Parimate vahendite leidmine kõige halvema olukorra kõrvaldamise kaudu: siin on mitu vältimist !
Nagu ükski hea nimekirja kirjastaja, enne kui esitan tegeliku nimekirja , alustan artikli peamistest kriteeriumidest, et valida top 10. Samuti on just see, mida mõni tark investor teeb, et leida parimaid vahendeid omaenda portfelli puhul kõrvaldavad nad halvimad vahendid.
Märkus. Ma ei soovita seda sektsiooni vahele jätta, kuid kui teil pole veel paar minutit, võite jälgida seda linki kümme parimat investeerimisfondide nimekirja.
Siin on nende vahendite tüübid ja omadused, mis kohe nimekirjast välja jäeti:
- Ärge kasutage kogumisfonde. Vastastikused fondikogused on vahendajad, kes maksavad investeerimisfondide (front-end load) ostmiseks või müügiks (back-load) aktsiad. Ainus põhjus (ja see pole isegi põhjust), et osta koondfondiga koormus, on see, et soovite kasutada nõuannet või vahendajat, mille eest maksate komisjonitasusid, et anda teile nõu. Kuid investeerimiskeskkonnas on palju väljapaistvaid müügilolevaid fonde ja parimaid investeerimisnõustajate liike ei maksta komisjonitasudelt; nad maksavad ainult teie poolt; nad kasutavad ainult parimaid koormamata vahendeid ja koormamata kasutatavaid vahendeid . Seetõttu ei võta koormat laekuvad vahendid minu top 10 nimekirja.
- Jälgige varjatud teenustasusid. Kui pöörate erilist tähelepanu, võite kergesti (ja seetõttu maksta) tarbetuid kulutusi. Kõige levinumad varjatud tasud on 12b-1 tasud, mis on ette nähtud fondihalduse kulude, näiteks turunduse ja teenindamise kulude katmiseks. Tasud võivad olla kuni 1,00%, mis on aja jooksul piisavalt tuhandeid dollareid! Ühtegi top 10 nimekirja investeerimisfondidest, mis on väärt avaldamist, ei sisalda 12b-1 tasudega vahendeid.
- Vältige kulude suurt osatähtsust: uskuge või mitte, mõnedel koormatud fondidel on madalad kulud ja mõnel koormamata fondidel on suured kulud. Sõltumata fondi tüübist või koorma olemasolust peate kõrvaldama vahendid, mis on keskmisest suurem kulukäibest , mis on põhimõtteliselt fondi haldamise kulud. Siin on mõned üldised keskmised väärtused:
Suuremahulised aktsiafondid: 1,25%
Keskmise suurusega aktsiafondid: 1,35%
Väikesed aktsiafondid: 1,40%
Väliskulude fondid: 1,50%
S & P 500 indeksifondid: 0,15%
Võlakirjafondid: 0,90%
- Ignoreeri lühikese jõudluse ajalugu: see peaks olema mitte-brainer. Lühiajaline tulemuslikkus , mida ma määratlen vähem kui 3 aasta pärast, ei osuta ühisfondide kvaliteedile. Me kõik teame, et varasem tulemus ei taga tulevaste tulemuste saavutamist, kuid kui fondi käivitamise kuupäev on vaid üks või kaks aastat tagasi, pole teil ajalugu piisavalt, et teha otsus fondi ostmise kohta. Näiteks kui fondil on 2-aastane ajalugu ja viimase kahe aasta jooksul on olnud pull turg , ei ole märke selle kohta, kuidas see fond võiks tulla kullaturul. Kuid minu top 10 nimekirja standardid on suuremad: ma kõrvaldasin kõik rahalised vahendid vähem kui kümne aasta jooksul. Põhjuseks on see, et keskmine täisturu tsükkel (ajavahemik, mis hõlmab nii pulli turgu kui ka kandevõimet) on 5-7 aastat. Eelistatavam on olla 10-aastase parima fondi olemasolu kui fond, millel on parim 5-aastane tulemuslikkus.
- Ärge ostke aktiivselt hallatavat fondi, millel on lühike juhi kinnitus: selle negatiivse kvaliteedi põhjendused on sarnased lühikese jõudluse ajalooga. Kui leiate fondi, mis sobib igati hästi, kuid fondihaldur on olnud ainult 6 kuud, pole teil ühtegi märki selle kohta, et juht jätkab eelmise juhina samamoodi. Seetõttu on parimatel fondidel, eriti aktiivselt juhitavatel fondidel , pikaajaline juhataja , ideaalis rohkem kui viis aastat.
- Eksootiliste fondide tüübid ei ole enamiku investorite jaoks sobilikud või vajalikud: minu loend ei sisalda rahalisi vahendeid, mis ei ole üldise investeerija üldsusele sobivad. Näiteks ei sisalda kümnes nimekirjas laenuturu fonde ega riskifonde .
- Ärge tasuge halva mitmekesistamise eest . Selles elimineerimiskriteeriumides räägin nimekirjast (või portfelli oma eesmärkidel), mitte rahalisi vahendeid ise. Minu parim 10 parimatest fondidest, nagu hästi ehitatud portfell, sisaldab mitut fondi mitmesuguseid vahendeid, mitte ainult mõnda fondi.
- Parim suletud koguse aktsiaindeks - Vanguard 500 indeks (VFINX): see fond on oma ajastuliste omaduste tõttu kõige kõrgemal kohal. Sellel on madalad kulud ja seda passiivselt hallatakse, mistõttu on see peaaegu igas investeerimisportfellis peamine osalus suurepärane valik. Kui iga fondihaldur üritab indeksit võita, siis miks mitte ainult indeksit omada? Just seda tegi Vanguard asutaja Jack Bogle umbes 50 aastat tagasi, kui ta alustas seda legendaarse indeksifondi ettevõtet. Märkus fännide indekseerimisele: enamik ülejäänud kümmetest parimatest fondidest on aktiivselt hallatud.
