Dividendide reinvesteerimiseks on tavaliselt kaks võimalust, millest üks neist on nendele tagasi maksnud (see strateegia võib vähendada ükskõik millise ettevõtte pankrotiohtu, kuid see toob kaasa inimlikuma hinnangu ja võimaluse viga protsessis), teine on ühendades need kokku ja ümber paigutades, nagu oleksid nad värsked sularaha nagu kõik muud tagatised.
Praegu keskendume lihtsuse huvides esimesele meetodile.
Dividendide reinvesteerimine võib muuta aeglasema kasvava ettevõtte paremaks investeeringuks
Artiklis, mis käsitleb Jeremy Siegeli raamatut "Investorite tulevik": miks proovitud ja tõeline triumf üle jõu ja uue, leiate professorilt huvitavat statistikat:
Aastatel 1950-2003 kasvas IBM tulu 12,19% aktsia kohta, dividendid 9,19% aktsia kohta, aktsiakasum 10,94% ja sektori kasv 14,65%. Samal ajal oli New Jersey Standard Oil (praeguseks Exxon Mobilei osaks) tulu aktsia kohta vaid 8,04%, aktsiate dividendide kasv 7,11%, puhaskasum aktsia kohta 7,47% ja negatiivse 14,22% .
Kas teate neid fakte, kumb neist kahest ettevõttest oleksite pigem omandanud? Vastus võib teid üllatada. IBM'ile investeeritud ainult 1000 dollarit oleks kasvanud 961 000 dollarini, samal ajal kui standardne naftaga investeeritud summa oleks olnud 1260 000 dollarit ehk ligi 300 000 dollarit rohkem, kuigi naftakompanii aktsia suurenes selle aja jooksul ainult 120 korda, ja IBM kontrast, suurenes 300-kordselt või peaaegu kolmekordselt aktsiakasumiks.
Efektiivsuse erinevus tuleneb nendest näiliselt väikestest dividenditest: hoolimata sellest, et IBM on palju paremaks ühe aktsia kohta, ostavad Standard Oil'i osanikud ja reinvesteerisid oma rahalisi dividende, oleks 15-kordne nende poolt emiteeritud aktsiate arv, samas kui IBM aktsionäridel oli ainult 3 -times nende esialgne summa. See näitab ka Benjamin Grahami väidet, et kuigi ettevõtte tegevuse tulemuslikkus on oluline, on hind ülioluline .
Edukas ettevõttes dividendide reinvesteerimise valimine võib kaasa tuua palju suuremaid liitumistingimusi ja rikkuse loomist
Kui soovite oma dividende reinvesteerida, võib see üksikjuhtumit eraldi vaadeldes teha isegi väga suureks. Ütle, et otsustate, et soovite panna 100 000 dollarit üheks maailma suurimaks, kõige tähelepanuväärsemaks meditsiini-, farmaatsia- ja tarbekaupade sinise kiibiga varudest Johnson & Johnson. Ettevõtte asutajaliikmete pärijad olid hiljuti loodud rikkamate ameeriklaste loendis Forbes 400. See oli avalikkusele avanenud juba mitu aastakümmet, 1944. aastal. See oli juba pikka aega olnud turgude üks suurimaid blue-chipi aktsiaid ja see on nii hea kui kõik.
Ostate aktsiaid, maksate split-adjusted 2.8281 $ aktsia kohta.
Mis juhtub? Kujutage ette kaks alternatiivset universumit.
Ühes universumis otsustavad teid mitte reinvesteerida dividende. Teie 100 000 dollarit kasvab enne maksude tasumist 4 367 897 dollarini. See koosneb järgmistest osadest:
- 35 359 Johnson & Johnsoni aktsiat turuväärtusega 93,39 $, mille turuväärtus on kokku ligikaudu 3 302 177 $
- Summaarne sularaha dividendid on umbes 1 055 720 dollarit
Teine põhjus tähistamiseks seisneb selles, et praeguse dividendimääraga 3,00 dollarit aktsia kohta kavatsetakse koguda 105 204-dollarit dividenditulu järgmise kaheteistkümne kuu jooksul.
Teises universumis otsustate dividende reinvesteerida. Teie 100 000 dollarit kasvab kusagil ligikaudu 7 062 245 dollarini. See koosneb 75621 Johnson & Johnsoni aktsia turust hinnaga 93,39 dollarit
Tänu oma märkimisväärselt suurema aktsiate arvule - peaaegu kahekordne aktsia - teile seatud saada 226 863 $ dividenditulu järgmise kaheteistkümne kuu jooksul.
Need näiliselt väikesed dividendide kontrollid seda tegi. Dividendide reinvesteerimine tõi endaga kaasa 2 694 348-dollarilise ülejäägiga vara kapitali kasvutulust ja dividendidest, mis on saadud algsete dividendide ostetud aktsiatega, ja loobuvad vooruslikust tsüklist.
See on tõeline liigne raha ja tõeline ülejääk. Negatiivne külg on see, et kui reinvesteerida dividende, peate loobuma reisi sissetulekute kasutamisest, kaotama 33 aasta puhkust, riideid, kontserte, heategevuslikke annetusi, autosid ja muid soodustusi, mida oleks võinud nautida mõne asjad ettevõtte stabiilsena. Kui olete juba jõukas või rikkalik, ei pruugi see olla suures asjas. Muidu oli see märkimisväärne ohverdus.