McDuck Enterprisei esimehe Real Life Lessons
Minu ühes kontoris oleva laua lähedal asuv seina rippus on kuulus koomiksiteostaja Carl Barks ilus piiratud väljaanne, mille pealkiri on "Riches'i piinlikkus". Seal mõõdavad karbi sügavust ja varakogusid rahakotti mõõdavad Scrooge McDuck, tema vennapoeg Donald ja tema grandnephews Huey, Dewey ja Lewy. Nagu ma silma paistnud investeeringu raportist, mis oli minu ajal ees, mõtlen tihtipeale, et uncle Scrooge on mulle õpetanud; asjad, mis on väga osa sellest ettevõttest, mida ma praegu ehitan ja kuidas mu investeeringuid käideldakse.
See võib tunduda ebatavaline neile, kes ei tunne mind hästi, kuid see on loomulik, et McDuck oli üks mu lapsepõlve kangelastest. Kui keegi keskklassi perekonnast sündis, teadsin, et see langes mulle, et ehitada õnn, kui mul oleks kunagi üks; isegi võitnud loteriil oli vähe kaebust, sest see ei oleks tunda teenitud või väärib (minu vanemad töötanud erakordselt raske ja see oli instilled iga lapsed ). Nagu ma õppisin Peter Lynchile, Warren Buffettile , Charlie Mungerile , Ben Grahamile ja teistele kristlastele, tegi Scrooge paratamatult oma integreeritud raamistikku, mis sai mu investeeringute stiilis. See oli osaliselt õppetund, mida ma talle õppisin, mis võimaldas mul minna ülikoolist ilma kapitali ja vähe kogemusi, mis töötaksid Value Line'i raportitest raamatukogukabiinist, Bici pallipunktist ja paberist paberile minu praegusele olukorrale kullaga riivitud Hiinas , trahvi täitesulepead ja tellitav teadustöö süsteem, mis võimaldab jälgida oma kohustusi kunstipõhise pühamiku mugavuse poolest.
Siin on mõned õppetunnid, mida ma õppinud Richest Duckin maailmas. Ma loodan, et nad aitavad teil oma jõukust ehitada , just nagu nemad mind aitasid.
Kasutage Trickle Back Economicsi jõudu
Scrooge ei uskunud Reagani "ökoloogilisest majandusest". Ta uskus midagi sellist, mida nimetatakse "trickle back" majandusteaduseks.
Ühes veebisaidil selgitatakse teooriat: "Kui (Scrooge) maksab oma lapselapsel oma 30-sendise töötasu tunni kohta, siis ta teab, et nad kasutavad raha, et osta kõrgel, kibestunud sodasid lähimas naatriumfountainis. Siis kasutavad sooda purskkaevud rahas, et osta keemilistelt tehastelt rohkem keemilisi koostisosi, ja keemiatööstuse inimesed ostavad oma koostisosi kivisöetõrva tehastest ja kellele kuuluvad kivisöetõrva tehased? Onu Scrooge! Nende kolmekümne sentidega on Uncle Scroogele tagasi pöördunud ja nad on kasvanud kuuskümmend senti. "
Oma elus kasutati seda spetsiaalse e-kaubanduse saiti, mis müüs isikupärastatud rõivaid. Minu pere kuulus hulgimüügiettevõttele, mis oli ühe ettevõtte peamised müüjad, nii et kui me paigutasime tellimusi ja tasusime müüdud toodete eest makstava summa, saadeti raha e-kaubanduse grupist, mis oli meie tehasest eraldi, eraldi äri, mis meil ka oli! Selle teooria väärtuse tõestamiseks loobume tehasest rahastatavatest vahenditest vahenduskontoks, kus seda kasutatakse aktsiate, võlakirjade ja investeerimisfondide ostmiseks. Mõelge sellele, et näiteks Berkshire Hathaway, kellel on Nebraska Furniture Mart, ostetakse GEICO-lt autokindlustuse ja müüb seda sisaldavaid kaupu, kuigi see on palju väiksemas ulatuses.
