Kaheksa saladust portfelli tagastamise parandamiseks

Üksikasjaliku juhendi täielik portfelli koostamisel andsime teile praktilisi nägemusi sellest, mida teie bilanss võib välja nägijaks kujundada, kui keskenduksite praeguste ja tulevaste rahaliste vajaduste jaoks kogu lahenduse loomisele. Selles järelmeetmena avastavad kaheksa saladust oma portfelli tagasitulekute parandamiseks , kuidas mõned väikesed, intelligentsed käigud võivad tähendada erinevat maailma raha kogumiseks, mille leiate taskusse, kui sõidate pensionile.

  • 01 Ärge segage kasvumäära koos teie liitmise määraga

    Ettevõte on võimeline oma raha 15% liitma, mis kasvab vaid 3% aastas. Kuidas? Esiteks peate maksma hinna, mis on väiksem selle sisemisest väärtusest; see tähendab kõigi tulevaste rahavoogude nüüdisväärtus diskonteeritud sobiva määraga - tavaliselt pikaajalise USA riigikassa võlakirja pluss inflate kicker. Teiseks peaks juhtkond maksma suuri dividende või tegema märkimisväärseid aktsiate tagasiostmisi . 10-kordse sissetulekuga aktsiatega kauplemine suurendaks aktsiakasumit 10% võrra, millele lisandub orgaaniline kasv 3%, jättes investorile lisandumine ligikaudu 13%. Loomulikult läheb ratsutamine kallakule ja see ei näe üldse välja järk-järgult ülespoole. Kui aga teie analüüs on õige, on teie tulemused tõenäoliselt head.

    Ka pöördväärtus on tõsi; kas peaksite 100-kordse sissetulekuga ettevõtte kasvatama 25% aastas, see on väga ebatõenäoline, et te ka teeksite. Mitte ainult pole seal suurt ohtu, et üks täitmatajätmine täidaks hävitavat vara väärtust, vaid toetute ka lootusele ja palvele, et asjad töötaksid rahuldavalt. Tõsi investeerimine on pankade tegemine asjades, mis tõenäoliselt toimivad teie kasuks, isegi kui kõik ei lähe plaani järgi - mis seda harva saab.

  • 02 Hoidke käivet nii madalal kui võimalik

    Tweedy, Browne & Company, üks vanimaid ja kõige ausamalt investeerivaid väärtpabereid maailmas, illustreerib kahjuliku mõju suurt käibekorda , mille 22. novembri 1999. aasta kirjaga osanikele sai portfell. Nende koostatud diagramm eeldas, et 1 miljoni USD suurune alginvesteering moodustas 20% aastas (lõppude lõpuks on enamik rahaagregaate, kes oma kauplemisel on hüperaktiivsed, oma soovi sooritada vähemalt 70% -80% paremini kui pikaajaline keskmine indeks.) Nad hindasid veel 27% maksumäära kõigile realiseeritud kasumitele ja kahekümne aasta hoidmisperioodile.

    Aasta käibe määr 0%, portfelli väärtus oleks kasvanud uskumatu 38 337 600 dollarit; 3% käibega, 34 211 200 dollariga, 10%, 27 808 500 USD, 30%, 20 522 200 USD, 85%, 15 695 500 USD ja 100% käibega 15 264 800 eurot. Teisisõnu oleksite 0% -lise käibepoliitika tõttu 150% rohkem raha, kui investeeriksite 100% -lise käibeportfelli, mis alandas liitkasvu aastakasvu (CAGR) 14,6% -le. Seega on investeerimisobjekti ostmise ja hoidmise meetodi atraktiivsus - hõõrdkulude tõttu - võite tegelikult oma taskusse välja tuua rohkem raha, hoides investeeringuid veidi madalamate hindadega.

    See on selle lähenemisviisi tõendav paranemine, mille tulemuseks oli Warren Buffetti äripartneri Berkshire Hathaway asepresident Charlie Munger ja erakordselt austatud ja saavutatud rahajuhataja, et mündida üsna värviline fraas "istuge oma ** investeerimisse" et kirjeldada pika aja jooksul tõesti rikkalikult kasvavat saladust. See võimaldab teil teha asju, mis sulle tõesti olulised, näiteks teie lastele vähevõistlevad mängud, kooli mängud, lugemine, sõpradega kohvimasin, puhkus koos oma abikaasa või muu, mida te kõrgelt hindate.

