Teie laenuandja määrab laenuvõtmise limiidi ja võite laenata nii palju kui soovite kokkulepitud aja jooksul. See on sarnane krediitkaardile või krediidiliinile, kuna te võtate raha selle eest, mida te vajate, ja maksate ainult selle eest, mida laenate.
Olge siiski ettevaatlik, et mitte segi ajada kodukapitali krediidiliini kodukapitalilaenuga. Kodukapitalilaen annab laenuandjale ühe põhisumma ja teete sama makse iga kuu, kuni laen on tasutud. Krediidiliin erineb selle poolest, et see on pööratav, mis tähendab, et saate raha kasutada, tasuda selle ära ja kasutada seda uuesti. Kodukapitalilaen sisaldab ka fikseeritud intressimäära, samas kui HELOC-i intressimäär on muutuv.
- Lisateave: Kuidas krediidiliin töötab?
HELOCi nõuded
Kodumajapidamise omakapitali krediidiliini saamiseks on peamine nõue omada kodus piisavalt omakapitali . Pangad nõuavad, et teie finantseeritud kodus säilitaksite alati 10 kuni 20 protsenti omakapitali, isegi pärast kodukapitali krediidiliini väljavõtmist. Kvalifitseerimiseks vajavad laenuvõtjad oma kodus olulist omakapitali. Muud HELOCi nõuded sisaldavad sissetuleku , püsiva tööhõive ja hea krediidiskoori tõendit , tavaliselt üle 680-ga.
Näide
Oletame, et ostsite oma kodu 210 000 dollarini ja olete maksnud 100 000 dollarit. Lihtsuse huvides on maja endiselt väärt 210 000 dollarit, jättes teile 100 000 dollarit omakapitali. Eeldades, et pank nõuab, et säilitate 20-protsendilise laenu ja väärtuse suhtarvu , mis tähendab, et võite saada HELOCi 100 000 dollarini, millest on lahutatud 20% teie kodu koguväärtusest 210 000 dollarit.
See töötab kuni ($ 210,000 x 20 protsenti = $ 42,000), mida pank ei laenuta, jättes teile võimaliku HELOCi väärtuseks $ 58,000.
Kas tavaline laen on teie jaoks õige?
Kõigepealt peate olema selge, mida soovite raha teha. Kui soovite sisemisi renoveerimistöid teha, on üldine põhjus HELOCi omandamiseks, tavaline kodukapitalilaen sobib paremini. Laen annab teile ühe ühekordse summa, mis võimaldab teil oma renoveerimist lõpule viia ja maksta laenu tagasi otseselt.
Krediidiliin võimaldab teil korduvalt maksta ja uuesti laenata, nagu ka krediitkaart. Kuigi huvi on tavaliselt palju väiksem kui krediitkaardil, võib see ikkagi olla ohtlik, kui kasutate pidevalt laene ja tagasimakseid, ilma et peaksite kasutama kogusummasid. Teisisõnu, te ei taha enam oma peaga minna
Kui otsite võlgade konsolideerimist, tasudes kõrgetasemelistest krediitkaartidest, võib kodukapitalilaen olla hea valik, kuna saate fikseeritud kuumakseid. Hankige raha, viivitamatult kaardid välja ja alustage panga makseid madalama määraga. Kuigi HELOC saab teha sama asja, HELOCi eest tasumata hakkab raha uuesti kasutama. Mõnede jaoks on see raha ahvatlev ja võib neid võlgade tagasi panna täpselt seal, kus nad algasid.
Kui krediidiliin teeb mõistuse
Teisalt võib HELOC olla teie parim panus, kui maksate lapse kolledži õppemaksu. Õppemaks on revolutsiooniline arve, mis on stsenaarium, kus HELOC on mõtet. Maksa õppemaksu semestri alguses, maksta summa ja seejärel korrata järgmisel poolaastal.
Mõnede laenuvõtjate puhul muudavad maksusoodustused HELOCi ja kodukapitalilaenu veelgi taskukohasemaks , kuna nende laenude eest makstav intress võib olla maha arvatav. Rääkige koos maksunõustajaga, et välja selgitada nõuded ja kuidas maha arvata. Teil võib tekkida vajadus liigendada ja seal on piirangud, mis muu hulgas piiravad võlgade intressimakse kuni 100 000 dollarini. Üksikasjad on saadaval IRSi väljaandes 936.
Küsimused enne HELOCi saamist küsivad:
- Mida sa raha vajavad?
- Kas saate selle hoopis selle asemel, et panna laenu?
- Kas saate endale lubada kõige halvema stsenaariumi makse või kõrgeima intressimääraga makse ?
- Kas teil on kiusatus raha kasutada hooletult?
- Mis on teie plaan võlgnevuse maksmiseks?
- Millised on tingimused ja intressimäärad?
Pidage meeles, et teie kodu kasutatakse tagatisena. Kui teil on mingil põhjusel rasked ajad, näiteks ootamatu töökaotus või ravikulud, siis võite riskida oma kodu kaotuse, kui te ei saa oma laenu teha. Võimalik, et teil on probleeme ka kodu müümisega, kuna vara on lisandunud kinnipidamisõigus .
Lõppkokkuvõttes saab ainult teil otsustada, kas HELOC on teie jaoks õige. Veenduge, et saate täielikult aru krediidiliini tasudest, tingimustest ja tingimustest. See on endiselt võlg ja seda tuleks tõsiselt võtta. Mõelge, kas on olemas valikuvõimalus oma finantseesmärgi saavutamiseks, mis ei nõua võlga, näiteks osalise tööajaga töö saamine, et teenida lisaraha.