Ohutum investeering
Riigikassad toetavad USA valitsuse täielikku usku ja krediiti, mistõttu nende fikseeritud tulumääraga väärtpaberite maksejõuetuse risk ei ole midagi muud. Alates valitsuse esmakordsest moodustamisest 1776. aastal ei ole USA riigikassa kunagi oma laenuandjaid tagasi maksnud.
Selline nõue ei saa olla isegi kõige turvalisem ettevõtte võlakiri maailmas. Kui teie peamine eesmärk on raha mitte kaotamine, on teie jaoks riigikassad. Kui ostate riigikassa võlakirja, võlakirja või märkme, võite olla kindel, et teie printsipaal tagastatakse õigeaegselt koos kõigi sellega kaasnevate intressidega.
Kuid asjaolu, et peamine investeering on kaitstud, ei tähenda seda, et riigikassad oleksid täielikult riskivabad. Tegelikult on riigikassa hoidmine väga konkreetseid riske, nagu inflatsioonirisk, intressimäära risk ja alternatiivkulud.
Inflatsioonirisk
Kui inflatsioon tõuseb, võib teie Treasury investeeringute väärtus väheneda. Seda nimetatakse inflatsiooniriskiks . Vaatleme näiteks, et teil on riigivõlakiri, mis maksab intressi 3,32%. Kui inflatsioonimäär tõuseb, ütleme näiteks 4%, siis teie investeering ei ole "inflatsiooniga sammu pidamine". Või ütleb veel, et võlakirjaga investeeritud raha tegelik väärtus väheneb.
Kui võlakiri valmib, saab võlgnevus tagasi, kuid see on vähem väärt.
Üks võimalus selle probleemi minimeerimiseks on investeerida TIPS-i rahandusministeeriumi investeerimisvahendisse, mida nimetatakse riigikassa inflatsiooniga kaitstud väärtpaberiteks - või alternatiivina investeerida TIPSi omavatesse investeerimisfondidesse. Lisateavet investeerimisfondide TIPSide eeliste ja puuduste kohta leiate lisateavet investeerimisfondide TIPSi eelistest ja miinustest .
Intressimäära risk
Teine varade hoidmise risk on intressimäära risk . Kui hoiate tagatise tähtaja lõpuni, ei ole intressiriski tegur. Te saate tagasimaksmise kogu põhisumma tähtaja lõppedes. Aga kui müüte oma riigikassa enne tähtaega, ei pruugi te enam tagasi maksta selle eest makstavat põhisummat.
Pidage meeles, et võlakirjade hinnad on omavahel seotud intressimääradega. Kui üks tõuseb, siis teine kukub. Kui näiteks ostsite kahe aasta eest tagasi 4% riigikassa ja nüüd, kuna intressimäärad on üldiselt tõusnud, sarnane riigikassa tasub 5% intressi, teie 4% riigikassa müüb allahindlusega ja tõenäoliselt ei tagasta kõiki esialgselt makstud põhisummast. Tegelikult diskonteeritakse seda seni, kuni praegune tootlus on võrdne või on peaaegu võrdne 5% intressiga, mis on makstud sarnaste riigikassade eest, mis on nüüd välja antud. Sõltuvalt intressimäärade erinevusest võib see kaasa tuua olulise põhikaotuse.
Võimaluste hind
Riigikassad on nii ohutud, et nad ei pea investoritele meelitama. Selle tulemusena ei ületa riigikassa saagis sageli isegi väga ohutut Aaa-reitingut ettevõtte võlga. See ei maksa teile raha, kuid see võib teile maksta suurema tulu teise investeeringu eest.
See on võimalus maksumus , erinevus selle kohta, mida teenite investeeringu eest ja mida oleksite võinud teenida, kui oleksite investeerinud midagi muud. Näiteks peaasjalikult peetakse peaaegu kõikide investorite jaoks liiga kõrgeks näiteks hoiusekontole pakutavate sularaha sulgemise alternatiivkulu .
Riigikassa on hoiusekontole kõrgemad intressimäärad. Kuid sageli ei maksa nad palju rohkem. Kui investeerite riigikassasse, oleksid võinud peaaegu alati rohkem raha saada teise turvalise võlakirjainvesteeringuga. See on üks suurimaid riske treasury investoritele - et nad liiga kardavad riske, on nad investeerinud liiga palju madala intressimääraga riigikassasse.
ETTEVAATUST: Tasakaal ei anna maksu-, investeerimis- ega finantsteenuseid ega nõu. Teave esitatakse ilma investeeringu eesmärkide, riskitaluvuse või mis tahes konkreetse investori finantsolukorda arvesse võtmata ning see ei pruugi sobida kõigi investorite jaoks. Varasemad tulemused ei viita tulevastele tulemustele. Investeerimine hõlmab riski, sealhulgas võimalikku põhisumma kaotsiminekut.