Üks paljudest iseseisvatest ameeriklastest salajas miljonäride investeerimisest õppetunnid
Sõltuvalt asjaoludest ja temperamentist võib pikaajaline omandiõigus keskenduda madalale käibele, mõistlikele kulutustele ja maksutõhususele, vältides selliseid asju nagu turu ajastamine ja keskendudes põhialustele.
Eelkõige Anne Scheiber oli minu esimene juhtumiuuring. Tema lugu inspireerib ja tasub emuleerida, kui soovite finantsilist sõltumatust . Ma tahan vaadata mõnda investeerimismustritest, mida me saame oma käitumisest välja tõmmata; et mõista, kuidas pikk kokkusegamisperiood, arukad otsused ja valmisolek tööle panna võib põhjustada kapitali õitsengut. Kõigil, kes on mitu aastakümmet eeldatavat eluiga endiselt nende ees (ja isegi need, kes seda ei tee, vaid kes soovivad alustan oma laste, lapselaste või teiste pärijatega liitmise protsessi), Scheiber on väärt rohkem kui pilk. Võtke koos minuga reisi aega, et näha, kuidas see märkimisväärne naine ehitas oma investeerimisvõime.
Alustades oma reisist mitmete miljonäride staatusesse väikese säästuga ja pensioniga
1940. aastate keskel leidis Scheiber end pensionäriks. Ta istus 5000-dollarilise ühekordse kapitali summa eest, mida ta päästis. Tal oli ka ligikaudu 3150 dollarit. 1930. aastatel põletas Anne varude maaklerid , nii et ta otsustas kunagi mitte kellelegi oma endise rahalise tulevikuga tugineda.
Selle asemel, arvestades asjaolu, et tal ei olnud midagi muud kui aega ja et ta ei pea muretsema töökoha saamise pärast, otsustas ta anda analüüsialased oskused, mida ta IRSis õppinud tööle pani. Ta hakkas otsima ettevõtteid, keda ta soovis omada; ta arvas, et ettevõtted võiksid jätkuvalt raha teenida ja maksta oma dividende, kui neil õitsesid. Aastaaruannete kaudu analüüsib ta kasumiaruandeid ja loeb bilanssi . Kasutades oma kapitali ja rahavoogu, alustas ta positsioonide omandamist, suurendades oma omandit aastaringselt, jälgides, et tema passiivne sissetulek laieneks.
Scheiberi juhitud 50-aastase perioodi jooksul, mis järgnes tema otsusele raha alustada raha juhtimisega kuni surmani, töötas ta New Yorgi väikesest korterist. Tema elu lõpuks korraldas ta vaikselt oma õnne, mis oli õitsenud hoolimata pommidest ja bustadest, sõjast ja rahust ning igat tüüpi sotsialisest muutusest, mis on ette nähtud Yeshiwi ülikoolile, rahalisi vahendeid, mis on mõeldud stipendiumiks, mille eesmärk on aidata toetada väärivaid naisi. Annetus tuli šokina - keegi ei teadnud, et tal on selline raha, mida ta tegi, ega ta kavatses seda nii enesehinnatult ära anda.
Anne Scheiberi investeerimismeetodi saladus oli kuue peamise põhimõttega.
1. Ta teostab oma investeeringuid teadusuuringutesse ja ostab asju, mida ta mõistab
Tal oli teadmisi, kogemusi, aega ja soovi analüüsida aktsiate , võlakirjade ja muude varade majandustegevust. See andis talle meelerahu, kui turud kukkusid - ja tema investeeringute karjäär oli mitmel korral, kui varud vähenesid 33% -lt 50% -ni, sest ta teadis, mis tal on ja milleks ta kuulub; mõistsin, kuidas tulu ja rahavoog tekkis, ja et tema poolt makstud hinnaga suutis ta tõenäoliselt saavutada rahuldava tulemuse, kui ta pidas seda hoolimata sellest, kui halvasti see ajahetkel tundus.
2. Kaasaegsete suurepäraste ettevõtete kvaliteediskooride ostmine Isegi siis, kui nad tunduksid igaveseks
Investorid satuvad mõnevõrra päris selleni, nagu need, kes pühib Pariisi haute couture'i kultuuri. Ükskõik, kas selle konkreetset tüüpi ettevõtteid, nagu näiteks mitu põlvkonda tagasi elektrilised kommunaalteenused või erinevad strateegiad, näiteks portfelli kindlustus 1980ndatel või indeksifondid, ei olnud Scheiber tänapäeval ilmalikule usundile lähemal.
Tema jumalateotamine? Selle asemel keskendus ta sellele, mida ta teadis, võiks muuta rikkaks: igal aastal tahtis ta suuremat osalust oma mitmekesises uskumatute ettevõtete portfellis, kes saatsid talle rohkem ja rohkem raha, kui suurim rida ja lõpptulemus suurenes. See tähendas, et suure osa oma vahenditest kinni hoitakse sinise kiibiga varudes . Kuigi see oleks võinud olla ristiuskeelne, oli tõestus ka proverbiaalses pudingis. Tema valmisolek mõelda iseseisvalt rahvahulgast oli üks tema säravaid saavutusi. Ilma selleta me ei arutleks teda kohe.