Uurige ja kasutage seejärel pakkumise ja pakkumise lahknevust
Ühes klassikalises loos, põhjustas õnnetus Uncle Scrooge'i rahapaberi, et avastada Duckburgi kodanikele laialdaselt avatud ja dushi. Äkitselt leides end fantastiliselt rikaste, tavalised inimesed loobusid oma päevastest töökohtadest ja asetasid selle asemel nii palju laekuri kui võimalik. Restoranid suleti, politsei loobus ametikohast, õpetajad läksid puhkusele ja büroohooned jäeti kõrvale.
Lahkunud, McDuck võttis oma nüüdisaegsete paarupähklite (kes arukalt mõistis, et linn sureb oma pärandit) linna äärelinnas asuvasse talusse. Mõistes, miks Scrooge ei olnud emotsionaalne ega murettekitav, püüdsid nad jätta oma inessa hädaolukorra olemust muljet avaldama. Pidades neile tähelepanu ei pööranud, ta käskis neil aidata tal mõne tööriista peale võtta ja neli hakkasid seemneid õmblema.
Aja möödudes hakkas saak hakkama kasvama ja nüüd näiliselt vaese pere elas talus.
Just tol ajal olid põllukultuurid valmis, linn oli toidust otsa saanud. Scrooge pöördus oma lapsevankrite poole ja selgitas, et nüüd kuulub ta ainukese puuviljade, köögiviljade ja muude toiduainete pakkumisele selles piirkonnas, võimaldades tal monopoli kaupadele, mis olid vajalikud ellujäämiseks. McDuck suutis oma ajahetkel oma hinda hinnata, suutis ta kogu oma varanduse taastada, õpetades poistele rasket tööd ja pakkumise ja nõudluse kõverat kasutades hindamatu õppetundi.
Warren Buffett tegi seda ise oma portfellis kordagi, omandades vaske, kui pakkumise ja nõudmise suhted olid tasakaalust välja. Hiljem oli Berkshire Hathaway kordus investeerimist, kui ta omandas tohutu osa maailma hõbesegmendist.
Take Your Investment International
Peaaegu igas loos on Uncle Scrooge kas oma ettevõtte ülemaailmsest võrgustikust sõna või reisib maailma, et leida haruldasi treenerite ja artefakte. Varastel päevadel tegi ta oma varanduse kaugel Jukonis. Asi on lihtne: pole põhjust, et Ameerika Ühendriikides oleks ainult oma varusid ja varasid.
Nüüd, kui te alles alustad, ei pruugi see üldise varude ostmise jaoks palju tähenda. Sellest hoolimata on väärtuseinvestorina palju öelda, et tõhusalt kahekordistada potentsiaalselt alahinnatud varude hulka, mida leiate väljaspool Ameerika piire. Mitte nii kaua me avaldasime teose, milles selgitatakse, kuidas keskmine investor saab osta ADRi, lühendades Ameerika deposiitideposiitidest, mis on võimalus omandada aktsiaid välisvaluuta vahetustes, jätmata meie koduriiki mugavust. Juba aastaid on mul, nagu ka mitmesugused minu pereliikmed, kuuluvad Tweedy Browne Global Value fondi aktsiad.
Hästi ostetud on hästi müüdud
Vana jaemüügisõna "hästi ostetud on hästi müüdud" võib näha peaaegu kõigis äriüritustes, milles Scrooge osales (muidugi, muidugi, pigem kulutatud avatud läbipaistvuse oksjonil, kus ta osales - muidugi Warren Buffett ja Charlie Munger , on pikka aega hoiatas, et on viga, kui minna neile, aga kahjuks McDuck ei pruugi seda nõu saada).