  • 03 Teadke reinvesteeritud dividendide jõud

    Ainuüksi reinvesteerige oma dividendid
    Miks niitmine on peaaegu alati kasumlikum
    Dividendide reinvesteerimise kavad
    Kõrge dividendivarude valimine
    Dividendidevarude otsimisel ei ole dividendide maht kõik selles küsimuses

  • 04 Kas teie portfelli tohutu eelis: võtke kolledži kursus põhiarvestuses

    Sa kulutad aastaid, kui töötate oma ettevõtte redeliga üles. Ärka üles igal hommikul, valage kofeiini oma süsteemi, tegelege kiirtee tundidega, ärisõpradega, lapsed eemal, keskmised ülemused, vaenulikud töökaaslased, rahulolevad kliendid ja arvukad muud probleemid, mis on tulnud välja tuua vähemalt aeg-ajalt, kogu oma karjääri jooksul. Kuid kui tegemist on tegelikult selle raha eest, mille eest te töötate nii uskumatult raske, siis paljud inimesed lihtsalt viskavad rätikuga. See on traagiline, eriti arvestades asjaolu, et nõuetekohase ja põhilise juhtimisega võivad need fondid teie jaoks palju kasu saada, kui teie töö võib kunagi saada.

    Hiljuti oli see pettunud, kui arutlesin juhtumi üle, kuidas enamik investoreid valesti mõista, kuidas pikemas perspektiivis olla kasulik muuta ettevõtte kapitalisatsiooni struktuuri, et asendada omakapital võlgadega, laenates vahendeid pikaajaliselt, odavalt, Fikseeritud määra alusel aktsiate tagasiostmiseks, vähendades aktsiate koguarvu. See toimub nii, nagu räägime ühes minu lemmikmajanduses, AutoZone'is. Selle kohta lisateavet vt Võlakirja limiidid omakapitali suhe - numbrite üle vaatamine

  • 05 Püsige oma pädevuse piires

    Kui vaatate üle oma aktsiad, võlakirjad, investeerimisfondid ja muud varad, peaksite saama sooja tunde. Kui see on korterelamu, võite meeles pidada seda, mida maksisite, miks te selle ostsite, esmakordselt vara minnesite ja kontrollides ning paberite allkirjastamist. Kui te oma McDonald's, Johnson & Johnsoni, S & P 500 indeksifondi või mõne muu lugematu julgeoleku jaoks omate McDonald's, Johnson & Johnsoni aktsiaid, kui vaatate oma aruannete üle vaatama, peaksite täpselt teadma, miks te need omate, kui palju ootate aktsiakasumit järgmise kümnendi juhtimise kapitali jaotamise poliitika (dividendid vs aktsiate tagasiostu vs võlgade vähendamine vs omandamine vs kasvab orgaaniliselt), samuti õiguslikud ja majanduslikud suundumused, mis võivad teie positsiooni mõjutada.

    Sellepärast on Warren Buffetti väide, et investorid jäävad oma pädevuse piiresse, nii väga oluline. Teil ei pruugi olla võimalik hinnata õli teenindusettevõtet; jätke see kellelegi, kellel on selles valdkonnas pädevus. Selle asemel keskenduge sellele, mida te teate ja kuidas sellest raha teenida. Graham ühes oma paljudest investeerimisraamatutest juhtis tähelepanu keskmise mehe juhtumile, kes sai nii tihedalt tuttavaks American Water Works Company'ile, et ta suutis oma varanduse osta ja müüa ainult selle turvalisuse oma eluea jooksul. Investeerimisel on teadmiste laius väärtusetu; mida sa tahad on teadmiste sügavus.

  • 06 Küsige Peter Lynchi küsimust

    Peter Lynch ütleb, et iga aasta lõpus peaks investor üle vaatama oma osaluse ja küsima endalt: "Ma tean, et teada, mida ma praegu tean, ja hinnaga, milleks need kaubad praegu kaubeldavad, oleksin valmis uute investeerima kui sellises olukorras pole mul juba oma positsiooni? "Kui vastus on eitav, siis peate oma pikaajalisi ja raskusi uurima oma omakapitali hoidmise põhjuseid.

    On olukordi, kus olukorra säilitamiseks on okei, isegi kui teie vastus on "ei". Võimalik, et teie edasilükkunud maksud on väga väikese kulupõhise kasvu tõttu sellised, et müüte ja investeerides loodame teenida isegi kolm protsendipunkti või rohkem järgmise kümnendi jooksul tegelikult maksab teile raha, mille tulemusena põhimõtteline väärtus kaotatud IRS. Võib-olla on see isegi lihtsalt tuttav ja mugavus. See oli Philip Fisher, kes tegi naljakaste ühiste varude ja ebatavalise kasumi autor, kes sageli kutsus oma lugejaid ettevaatlikult tegelema sellise äriühingu aktsiatega, mida nad on juba aastaid tundnud ja mõistavad hästi, kellega nad ei ole tuttav, sest see toob kaasa erinevat tüüpi riske.

