Aktsia- ja futuurimarginaalide nõudmised ja miks neid tuleks vältida
Kõigil päevadel kauplemise turgudel on marginaalinõuded, mis määravad minimaalse sularaha või omakapitali, mida kauplemiskontol tuleb säilitada kauplemise eesmärgil. Miinimummarginaali nõudeid kehtestavad börsid või reguleerivad asutused, kuid maakleritel võib nõuda minimaalset tagatisvajadust.
Mis on Futures Margin Call?
Lisatagatise nõue on see, kui teie päeva kauplemise vahendamine teiega teatab, et teie kauplemiskonto saldo on langenud alla ühe aktiivse kauplemise marginaalinõuetele.
Turvalisus on kolme liiki, millest ainult üks on päevade kauplejatele asjakohane.
Esialgne ja hooldusmarginaal on asjakohane kauplejatele, kes hoiavad futuurpositsioone üleöö. Üheks päevaks positsiooni hoidmiseks peate oma kontol olema piisavalt kapitali positsiooni sisestamiseks esialgse marginaali katmiseks. Esialgne marginaal erineb futuurlepingu alusel, millega kaubeldakse. Hooldusmarginaal on minimaalne saldo, mida kauplejal peab olema kontol hoitav positsioon. Kui konto kaotab raha ja bilansiline maht jääb allapoole hooldusmarginaali taset (samuti sõltub lepingust), siis saab kaupleja marginaalinõu.
Lisatagatise nõue on siis, kui maakler palub kauplejal hoiustada piisavalt kapitali, et viia konto saldo vastava nõutava hooldustoetuse miinimumnõude hulka.
Päevakaupmehed ei pea muretsema esialgse või hooldusmarginaali pärast, sest päevapakkumiste puhul kehtivad erimarginaali nõuded: päeva intressimäärad.
Intressimarginaal on tüüpiliselt palju väiksem kui esialgne ja hooldusmarginaal, kuna see kehtib ainult positsioonide kohta, mida ei hoita üleöö (väga lühiajalised tehingud).
Näiteks on NinjaTraderil esialgne marginaal 4620 eurot, hooldusvaru 4200 USD ja päevasumma 500 eurot E-mini S & P 500 futuuride (ES) kauplemiseks.
Kui päevapidajal on oma kontol rohkem kui 500 dollarit, saavad nad seda futuurlepingut kaubelda päevas. Kui nende bilanss langeb alla $ 500, isegi kui see on elus kaubavahetus, mis kaotab raha, siis on kaupleja marginaalväljavõttu stsenaarium.
Mis on aktsiaturu margin call?
Kui müüte finantsvõimenduse varasid (laenatud raha), võiksite täita lisakoormuse stsenaariumi. USA-s võib teie maakler anda teile üleööpositsioonide jaoks kuni 2: 1 võimenduse ja päevakohase positsiooni võimenduse 4: 1. See võib varieeruda aktsiahindade ja vahendaja poolt.
Hoides üleöö positsioone, peate säilitama omakapitali bilansi, mis on suurem kui 25% oma väärtpaberite väärtusest. Omakapital on teie väärtpaberite väärtus, millest on maha arvatud laovarude rahastamiseks laenatud summa. Enamik fondiettevõtjaid vajab tegelikult hooldustoetust rohkem kui 25% ulatuses; tüüpiliselt 30-40% ja kõrgemateks Senny varude puhul.
Päevaettevõtjad peavad igal ajal hoidma omakapitali vähemalt 25 000 dollarit . Kui nende omakapitali tase (turuväärtus miinus laenatud vahendid) langeb alla 25 000 dollari, ei saa nad päevakaubandust.
Marginaalide kõnede rakendamine
Marginaal nõuab algselt oma nime, sest maaklerlus helistaks ettevõtjale telefoni teel.
Enamikul päevadel kauplemismaaklerid ei tee enam marginaalseid telefonikõnesid. Selle asemel, et kauplejaga ühendust võtta, et teavitada neid marginaalinvesteeringust, lähevad paljud vahendajad automaatselt kuritarvitavast kauplemisest katsega leevendada kahjumeid ja võimalust, et kaupleja kaotab konto kontol rohkem. Kontrollige oma vahendajat, et näha, kas saate marginaalse kõne (või hoiatus) või kui positsioonid suletakse automaatselt, kui te ei täida oma positsiooni marginaalinõuet.
Vältida tuleb marginaalinõudeid
Professionaalsed ettevõtjad ei tohiks kunagi teenida marginaalinõudeid. Marginaalinumbrid võetakse vastu ainult siis, kui kauplemine on kaotanud nii palju raha, et vahetus või maakler soovib kauplemise jätkamiseks tagatisi rohkem raha. Kutseline kaupleja peaks oma tehinguid juhtima piisavalt hästi, et nad ei saaks kunagi kaotada kaubandust.
Marginaalinõuded on kõige sagedamini seotud amatöörite ostmise ja investorite hoidmisega, sest kui nad oma kaubandustesse sisenevad (tavaliselt ostavad aktsiaid), hoiavad nad kaubavahetust olenemata sellest, mis turg seda teeb, isegi kui see langeb nagu kivi. Amatöörinvestorid paigutavad tavaliselt tagatisfondi nõudmisega seotud vahendid ja säilitavad oma kaotatud positsiooni. Kutselised ettevõtjad likvideerivad kahjumit ja harva täidavad lisatagatise väljavõtmise positsioonile, mis on oodatust veel liikumatu (ja on tegelikult vastupidine).