See oli Ben Grahami investeerimistingimuse peamine eeldus. Teie teenitud tulu määratakse kindlaks vara eest makstava hinna eest (selle kohta lisateabe saamiseks lugege Price is Paramount ). Mida teine on võrdne, seda madalam on hind, mida maksate, seda vähem on risk. See oli filosoofia, mida Rose Blumkin kasutas Nebraska mööblikartikli ehitamiseks ja oma peret erakordselt rikkamaks, kuigi seda ei olnud võimalik lugeda ega kirjutada.
Igapäevase likviidsuse säilitamine
On väga tõenäoline, et Scrooge ületab likviidsuspõhimõtte oma rahakotti. Kuid mõnes lugudes väidab ta, et see on lihtsalt tema äritegevusega tegelevate ettevõtete käibekapital. Kui General Electric, Exxon Mobile või Berkshire Hathaway hoiaks oma käibekapitali võrreldavas mahutis, oleks see tõenäoliselt sama suur, nii et ehkki kõik need fondid on tõepoolest midagi enamat kui väga suur korporatiivne kassaport.
Põhimõte on õige ja selge: mida suurem on teie likviidsus , seda suurem on teil otsuste, sh investeeringute tegemisel paindlikkus. Saate kohtuda ootamatute nõudmistega, nagu auto remont või tervisehäired. Kui teil on vahendeid pidevalt rihmadega, ei pruugi te potentsiaalselt ära kasutada, kui võimalus esitleb ennast või veelgi hullem, ei pruugi te enam rahaliselt tulla toime sellega, mis muidu oleks olnud lühiajaline. Kui palju inimesi hävitati 1988. aasta oktoobri kokkuvarisemise ajal, kuna turud kukkusid turgudele suurel määral kaasa? Kuid aasta lõpuks oli turg kogu kaotatud ala taastunud. Neile, kes kaotasid omakapitali, ei saanud nad osaleda majanduse taastumisel ja see oli kirjutatud täielikuks ja täielikuks hävinguks.
Ärge unustage Warren Buffetti sõnu: kui peaksite aktsiaturg viieks aastaks sulgema, peaksite suutma juhtida just nii hästi ja täiuslikult oma investeeringutega . Inimesed tihti unustavad, et pikaajalised aktsiaturgude sulgemised pole mitte ainult võimalikud, vaid ka minevikus. Te ei peaks nõudma, et teie investeerimiskontol olevad vahendid jääksid ellu. Kui te elate dividendidelt , kaaluge, kas aktsiad on registreeritud vahetult ülekandega tegeleval agentuuril või hoiule sertifikaate seifis, nii et dividendide kontroll saadetakse teile otse ettevõtetelt, jättes teid kahjustamata seni, kuni ettevõtted, kus kui teil on osalus, jätkake oma korrapäraste dividendimaksete tegemist (lisateabe saamiseks lugege All About Dividends, et näha, kuidas nad asuvad, kes otsustab aktsionäridele väljamakseid ja palju muud).
Hoidke hädaolukorda, peidetud varusid
Mõnikord asjad lähevad valesti. See on kohutav, see imeb, kuid see on osa elust. Üks asju, mis hoidis Scrooge rikkalikku, oli see, et tal oli tihti varukoopia, salajased rikkuse allikad, millest keegi ei teadnud. Ühes lauses oli tal võimalus pöörduda tagasi oma nõudele Yukonis, teades, et ta oli salajasel maal oleval kullal maal, et ta saaks varakapitali välja anda, kui ta kunagi hävines või vajaks erakorralisi vahendeid .
Selles on suur tarkus. Kui teil on mõni abi, on jalgade tagaplaanil palju lihtsam. See on üks põhjusi, miks sageli on teil viga rahaliste raskuste tekkimisel vanaduskontode jaoks. Mitte ainult maksate suuri makse ja vara taganemistasusid , kuid kui olete pankrotti kuulutanud, olete oma pikaajalise kapitali välja pühkinud. Paljudel juhtudel lubab kohus hoida oma vanaduspensioni , jättes need võlausaldajate kätte. Miks ma leian, et nad võtaksid nad kontolt välja ja muudaksid nad õiglaseks? Sa pead kaitsma end kaitsma.
