Helistage ja pange suvandid, mõisted ja näited

Kõne ja valikuparameetrite kirjeldused

Pakkumiskutsed ja optsioonid on tuletisinvesteeringud (nende hinnamuutused põhinevad teise finantstoodete hinnamuutustel, mida nimetatakse alusvaraks). Ostuvõimalus ostetakse, kui kaupleja eeldab, et alusvara hind tõuseb teatud aja jooksul. Müügivalik on ostetud, kui kaupleja eeldab, et selle alusvara hind langeb teatud aja jooksul. Poode ja kõnesid saab müüa või kirjutada ka, mis teenib tulu, kuid loobub teatud õigustest optsiooni ostjale.

Helisignaali valiku langetamine

Hankemenetlus on optsioonileping, mis annab ostjale õiguse alusvara ostmiseks alusvara igal ajal kuni aegumiskuupäevani (USA stiilis valikud).

Algväärtus on hind, mille korral optsioonioperaator saab aluseks oleva vara osta. Näiteks on aktsiaostuvõtu võimalus väärtusega 10-st, mis tähendab, et optsioonioperaator saab enne pakkumise kehtivusaja lõppu kasutada seda väärtpaberit 10-ks.

Valikute kehtivusaeg varieerub ning sellel võib olla lühiajaline või pikaajaline kehtivusaeg. Kõneostja kasutab oma valikuvõimalust ainult väärtpaberi jaoks ja sunnib kõne müüja andma neile aktsia hinna, kui alusvara praegune hind ületab streikhinda. Näiteks kui börsil kaubeldakse väärtpaberibörsil 9 dollariga, ei ole kõneoptsiooni ostja jaoks kasulik kasutada oma aktsiaostuhinda 10 USD, sest nad saavad seda aktsia kohta osta madalama hinnaga (9 USD). .

Kõneostjal on õigus osta aktsia kindlale ajaperioodile kehtestatud stabiilse hinnaga. Kui alusvara hind läheb üle streikhinna, on see võimalus väärt väärtust (on sisemine väärtus). Kaupleja saab müüa kasumi valikut (see on see, mida enamik ostjaid nõuab) või kasutada võimalust aegumiskuupäeval (aktsiate saamine).

Nende õiguste eest maksab kõne ostja " lisatasu ".

Võimaluse küsimise müüja / kirjutaja saab lisatasu. Helistamisvalikute kirjutamine on sissetuleku saamise viis. Sissetulek kõneoptsiooni kirjutamise korral on piiratud vastuvõetud lisatasuga, samal ajal kui kõne ostjal on piiramatu kasumipotentsiaal.

Üks kõneoptsioon tähistab 100 aktsiat või konkreetse alusvara kogust. Kõnehinnad on tavaliselt noteeritud aktsia kohta. Seetõttu arvutades, kui palju kõneoptsiooni ostuhind maksab, võtke optsiooni hind ja korrutage see 100-ga (aktsiaoptsioonide puhul).

Kõne valikud võivad olla raha või raha välja . Rahas tähendab alusvara hind üle kõnemäära hindu. Raha väljaviimine tähendab, et alusvara hind on allpool kõnemäära hinda. Kui ostate kõneoptsiooni, võite selle osta In, At või välja raha. Rahas tähendab streigihind ja alusvara hind sama. Teie lisatasu on suurem In-Money valikul (kuna sellel on juba sisemine väärtus), samal ajal kui teie lisatasu on väiksem Raha kõne valikust.

Müügioptsiooni lõhkumine

Pood on optsioonileping, mis annab ostjale õiguse müüa aluseks olev vara baashinnaga igal ajal kuni aegumiskuupäevani (USA stiilis valikud).

Algväärtus on hind, mille korral optsioonioperaator saab aluseks oleva vara müüa. Näiteks on aktsiapiirangutähis 10-st streigihinnaga tähendab, et optsioonioptsiooni ostja saab kasutada võimalust müüa seda aktsiat 10 dollarini enne võimaluse lõppemist.

Positiivse ostja jaoks on otstarbekas kasutada oma valikut ja sundida müüjalt müüma stabiilset hinda, kui selle aluseks olev hind on allpool streigi hinda. Näiteks kui börsil kaubeldakse väärtpaberibörsil 11 dollariga, ei ole müügioptsiooni ostja jaoks kasulik kasutada oma võimalust müüa aktsiaid 10 USD-ga, kuna nad saavad seda müüa börsil kõrgema hinnaga (11 USD). .

Postitatud ostjal on õigus müüa aktsia kindlale ajaperioodile kehtestatud kindlale hinnale. Kui aluseks olev hind läheb alla streigihinna, on võimalus väärt raha.

Kaupleja saab müüa kasumi võimalust (mida kõige rohkem ostjad teevad) või kasutada võimalust aegumiskuupäeval (müüa füüsilised aktsiad). Nende õiguste eest maksab ostja makse "lisatasu".

Müüja / kirjanik saab lisatasu. Kirjutamiskoha valikud on sissetuleku saamise viis. Müügioptsiooni kirjutamise tulu piirdub saadud lisatasuga, samas kui ostja maksimaalne kasumipotentsiaal tekib, kui aktsia läheb nullini.

Üks optsioonipunkt kujutab endast 100 aktsiat või konkreetse aluseks oleva vara kogust. Osaku hinnad on tavaliselt noteeritud aktsia kohta. Seetõttu arvutades, kui palju ostuplatsi maksumus läheb, võtke optsiooni hind ja korrutage see 100-ga (aktsiaoptsioonide puhul).

Pange võimalused sisse Raha või Raha välja. Rahas tähendab alusvara hind allapoole panekuuruse hinda. Raha väljaviimine tähendab, et aluseks olev vara hind ületab panekuuruse hinna. Kui ostate müügioptsiooni, võite selle osta In, At või välja raha. Teie lisatasu on suurem In-Money valikul (kuna sellel on juba sisemine väärtus), samal ajal kui teie lisatasu on väiksem Raha väljavõtmise võimalustest.

Muud asjad, mida tuleb teavitada pakettidest ja kõnedest

Võimaluste hinnakujundus on üsna keeruline, sest optsiooni hind (lisatasu) põhineb paljudele teguritele, sealhulgas selle kohta, kui palju raha on sellest välja või sellest välja on, alusvara volatiilsust ja võimaluse möödumist aegumisest. Neid optsiooni hinnakujunduse sisendeid nimetatakse " kreeklasteks " ja neid on vaja uurida enne, kui on tegemist optsioonide kauplemisega.