Tänapäeval hämmastavad selliseid hämmastavaid ettevõtteid sageli "vanaema" või "lesknaiste" ettevõtteid, hoolimata asjaolust, et pikemas perspektiivis kipuvad nad laiemat S & P 500 purustama, kuna need on tohutu konkurentsieelise ja suure kapitali tasuvuse tõttu . Need on ettevõtted nagu Colgate-Palmolive ja Johnson & Johnson. Aastate jooksul, kus asjad nagu lennufirma varude buum, lohistades laiema indeksi kasumit, mis paratamatult on veel üks pankrotiaasta voor, saavad nad jätta maha. Kuid ignoreerige üheaastast, kolmeaastast ja isegi viieaastast kasumit ning hakake vaatama 10 aastat, 15 aastat, 25 aastat ja kauem ning nende püsivad, lõputud rahakotid näivad olemuselt väärtust, pakkudes samal ajal suuremat kaitse majanduslanguse ja depressioonide ajal. Ta kogus kvaliteeti ja jättis kursuse.
3. Dividendide reinvesteerimine, võimaldades oma raha ühendada ennast kiiremini
Kui tema dividendid kasvasid, küpsetas Anne need tagasi, et osta rohkem aktsiaid, nii et need omakorda võiksid saada rohkem oma dividende. Dividendid dividendidelt dividendidena, tema valmisolek oma raha portfelli tagasi lükkama, lisades pidevalt oma mitmekesise omandiväärtpaberite kogumise, võimaldas tal mitte ainult vähendada riski, levitades oma raha välja rohkemate ettevõtete seas, kiirendas ta liitkasvu aastakasvu. Et näha, kui erakordselt võimas on reinvesteeritud dividendid, vaadake seda Coca-Cola Company ajaloolist juhtumianalüüsi .
Nii professionaalsete kui ka amatöörinvestorite üks suuremaid puudusi on see, et nad keskenduvad ainult turukapitalisatsioonide muutumisele või aktsiate hinnale. Kõige rohkem küpsed, stabiilsed ettevõtted tagastavad olulise osa kasumist aktsionäridele sularaha dividendid . See tähendab, et te ei suuda mõõta investoritele loodud lõplikku rikkust, vaadates aktsia hinna tõusu. Peate keskenduma sellele, mida nimetatakse kogutuluks .
Famed finantsturgude professor Jeremy Siegel kutsus reinvesteeritud dividende "kandma turu kaitsja" ja "tagasitulek kiirendaja", kuna need võimaldavad teil osta turul krahhi korral rohkem ettevõtte aktsiaid. Aja jooksul suureneb see oluliselt ettevõtte omakapitali ja dividendid, mida need aktsiad saavad; see on vooruslik tsükkel. Enamikul juhtudel on dividendide reinvesteerimise tasud või kulud kas tasuta või nominaalsed vähe dollarit. See tähendab, et rohkem teie tootlust läheb liitmisele ja vähem hõõrdkuludele .
Loomulikult ei pea te oma dividende reinvesteerima. Tegelikult võivad olla olukorrad, kus teil on rohkem kasu, kui elate oma dividendid, nautida aega ja lase oma portfelli ühendada veidi aeglasemalt. Lõppude lõpuks, mis on sellepärast, et teil oleks elu lõpuks rohkem raha, kui te ei veeta oma elu, tehes seda, mida te soovisite? Oluline on meeles pidada midagi, mida ma olen viimase kümne ja poole aasta jooksul korduvalt öelnud: raha on tööriist. Mitte midagi rohkemat. Midagi vähem. See on olemas selleks, et töötada teie heaks; et aidata teil saada soovitud elu. Sunnib seda teenima. Ära teen seda.
4. Kahju vara jaotamisest ja selle kasutamisest tema eelise vastu
Mõnede allikate kohaselt suri Anne Scheiber 60% oma varadesse investeeritud, 30% võlakirjadest ja 10% sularahas. (Paljudel investoritel on harjumus, et neil pole oma portfellis piisavalt raha .) Nende jaoks, kes ei tunne varade jaotamise kontseptsiooni, on põhieesmärk see, et mitteprofessionaalsete investorite jaoks oleks mõistlik hoida oma raha jagatud eri tüüpi väärtpaberite vahel, nagu aktsiad, võlakirjad, investeerimisfondid, rahvusvahelised, sularaha ja kinnisvara. Eelduseks on see, et muutused ühes turus ei ületa kogu oma netoväärtust.
Legendaarne investor ja mõtleja Benjamin Graham oli investorite pooldaja, keda ta nimetas "kaitseks", see tähendab igaüks, kes ei olnud professionaalne, säilitades mis tahes ajahetkel vähemalt 25% portfelli varadest aktsiatesse või võlakirjadesse. Ma olen selle lähenemisviisi pooldaja, sest olen näinud, et liiga palju kogenematuid mehi ja naisi lähevad 100% -lisele omakorda halvimal hetkel, kui maailm välja näeb, taevas on sinine ja ettevõtete kasumid tõusevad vaid siis, kui nad müüvad järgmine regulaarne majanduslik kastmine röövib, lülitades 100% võlakirjadesse, kui see on just kõige vähem optimaalne.
