Mis vahe on passiivse investeerimise ja indeksifondide vahel?

Kuidas võtate passiivse investorina rohkem riske?

Mõistete passiivne investeerimine ja indeksi investeerimine on sageli põimunud. Need ei ole täpselt samad. Mõistete kohta väljendas üks minu lugejaid, kes saatsid mõned parimad küsimused, mida olen kunagi saanud. Ta tahtis mõista, mis passiivse indeksi investeerimisel oli ja kuidas võtate passiivse investorina rohkem riske või vähem riske. Tema küsimused ja minu vastused on allpool.

Üks idee, millega paljud võitlevad, on indeksifondid.

Kas see argument on passiivne või aktiivne või kas see on indeksi ja teiste tüüpi investeerimisfondide argument? Või ehk võtsime lihtsalt passiivse investeerimise määratluse vääritimõistmist. Kas indeksi fondid on passiivse investeerimise ainus vorm? Kui nii, siis tähendaks see indeksfondide argumenti passiivse ja aktiivse juhtimise argumenti.

Indeksifondid ei ole ainus passiivse investeerimise vorm, kuid need on kõige levinumad vormid. Indeksifond määratleb oma valduses olevad varud (või võlakirjad), omades samu varusid kui need, mis kuuluvad tuntud ja mõõdetud indeksisse, näiteks S & P 500 või Russell 2000.

Passiivselt hallatav fond, mis ei ole indeksifond, omab kriteeriumite kogumit oma valduses olevate varude liikide määratlemiseks; siis omakorda omakorda kõik need kriteeriumid, mis vastavad nendele kriteeriumidele, ilma et nad võtaksid selle grupi "võitjad". Dimensiaalsed fondid on passiivsed investeerimisfondid, kuid nende fondid ei ole indeksifondid.

Indeksifondide argument on argumendiks aktiivse investeerimise passiivse investeerimise järele. Kõik indeksifondid on passiivsed, kuid mitte kõik passiivselt hallatavad fondid on indeksifondid .

Kui inimesed ütlevad, et peaksite võtma suurema riski, kui olete noor, kuna teil on rohkem aega, et hüvitada, kas nad viitavad teie varade jaotamise segule?

Või kas nad viitavad nii oma varade jaotamise segule kui ka klasside alamklasside segule? Kui viimane seda tähendab, siis peaksite panema oma raha sellistesse asjadesse nagu Penny varud.

Kui finantsnõustajad ja meedia räägivad suurema riski võtmise üle, viime peaaegu alati oma varade jaotamise segmenti , mis tähendab, et teie aktsiad on võlakirjadesse sularahas.

Lühikese aja jooksul võivad varud (mõõdetuna aktsiaindeksite järgi) palju või palju. Kui vaatate näitena ajavahemikku 1973-2009, võib ühe aasta jooksul varud tõusta kuni 60-90% või alla 40-50%. Sama ajavahemiku jooksul, kui mõõdate kõiki 20aastaseid ajagraafikuid, on varude parima 20-aastase perioodi jooksul saavutatud tootlus 14-18% aastas ning ülekaalukaimate 20 aastate jooksul oli teie tootlus 6-7% ulatudes põhjuseks, miks investeerivad artiklid ütlevad, et teil on nooremate jaoks rohkem risk, sest teil on vähemalt 20 aastat, et teie raha teie jaoks tööks saaks.

Kahe mõtte ühendamine - kui te peaksite investeerima indeksifondidesse, kuid võtma ka nooremana rohkem riske, kuidas see saavutatakse? Kas on võimalik investeerida ainult indeksifondidesse ja seada ennast suurema riski alla, mida nad ütlevad, et peaksite tegema, kui olete noor?

Kas see tähendab, et näiteks 2-aastane peaks 100% oma varast investeerima ja 100% sellest investeeringust tuleks paigutada indeksifondidesse?

Eeldades, et soovite olla passiivne investor, ja nõustute, et üksikute varude ülevõtmine turgude ületamiseks ei ole otstarbekas jõupingutusi (mida ma igati nõustun), siis jah, 2-aastasel oleks 100% oma raha aktsiaindeksite fondides või passiivselt hallatavates fondides.

Siin on näide sellest, kuidas passiivne investor võib eraldada 100% aktsiaportfelli erinevates indeksifondides:

Võite leida rahalisi vahendeid, mis sobivad igale kategooriale parima indeksi fondide loetelus .

Nagu te vanemaks saan, vähendaksite aktsiaindeksite vahendite osakaalu ja suurendate oma osakaalu jaotamist võlakirjaindeksite fondidele.