  • 07, kuidas hoiate oma investeeringuid, saab mitme miljoni dollari suurune otsus

    Erinevatel kontodel on seaduse alusel erinevad maksuelemendid. Näiteks traditsioonilises IRA-s saate oma sissetulekuga seotud sissemaksed maha arvata; raha kasvab maksuvabaks, kuni saate selle tagasi, kui teile maksustatakse tulu, kui neid jaotatakse. Samas ei võimalda Roth IRA teie tulumaksu sissemaksu maha arvata, kuid kontol kasvavat raha kunagi ei maksustata kehtiva seaduse alusel. See tähendab, et kui teil on 10 000 dollarit oma kontol ja leiate järgmise Wal-Marti, kasvatades seda mõne aastakümne jooksul üle 10 000 000 USA dollarit, siis Uncle Sam ei kavatse jagada seda väärtust; see kõik on sinu oma.

    Ärge unustage, et peaksite alati oma endi hästi läbi vaadatud ja tunnustatud maksunõustajaga konsulteerima, et saaksite saada teadlikku nõu oma individuaalse olukorra alusel. Enamikul maksupõhistel kontodel kehtivad igal aastal maksimaalse sissemakse eeskirjad, nii et sageli on teil kohustus otsustada, milliseid varasid hoida. Mõned üldreeglid on:

    • Maksusäästlikud investeeringud, näiteks indeksipõhised investeerimisfondid, tuleks hoida otse fondivalitsejaga või vahenduskontoga. Kuna nad tõenäoliselt tõenäoliselt ei osta ja müüvad sageli investeeringuid, võib kasum suureneda. Veel selle kohta hiljem.
    • Raha teeniva vara, näiteks REIT , dividendirikka varu ja ettevõtete võlakirjad tuleks hoida maksusoodustusteta kontodes. Ettevõtte aktsiad, mis säilitavad kogu oma kasumi ja kavatsed hoida pikka aega, võiksid kõige paremini hoida vahenduskontodel . Selline ettevõte nagu Berkshire Hathaway, kes ei ole alates 1960. aastate keskpaigast dividende välja maksnud, on hea kandidaat, sest nii kaua, kui ostsite oma aktsiaid ja olete neid veel hoiule võtnud, ei ole te maksnud maksu. Selle asemel on teie raha lisanud nii, nagu oleks see traditsioonilises IRA-s maksuga, mis makstakse ainult müügi korral.
  • 08 Vaadake ainult kvartalipõhiseid turukvoote

    Lõpuks on see üks nõuannetest, mis tõenäoliselt teid hästi teeksid, kui olete otsustanud luua pikaajalise, konservatiivse investeerimisportfelli, mis põhineb dollari kulude keskmisel tasemel , odavatele omandivormidele, nagu näiteks dividendide reinvesteerimise programmile (tuntud ka DRIP-i kontoga) ja ei kavatse pensionile minna või vajada rahalisi vahendeid kümneks aastaks või kauemaks, võib varasemate kogemuste põhjal kõige paremini liikuda autopiloot. See tähendab, et paigutage oma investeeringud oma kontrolli- või hoiukonto otseseks tagasivõtmiseks, reinvesteerige dividendid ja keskenduge ainult madalaima riski, kõrgeima kvaliteedi, kõige atraktiivsemalt hinnatud aktsiate või indeksifondide ostmisele, näiteks S & P 500-le.

    Kui see on lõpule jõudnud, ärge kartke internetist, kui olete oma monitori ekraani ees istuva, internetis välja tõmmata, igavaks. Teie kavatsus on sellises olukorras omandada omakapitali Ameerikas, Inc, mida te loodate ja ootate, et järgnevatel aastakümnetel on see palju rohkem väärt. Sellel stsenaariumil muutuvad Gyrations isegi kaks kuni kolm aastat. Miks on siis varade hinna kõikumiste emotsionaalne energia avaldunud? Selle asemel on iga kuue kuu järel või aastas kohtumine kvalifitseeritud investeerimisnõustajaga, mida on hästi järgitud, hea positsioon, mis põhineb teie individuaalsetele vajadustele ja riskiprofiilile vastavatele konservatiivsetele portfelliinvesteeringutele ja teie osaluste kontrollimisele. Kui ettevõtted näevad endiselt heli, mõistlikult hinnatud ja sularahanõuete väljavaated pole muutunud, ei pea te midagi tegema. Kui ajalooline pretsedent viimase saja aasta jooksul on endiselt tõene, siis jõuate palju rikkamateks, kui teil oleks oma kauplemine või vara sularahas sularahas või raha, näiteks kullaga.