Teil ei pea olema investeeringute tegemiseks genius
1. Halvad investorid soovivad osta varu marginaali
Kui ostate varu marginaalina , võtate ostuhinna katmiseks laenu vahendajalt laenu. Vahendaja maksab teile huvi ja sellel on õigus kohustada teid varem tagantjärele esitama rohkem tagatisi või isegi maksma kogu marginaalse võla tasakaalu. Tegelikult võib maakler minna nii palju, et teie kogu konto, sealhulgas mittesõltuvad väärtpaberid, likvideerida, et tasuda intressimääraga võlg, ilma et te üldse hoiataksite; mitte isegi võimalus tulla välja täiendavate vahenditega. Kui katastroof lööb - ja see alati lööb, kas see on flash-krahh või terrorirünnak - võite leida, et teie kogu omakapitali ei kustutata õigel ajal. Veelgi halvem, mis tahes järelejäänud tasumata jääk on isiklik võlg, mida peate tagasi maksma, kui te ei soovi pankrotihaldurit kätte saada.
2. Dumb Investors Frequently Buy Stock Without Reading 10-K
Väga väheste eranditega, kui te pole 10-K-ga läbimata läbi viinud ettevõtte uurimist, analüüsides kasumiaruannet ja bilanssi (muu hulgas avalikustatav teave), pole teil ühtegi ettevõtet, mis investeeriks varudesse otse .
Visake rätikus, ostke odavate indeksifondide ja olge õnnelikud. See ei ole arutatav. Te panete ennast väga suureks ebasoodsamaks olukorras, kui arvate, et võite sellist laiskust lõputult välja tulla, sest varud on lõppkokkuvõttes väärt mitte rohkem ja mitte vähem kui rahavoogude aluseks olev sisemine väärtus.
Turuväärtus peab alati selle kajastama. See on kaasaegse majanduse ja rahanduse täielik eeldus. Seda on kinnitanud paljude põlvkondade kogemused viimaste sajandite jooksul.
3. Dumb Investors Trade sageli ja Rack Up tasud, kulud ja maksud
Uuring pärast uuringut on tehtud keskmise investorite loodud tulude kohta. Mida rohkem nad kauplevad, seda hullem on ka. Vastupidi, rikkaid ei müüda peaaegu kunagi. Nad ostavad suurepäraseid varasid heade hindadega ja seejärel jätkavad seda 10, 20, 50+ aasta tagant, et leppida oma lastele ja lapselapstele uskumatute ettevõtete nagu Coca-Cola või Hershey aktsiatega, saavad nautida dividende . See võimaldab jõukatel inimestel vältida hõõrdkulusid ; ehitada tohutu edasilükkunud tulumaksu kohustised, mis töötavad nende kasuks ; et nende edasilükkunud maksude andmine oleks surmahetkel õigustatud .
4. Halvad investorid satuvad hirmu ja ahnusse
Miljardärinvestor Warren Buffett märkis mõnevõrra, et aktsiaturg on pidev võitlus hirmu ja ahnuse liialduste vahel. On hullumeelne näha, kuidas ebaratsionaalne paanika või selle vastupidine, piiramatu kõhklus võib põhjustada muidu inimväärsetel inimestel häbelikke asju.
Aastal 2014 kirjutasin oma isiklikule blogile sellise olukorra analüüsi, uurides meeste ja naiste rühma teadetetahvlite postitusi, kes kaotasid kõik (ja mõnel juhul ka mõnel juhul) kihlvedusid ühe ettevõtte GT Advanced Technologies. Kogu futuurid olid mõne minuti jooksul hävitatud. Säästud, mis aastakümneid kogusid, läksid. See pole intelligentne eluviis. Ennekõike jääb teie investeerimisportfelli puhul ratsionaalseks. See on teie tugevaim kaitseliin.
5. Halvad investorid kauplemise tuletisinstrumendid nad ei mõista
See ei lakanud mind enam hämmastama, et uued investorid, kes ei ole nii palju omandanud aktsiaid viie minutiga, kirjutavad oma postkastis kirjutist selle kohta, kuidas nad tuletisväärtpaberitel, nagu aktsiaoptsioonid, löövad. Enamikul juhtudel on see täiesti sobimatu ja sagedamini kui ebaõnnestumine lõpeb.
Kuigi on olemas teatud tehnikad, mis võivad vähendada riski ja parandada tulemuste kirjutamist, võivad aeg-ajalt võimalused aeg-ajalt maksta, et osta aktsiaid, mida oleks muidu ostetud, igal juhul üks minu isiklikest lemmikutest - seda on palju lihtsam omandada fantastiline omand koguvad üha kasvavat dividendide voogu igal aastal ja ei püüa olla nii targad. Võite minna, murdis sel viisil.
6. Dumb Investors Osta vara nad ei mõista
Kui te ei suuda selgitada, kuidas vara teeb raha - tegeliku aluseks oleva toimingu - piisavalt intelligentse 2. graaeri alla kümne sekundi jooksul, siis ei ole teie äritegevust ohustav raskesti teenitud vara. Kui te ei saa mõista vastastikuse fondi prospektiga kirjeldatud strateegiat, ei ole teil äri, mis võiks teie raskelt teenitud rikkust ohtu seada. See peaks olema mõistlik. Ärge kunagi unustage, et teie sõnavara kõige väärtuslikum sõna on "Ei". Ära karda seda kasutada. Parem on tulevikust Microsoftiga minna ja endiselt majanduslikult iseseisev kui Enroni või Lehman Brothersiga käimine.