Uute oskuste omandamise eesmärgil investeerige endasse
Olen kirjutanud mitu artiklit selle põhikontseptsiooni võimu kohta. Buffett on korduvalt öelnud, et teie oskused on tõesti olulised, sest isegi kui teie riik või veelgi hullem oma koduriigi valuuta läheb miski, võib südame kirurg ikkagi suuteline maksma, et tema teenused jõuaksid lõpuni rikkuse jaotuskava ülemine ots.
Ühes lugu, Tralla La, Scrooge päästab iidse ühiskonna Cathaway liige. Ta suutis oma keelt rääkida, sest ta õppis seda, kui ta oli Jaigi ostja Tiibetis. Minu meelest on vähe kahtlusi, et kui McDuck oleks täna elus, tunneks ta Mandariini ja oleks võimeline tegema äri kaugel Ida, teades hästi, et 2050. aastaks peaks Hiina majandus olema ligikaudu kaks korda suurem kui Ameerika Ühendriikides. "
Oma elus oli see põhimõte, mis viis mulle ülikoolist muusika stipendiumi õppima, õppides klassikalise häälteostust (ooper). Koos saksa, prantsuse ja itaalia kokkupuutega jäid minu aastad filosoofia, raamatupidamise, klaveride, ajaloo, rahanduse, politoloogia ja muude humanitaarteaduste muljetesse, mis andsid mulle palju laiema maailmavaate. Vähesed inimesed mõistavad, et ka suur investor tegi sama asja - Peter Lynch oli filosoofia peamine, Alan Greenspan õppis klaverit Juilliardis, enne kui ta läks NYU-le majanduse alal, ja Ben Grahamile anti Kolumbia kolmes eri osakonnas oma ulatuslikud teadmised klassikast.
Mitmekesistada oma vara ja sissetulekute voogusid!
Ühes loos Cibola seitsmest linnast avaneb Scrooge koos tähelepanekuga: "Naftaaukud, raudteed, kullakaevandused , talud, tehased, aurulaevad, teatrid - olen teeninud raha peaaegu kõigis ettevõtetes, kus on maa peal!" Butler siis vastab: "See on õige, härra McDuck! Teil on saeveskid, kauplused, raadiojaamad - "ja jätkab Scrooge", kontoritarbed, kalandus, võistlushobused ja ajalehed! "
See on tavaline teema suurtes ettevõtetes nagu Berkshire Hathaway ja General Electric. Kindlustus, kommid, mööbel, ajalehed, pangad, ehitusmaterjalid, lehtmetall, turukõlblikud väärtpaberid ja ehted ... tuuleturbiinid, lambid, meditsiinilised skannerid ... nimekiri jätkub ja edasi. Kui kõik muu on võrdsed, on varandus ohutum, kui seda toetavad nii varade diversifitseerimine kui ka tulude voog. Ameerika Ühendriikide kõige kasumlikum hobuse- ja lollakas firma oleks läinud alla, kui nad ei oleks laienenud teistesse tööstusharudesse, kuna auto tõusis esile.
Loomulikult oli see Scrooge soovi lihtsustamiseks karastada. "Ma pean minema mõne lihtsa äri juurde, mida ma võin käia oma kätega!" Viitab ta samasugusele loole. Buffett jagab seda sama filosoofiat (loe KISS - Keep It Simple Stupid, et saada rohkem teavet selle kontseptsiooni kohta).
Lõbutse hästi
On olemas põhiõigus, mida ettevõtjad sageli ignoreerivad: tõenäoliselt jõuab tõenäoliselt kõige edukamalt see, kes on kõige lõbusam ja kõige distsipliiniga. Donald Trump räägib kirge. Ta ütles oma lastele, et kui kõik muu on võrdsed, läheb kõige kirekaim mees võitma. Põhjus? See pole töö. Ta läheb seal päevast väljas ja teeb seda, mida ta armastab. Sa õppisid kõike seda 10 Kapitali klassi saladuses - kuidas kõige rikkamad 0,9% ameeriklastest on seda teed .
