiad pärinesid riskifondide maailmast, kus riskifondide juhid on pikka aega kasutanud mitmesuguseid riskimaandamismeetodeid, püüdes saavutada turutingimustest hoolimata positiivset tulu.
Sisuliselt erinevalt traditsioonilistest investeerimisfondidest on absoluuttasemel investeerimisfondid ette nähtud konkreetse eesmärgi saavutamiseks - ületada absoluutarvudes eriti madala riskiastmega turbe tüüpi (näiteks riigikassa arve). Mida see kõik tähendab? Vaatame investeerimisfondide täielikku tagasipöördumist mõistlikumaks.
Suhteline tagasitulek ja absoluutne tagasitulek
Üldiselt võrreldakse investeerimisfondide tulemuslikkust võrreldes võrdlusalusega. Näiteks võib USA suurkapitali investeerimisfondide tootlust võrrelda S & P 500 indeksiga , samal ajal kui rahvusvaheliste suurte kapitaliosalusega investeerimisfondide tootlust võrreldakse võrdlusalusega, mis hõlmab rahvusvahelisi suuremahulisi investeerimisfonde, näiteks MSCI EAFE indeks .
Investeerimisfondide suhteline tootlus mõõdab, kui hästi investeerimisfond on oma võrdlusalusega võrreldes saavutanud. Näiteks kui teil on investeerimisfond, mille tulusus on 10% ja selle võrdlusalus on 7%, siis on suhteline tootlus 3%.
Absoluutne tootlus on lihtsalt investeerimisfondide tagastamine. Sellisel juhul on absoluutne tootlus 10%.
Suhtelised tulud on olulised, kuna see ütleb vastastikuse investeerimisfondide investoritele, kas nad saavad seda, mida nad maksavad või mitte - vastaspoole investeerimisfondide võrdlusnäitaja ületav tulu.
Absoluutne tagastamine investeerimisfondid
Kas oleksite õnnelik, kui teie investeerimisfond üritaks oma võrdlusalust 10% võrra tõsta?
Näiteks kui teil oleks USA suurkapitali investeerimisfond ja see võidab oma võrdlusindeksi S & P 500 indeksi 10% võrra, oleksite nende tulemustega rahul? Lõppude lõpuks tegi oma investeerimisfondide valitseja oma töö - ta võitis oma võrdlusaluse laialdaselt, kas pole? Suhteline tulu oli positiivne. Aga mis siis, kui ma ütlen teile, et võrdlusalus oli 15% väiksem? Kas oleksite ikka õnnelik, et teie vastastikune fond lööks võrdlusaluseks 10%? Lõppude lõpuks kaotasite 5% oma põllumajandusettevõtetest.
On olemas absoluutsed investeerimisfondid. Absoluutseid tagasipöörduvaid investeerimisfondisid hallatakse spetsiifilise tagasimaksega (näiteks võlakirjade intressimäärade ületamine 2%). Absoluutse tagasimakse investeerimisfondi eesmärk on alati positiivne tootlus sõltumata turust - ja sõltumata võrdlusalustest.