Joonistage välja soovitud varade paigutus ja järgige seda. Kirjutage see oma investeerimispoliitika käsiraamatusse. Ärge kiusake jõuda kaugemale, mida teie riskiparameetrid määravad. Isegi keegi nagu miljardär Warren Buffett tõmbab liiva, kui tegemist on teatavate jaotamisviisidega. Näiteks ei luba ta oma valdusettevõttel Berkshire Hathaway lasta käibel olevatel sularahareservidel alla 20 miljardi dollari.
5. Tema investeeringute lisamine korrapäraselt
Kui te ei ela raskes vaesuses, on peaaegu mingit põhjust kogu oma töötasu kulutada. Püüdke alati, kas kogute pensionihüvitisi, saada sotsiaalkindlustust või töötaksite osalise tööajaga töötamiseks hõivatud viisil, ülejääki, nii et võite oma ettevõtetele natuke rohkem lisada isegi siis, kui kavatsete seda anda eemale kellelegi teisele. On midagi tähtsat selle kohta, kuidas kuulus autor Napoleon Hill nimetas "kokkuhoiu harjumuseks". Tehes ennast otsekohe oma vahenditena ja pöörates tähelepanu oma rahanduse olukorrale, võite eemaldada palju muret, ehitades oma imeliste vara kogumise kiiremini.
6. Tema investeerimiskapitali ühendamine enam kui poole sajandi vältel
On öeldud, et aeg on suurepärase äri sõber. Mida kauem on teil hea vara, seda rohkem liitintressi saab selle maagiaga töötada. Raha ajaline väärtus jõustub ja tulemused muutuvad tõeliselt lõualuu kahanemiseks. Veelgi parem, kaugemale lähete õigeaegselt, mida hullumeelsed tulemused saavad. Mõelge, et üks 100-dollariline arve, mis lisandub 30 aastaks 10% aastas, kasvab 1745 dollarini. 40 aasta jooksul oleks see õitsenud 4,526 dollarile. Lisage veel üks kümnend lõpuni, viies selle 50 aastani ja äkki, et 100-dollariline arve kasvab 11 739 dollarile. Tee seda 60 aastat ja sa saad 30 448 dollarit. Veel üks viis, et investor, kes 60 aastat hoidis, oleks viimase kümne aasta jooksul kogenud enam kui 61% tema vara kogunemisest, mis moodustas ainult 16,7% hoidmisajast.
Mõnevõrra on siinkohal tegemist õnnega. Parim asi, mida saate oma netoväärtuses teha, on 1.) algab kohe varakult, 2.) kasutate oma eelistest maksukatkestusi ja 3.) elate pikka aega. Vahe inimese vahel, kes sureb 65 ja 95 juures, on tohutu. Tootlik eluea pikendamine on veel 30 aastat, mistõttu portfelliartiklid satuvad mõnele kahekordsele territooriumile. Hoolitsedes ennast, piirates oma kaloreid, et teil ei oleks ülekaalulisust, regulaarselt harjutades, arstiga peate vähemalt kord aastas kontrollima, hoolitsedes oma hammaste eest, maganud distsiplineeritud ajakavaga, vähendades stressi oma elust ... pealegi teid põhjustab Et olla õnnelikum ja paremini tunda, on need teie päevakorra tähtsaimad ülesanded, kui soovite saada suurepäraseks investoriks.
Lisateabe saamiseks liitmisvõimsuse kohta lugege palgataseme maksmist kohvitassi ja muna McMuffiniga . Ainult väikestes kogustes võib aeg isegi kõige väiksemateks summadeks muuta printsessi aarded.
Anne Scheiberi investeerimisstrateegia parimad ideed
Maailma Anne Scheibersi asi on see, et nad ei ole kõik ainulaadsed, vähemalt mitte Ameerika Ühendriikides. See ei võta geniaalset IQ-d, rikkalikku perekonda ega erakordselt õnne, et luua tõsiseid, mitme põlvkonna jõukuse tasemeid, mis võivad teie elu muuta. Selle asemel on see, et saadate oma käed tootmisobjektidesse - ettevõtete osalused, mis muudavad teie jaoks veelgi suurema raha ja annavad neile võimaluse oma asju teha. See on teie finantsasjade struktureerimine targalt, nii et üks katastroof või aktsiaturg ähvardamine ei saaks sind kahjustada, hoolimata sellest, kui paha paberil see on. See on riskide tuvastamine ja minimeerimine nii palju kui võimalik.
Teisisõnu, see ei nõua palju tõsist tõstmist. Selle asemel kasutate looduse jõudu; midagi, mis omane universumile ja kasu sellest. Investorid teevad seda palju raskemaks kui see on.