Oma elus võin teile öelda, et mul pole midagi, mida ma üritaksin teha, kui arveldada oma varude aruannetest ja osta odava ettevõtte aktsiaid. See on nagu Monopoli reaalne versioon, kus minu akadeemilist ja intellektuaalset väärtushinnangut teenindavad dollarid, mis on tulemuskaardid. Mõne inimese jaoks võib see kutsuda kunsti, puhastamise või ajakirjanduse või lillede korraldamist. Punkt on see, et see on kõigile erinev. Kuid kui saate leida viisi, kuidas teha tööd, mis sulle meeldivad, lähete tõenäoliselt mängu lõpuni. On inimesi, kes sõna otseses mõttes teevad videomängude professionaalselt mängimiseks sadu tuhandeid dollareid!
Hoidke oma terviklikkust alati ja sõltumata kuludest
Raha tegemine ei tee teid väärtuslikuks kui keegi teine. See isegi ei loo teid targemaks ega nutikamaks. Kapitali omandamine kõikidel kuludel on halb tehing. Mitte kunagi ei tohi mingil juhul müüa oma terviklikkust ega rikkuda oma eetikat, et teha mõni lisa dollarit (või isegi mõni lisa miljard).
Parim test, mida ma olen kunagi kuulnud sellest, kuidas seda reeglit järgida, nägi ette Warren Buffett. Ta ütles, et igaüks meist peaks elama oma elu nii, nagu järgmisel päeval, kõik meie tegevused oleksid meie kodulinna ajalehe esilehel, mida lugesid meie sõbrad, eakaaslased, kolleegid, pastor, kooliõpetajad, vanemad, õed-vennad jt, koos kriitikaga, mis on kirjutatud kriitilise, kuid õiglase ja erapooletu reporteri poolt. See muudab teie käitumist.
Osta vara, mis genereerib sularaha või säilitab väärtuse
Lõpuks, kui kavatsete raha kulutada, siis tehke seda, mis genereerib kõige rohkem raha või vähemalt säilitab oma väärtuse. Oma enda puhul olen ma ehitanud Carl Barksi ja Scrooge McDucki kunstikogusid, mis ühel päeval on olulised. Mul on haruldasi raamatuid, suurepäraste kirjutusvahendite kogumit ja erakordselt kena mööblit.
Seda teemat illustreerisid enimmüüdud raamatud "Millionaire Next Door" ja "Millionaire Mind" , mis näitas inimestele, et keskmine Ameerika multimeelerand sageli sõitis vanemat autot, kuid oli parim mööbel. Sellepärast, et inimesed, kes soovivad oma netoväärtust ehitada, keskenduvad sellele, mida nimetatakse elutsükli kuludeks. Kui ostate mõne odavama mööbli, mis läheb rikkuda siis, kui sul on tass kohvi, või paar 200-dollarist tennise kingitust, mis laguneb aastas, lähevad need ühe kasutusiga maksma rohkem kui võrreldav laud või kingade paar, mis maksab viis korda rohkem. See on vastuoluline.
Et olla nagu Scrooge, ärge jätke oma raha asju, mis kaotavad väärtus. Leidke valikut, mis teile meeldivad, pakute teile kasulikkust ja hindate inflatsiooni kõrgemal tasemel. Lõppkokkuvõttes saate kulutuste rahulolu ja investeeringute eelised. Seda saab teha hoolika uuringu, patsiendi omandamise ja distsiplineeritud täitmisega.
Rohkem informatsiooni
See artikkel on osa meie " Kuidas saada rikkaks juhendiks uutele investoritele". Lisateavet selle kohta, kuidas oma rahandust juhtida, luua passiivset sissetulekut , kontrollida oma võlgu ja saada rahaliselt sõltumatuks, loe kuidas Kuidas rikkaks saada - juhised rikkaks saamiseks .