Investorid saavad seda teha kahel erineval moel, kuid ole ettevaatlik: juhtumid, kui võlakirjad langevad pikema perioodi hinnaga, on viimase 30-aastase aasta jooksul olnud vähe ja kaugel.
Ennustused turu vastu nõuavad seetõttu riski, võime kaotada võime ja - võib-olla kõige olulisem - silmapaistva ajastamise.
Investeerimisvõlakirjade ETF-id
Sellest tulenevalt on kõige lihtsam viis, kuidas üksikinvestorid võlakirjade hinna languse korral positsioonid asuvad, kasutades "pöördtefte" või börsil kaubeldavaid fonde, mis võtavad võlakirjas lühikesi positsioone. Investeerimisfondide hinnad tõusevad, kui võlakirjade hinnad langevad ja väärtuse langus, kui võlakirjade hinnad tõusevad. ("Lühike positsioon" on siis, kui investor müüb tagatise, millele ta ise ei kuulu, lootes hiljem seda tagasi osta madalama hinnaga ja seeläbi maksma erinevust. Teisisõnu, see on "kihlvedude vastu" tehniline termin) .
Pööratud ETFide praegune põllukultuur pakub investoritele võimalust langetada USA riigikassas, riigikassa inflatsiooniga kaitstud väärtpaberitesse (TIPS), ettevõtete võlakirju , suure tootlikkusega võlakirju ja isegi Jaapani riigivõlakirju.
Lisaks saavad investorid valida ETF-id, mis tõusevad kaks või kolm korda teatud võlakirjaturgude segmentide igapäevase toimivuse pöördväärtusest. Näiteks, kui aluseks olev investeering langes konkreetsel päeval 1%, tõuseb kahekordne pöördväärtus ETF 2%.
Kuigi need fondid võivad anda lühiajalistele kauplejatele võimalused, kalduvad nad aja jooksul toimetulekuid kaugeltki kaugemale jõudma, kui need on esitatud kahe- või kolmekordsel eesmärgil.
Kiire näide: ühel päeval võib võlakirjade ETF-i kahanemine 2%, kui turg tõuseb 1%.
Kuu jooksul võib tootlus olla -6% (mitte -4%) turul 2% kahjumiga. Aasta jooksul võib investor näha turul 10% -lise majanduslanguse -26% (mitte -20%) kahjumit. See on ainult hüpoteetiline, kuid see illustreerib lahknevust, mis võib aja jooksul tekkida. See on kõige olulisem põhjus, miks võlakoormusega pöördfondid ei tohiks pidada pikaajalisteks investeeringuteks. Lühidalt, olge ettevaatlikud: need fondid on suure riskiastmega ja kahjum võib kiirelt kinni panna, kui paned valesti. Pööratud ETFide nimekiri on siin saadaval.
Investeerimisfondid
Investoritel on ka võimalus investeerida investeerimisfondidesse, mis liiguvad pöördvõrdeliselt võlakirjaturule, näiteks Guggenheimi Inverse Government Pikaajaliste võlakirjade strateegia (ticker: RYAQX) või ProFunds Rising Rates Opportunity ProFund (RRPIX). Kuigi mõlemad fondid saavutavad sama eesmärgi kui eelpool mainitud ETF-id, on ETF-i asemel investeerimisfondide kasutamine investoritel võimatu osta või müüa fondi mis tahes hetkel kauplemispäeva jooksul. Selle asemel on tehingud lubatud ainult üks kord päevas kindlaksmääratud sulgemishindadega. Kahel fondil on ka tõsised kuluartiklid (vastavalt 1,74% ja 1,65%), mis muudab need kulukamaks kui ETFi alternatiivid.
ETFide müük lühike
Investorid, kelle vahenduskontodel neil on võimalik kasutada marginaali, võivad oma võlakirjaturul jälgida ka oma lühikeseks müüki. Lühikese müügi korral laenab investor laovaru või ETFi aktsiaid, mida ta juba ei omata, ning seejärel müüb laenatud aktsiaid kavatsusega tagasi osta hiljem.
