Tuludeklaratsiooni valemid, arvutused ja finantsnäitajad

Investeerimine 4. õppetund - kasumiaruande analüüsimine

Õnnitleme! Sa oled õppinud, kuidas analüüsida kasumiaruannet! Nüüd tahaksin rääkida finantssuhetest ja arvutustest. Kuigi te juba teate, et finantssuhtarvud on olulised ja te olete õppinud, kuidas arvutada paljusid erinevaid finantsnäitajaid kasumiaruandes sellel hetkel investeerimisjärgus, sooviksin luua lihtsa viiteteabe kokkuvõtte, mida saaksite hoida . Nii, kui töötate oma ettevõtte finantsaruannete abil ja jõuate kasumiaruandesse, võite hakata ise arvutusi tegema, kui see on kirjutatud paberijääkide või sülearvutite jaoks.

Enne, kui hakkate koostama oma finantsnäitajate loendi, on üks soovitus selleks, et korraldada need kategooriate kaupa. Tavaliselt jagan ma finantssuhtarvud viieks erinevasse kategooriasse, sest minu arvates aitab see paremini mõista nende eesmärke ja aitab teil sortida, mida te üritate oma peaga mõõta; kuidas saada paremat ja paremat pilti erinevate koostisosade koostisest. Oma oskuste parandamisel ja raamatupidamise ja rahanduse tundmaõppimisel hakkate arendama oma vaimset raamistikku.

Kasumiaruande valemid, arvutused ja finantsnäitajad

Allpool on loend sellest, mida olete õppetundis õppinud, kui järgite seda sammhaaval.

• Brutomarginaal = brutokasum tulud
• Müügi teadus- ja arendustegevus = teadus- ja arendustegevuse kulu
• Kasumimarginaal = tegevuskulud tulude ja tulude (tuntud ka kui tegevuskasumi marginaal )
• Intressi katvuse suhe = EBIT ÷ intressikulu
• Puhaskasumi marginaal = puhaskasum (pärast maksude tasumist) ÷ tulud

• Omakapitali tootlus (ROE) = puhaskasum ÷ perioodi keskmine aktsionäride omakapital
• Varade käive = tulu perioodi keskmine vara
• Varade tootlus = Puhas kasumimarginaal * varade käive või netosissetulek * perioodi keskmised varad

Lisaks olete õppinud mitmeid finantssuhteid, mis vajavad Investeeringu 3. õppetükis käsitletavaid arvutusi : bilansi analüüsimist , mida ei saa läbi viia, kui teil pole nii kasumiaruannet kui ka bilanssi oma ees.

• Müügitava dollari käibekapital = tööjõu kogukäive
• Saadaolev käive = puhaslaenude müük, keskmised perioodilised neto nõuded
• Inventari käive = müüdud kauba maksumusperioodi keskmine inventuur

Omaniku teenitud tulu

Loomulikult on need finantsnäitajad alles algus; algaine finantsanalüüsi algaja juhend. Lõppeesmärk on jõuda punkti, mille abil saate arvutada välja mõne omaniku sissetuleku. Seda ma otsin oma elus, kui omandan oma vara juhtimisega tegeleva ettevõtte Kennon-Green & Co. privaatselt klientidele, kes soovivad oma perega investeerida. See mõõdik püüab tõesti vastata küsimusele: "Kui mul oleks selle vara omanik, siis kui palju raha võin ma sellest välja osta pärast vajalike kulutuste, maksude ja hoolduskulude hooldamist, mis on vajalikud ühiku mahu püsimiseks, kahjustamata seejuures konkurentsiolukorda ettevõte? ". Kui kasutate omaniku tulude meetodit kasumiaruande analüüsi jaoks, on teil vaja kõiki kolme finantsselgitust koos - bilansi, kasumiaruande ja rahavoogude aruannet - ning ka võimalust rahavoogude diskonteerimiseks, et saada netovärtus.

Eesmärk on siis maksta ettevõttele õiglane või mõistlik hind, kusjuures suurt rõhku pannakse ettevõtetele, kes näivad olevat nii kvantitatiivselt kui ka kvalitatiivselt kõrgemad . See on lõpp mäng. See on finantsanalüütiku jaoks ülim auhind ning seda saab tegelikkuses kohaldada nii kinnisvarainvesteeringute kui ka aktsiate suhtes.

See leht on osa Investeerimine 4. õppetundist - kuidas lugeda kasumiaruannet. Alguses tagasi minemiseks vaadake sisukorda.