- Parim suuremahuline aktsiahaldus, aktiivselt hallatav - usaldusväärsuse kasvu ettevõte (FDGRX): on väike peotäis USA-s suuremahuline aktsiafond, mis ületab FDGRXi, kuid mitte üheski neist ei ole püsivat tulemusnäitajaid koos madalate kuludega ja pikaajaline juhataja omandiõigus. Sellest kirjalikult on Steve Wymer suutnud FDGRXi juhtida rohkem kui 17 aastat, 1, 3, 5, 10 ja 15 aasta tulemused on paremad (madalamad kui 10 protsentiil) ja kulu suhe on vaid 0,83%.
- Parim rahvusvaheline aktsiafond - Dodge & Cox International Stock (DODFX) on olnud umbes aastast 2001 ja juhtimismeeskond on asutatud juba üle kümne aasta. Selle ametiaja jooksul on nad järjepidevalt edukamalt saavutanud 90% või rohkem oma suurklassi välisfirma kategooriasse kuuluvatest fondidest.
- Parim keskmise suurusega aktsiafond - T. Rowe hinna keskmine kasvu kasv (RPMGX) on juhitud Brian Berghuise poolt juba 22 aastat alates selle kirjalikult 2014. aastal. Edukus ületab 96% keskmise kapitali kasvufondist 10-aastaseks tagastab 15% -lise tulu ja tagastab 80%. Kuid võite olla õnnega ostavad aktsiaid, sest see on praegu uute investorite jaoks suletud. Loodetavasti avaneb see varsti uutele investoritele, seega kontrollige kindlasti, kas otsite head keskmise kapitali fondi.
- Parim väikseim-aktsiafondide fond - Fidelity Small-Cap Discovery (FSCRX) on uute investorite jaoks ka suletud, kuid see näitab head juhti. 10-aastane aastapõhine tootlus paneb selle oma kategooriasse üle 99% väikestest investeerimisfondidest. 2014. aasta on mõnevõrra jõudnud tulemuseni, kuid 3-aastased ja 5-aastased jõudlusnäitajad asetavad FSCRXi vähemalt 90% -le eakaaslastele.
- Parimad võlakirjaindeksite fondid - Vanguardi kogu võlakirjaindeks (VBMFX) saab siin auhindu, kuna selle põhiosa kulude suhe on 0,20% ja selle laia ja mitmekülgset mõju Barclay Capital Aggregate Bond Indexile , mis esindab ligi 16 000 võlakirja!
- Parim mitmetasandiline võlakirjafond - Loomis Sayles Bond (LSBRX) , mida enam kui 20 aastat haldas võlakirjade legend Dan Fuss , lööb 91% kõigist teistest multisektoriliste võlakirjakategooriate fondidest 15-aastaseks tootluseks, mis oli 8,46% sellest kirjalikult 2014. aastal. Ainult hoiatatakse, et aktsiaosakute tulusus on suurem kui keskmine võlakirjafond, kuna see võib hoida võlakirju ja rämpsvarasid.
- Parima sektori / alternatiivse varaklassi fond - Tocqueville Gold (TGLDX) viib väärismetallide kategooria 15-aastase tulu saamiseni , peksmas 99% eakaaslaste gruppidest . Muud sektori fondijuhid hõlmavad tervishoiu- ja energiavarusid, kuid selles rühmas ei ole vahendeid pikaajaliste juhtidega. Pidage meeles, et kuld võib olla hea mitmekesistamise vahend, kuid see ei ole soovitatav algajatele. TGLDX-i juhtimismeeskonna pikimaajaline juhatus on 16 aastat.
- Parim tasakaalustatud fond - Dodge & Cox Balanced (DODBX) : haldab meeskond, kelle keskmine tööstaaž on üle 15 aasta ja mille pikaajaline elueaga on üle 30 aasta. DODBX on mõõdukas aktsiate võlakirjade ja sularaha eraldamine . See tasakaalustatud fond, mis lööb 97% oma kategooria eakaaslaste 15-aastastele aastapreemiatele, 86% 10-aastasele tulemuslikkusele ja ületab 99% mõõduka jaotuse vahenditest 1-aastaseks, 3-aastaseks ja 5-aastaseks tootluseks. Kui Dodge & Cox Balancedil oleks olnud 15-aastaseks jäänud mahajäetud saarel vaid üks fond, siis oleks see hea valik.
- Parim sihtkuupäev Pensionifondid - Vanguard Sihtfinantseerimisfondid: parimaid sihtkuupäevapensioni ei saa piirata ainult ühe fondi või sihtpensioni tähtpäeva. Annan selle au Vanguard Investmentsile, sest nad valisid odavaid ja mitmekesiseid rahalisi vahendeid. T. Rowe Hind väärib auväärset mainimist selle suurepärase tulemuslikkuse tõttu selles kategoorias. Kuid Vanguardi valikud koosnevad indeksifondidest ja need on pigem konservatiivsemad kui T. Rowe pakkumised.
Seda 10 esimest loendit värskendati viimati 2015. aasta aprillis.
Vastutusest loobumine: sellel saidil olev teave on esitatud ainult aruteluks ja seda ei tohiks tõlgendada investeerimisnõuandena. Ükski selline teave ei anna soovitust väärtpaberite ostmiseks ega müümiseks.