Kui aktsiad kukuvad hinnaga, saab investor need tagasi osta madalama hinnaga, mis omakorda vähendab vahe. Kui aktsiad tõusevad, peab investor ostma need tagasi kõrgema hinnaga kui see, mis ta algselt müüs, kaotades. Fondi müües lühike, võib investor luua tulu, mis on vastupidine ETFi tulemustele.
Selle asemel, et lihtsalt müüa pöördväärtpabereid, on eelis lühikese müügi pakkumisega pikkale fondile, sest investorid hakkasid tootlust paremini jälgima aluseks oleva investeeringu tegeliku pöördtööga.
(Vastupidi, tagasipööratud ETF-id esitavad ainult ühe kalendripäeva jooksul oodatavat kasumit, pikema aja jooksul erinevad nende tootlused märkimisväärselt sellest, mida investor võib fondi eesmärgist lähtudes prognoosida.
Futuurid ja valikud
See on kõige keerukamaid investoreid ja neid, kellel on suurim võimalus kahjumit ära kasutada. Neile, kellel on kauba futuurimüüja kontot, on võimalik müüa futuurlepinguid riigivõlakirju ja erinevate tähtaegadega märkmeid. Nagu stock või ETF, võib investor müüa võlakirjade leping lühike, lootes, et tema hind langeb. Riskid on märkimisväärsed, kuna aluseks oleva väärtpaberi väikesed käibed suurenevad märkimisväärselt seotud futuurlepingu liikumisel.
Samuti on üksikisiku investoritel võimalik osta optsioonilepinguid - või konkreetsemalt - lohakas pakkumisi - võlakirjafondidel, millel on võimalused. Võimalikud kaubandused suurte võlakirjade ETF-de puhul, nagu need, mis on riigikassas, ettevõtete ja suure tootlusega võlakirjad, seega on võimalus kasutada kõiki olulisi turu segmente.
Pea meeles aga, et: valikud nõuavad, et investorid oleksid korrektsed mitte ainult tagatissuuna suunas, vaid ka ajahetkel, mil käik toimub. Valikud on ka väga riskantsed ja nad saavad - ja seda teha - minna nullini ja sadul õnnetu kauplejad, kellel on 100% kahjum. Piisab öelda, et see on "basseini sügav lõpp", mitte ala, kus algajad investorid peaksid püüdma raha teenida.
Portfelli hüpoteek
Pikemas perspektiivis ei toimi ennustused turu vastu, kuid see võib anda investoritele võimaluse oma portfelli maandada - ehk teisisõnu - lühiajaliste kahjude eest kaitsmiseks. Näiteks võib keegi, kellel on $ 100,000 võlakirjaportfell, võiks lühiajalise 50 000 dollarilise positsiooni pöördeliste ETF-idega või muid investeeringuid, mis liiguvad turul vastupidises suunas, turgude languse mõju piiramiseks.
Probleem on loomulikult see, et kui investor on valesti ja turg ei lähe tegelikult-maha, siis maandamine ise kaotab raha ja võtab ära pikaajalise vara kogunemise, mida investor püüdis saavutada esimeses koht. Jällegi on see liik liik, mida kaaluks ainult kõige arenenum investor.
Alumine rida
Investor ei suuda võlakirjanduse turul toimuvast majanduslangusest kasu saada ja paljud veteraninvestorid kasutavad neid tehnikaid kasumlikult. Kuid enamiku investorite jaoks on rikkuse tee hästi tuntud: mitmekesistada , keskenduda oma pikaajalistele eesmärkidele ja hoiduda kõrge riskiga strateegiatest. Kui te tõepoolest kaalute võimalust kasu saada turul esinevast nõrkusest, siis kindlasti saate aru sellise käigu riskidest.
Vastutusest loobumine : sellel saidil olev teave on esitatud ainult aruteluks ja seda ei tohiks tõlgendada kui investeerimisnõustamist. Ükski selline teave ei anna soovitust väärtpaberite ostmiseks ega müümiseks. Enne investeeringut konsulteerige kindlasti investeeringute ja maksuteguritega.