Ärge suurendage oma riski, vähendades oma likviidsust
Majaomanikud ei ole sellest reaalsusest vabastatud. Kultuuris on ette nähtud, et peaaegu kõigil Ameerika Ühendriikide omadel on soov ise oma kodus ise; nautida kinnisvara omandiõigust ja panga või finantseerimisasutuse koormust, mis on osa Ameerika unistusest. Sellegipoolest, kui te ei suuda oma peamist elukohta hüpoteegi kogu tasakaalu hävitada, võib põhisumma vähendamiseks teha täiendavaid makseid, mis võivad põhjustada rahalist katastroofi, eriti kui te ei ole oma erakapitali fondi pidanud. Seda võib olla raske uskuda, aga see on tõde. Kui majandus läheb lõunasse, kui on piisavalt raha käsil töökoha kaotuse, meditsiinilise katastroofi või perekonna hädaolukorras, võib see tähendada ebamugavuste ja sisemise rahu vahelist erinevust.
Mida suurem omakapital on teie kodus, seda suurem on tõenäosus, et pank ennustatakse, kui sa maksed kaotad
Kujutage ette, et teil on pank.
Teil on kaks klienti, John ja Mary, kellest mõlemad maja hinnatakse 200 000 dollarini. John on saanud täieliku hukkunu, on kuni krediitkaardivõlgade silmadega, rendib oma autot, tal pole peaaegu mingit likviidset vara ja tal on ebastabiilne tööaeg. Mary'l on aga suurepärane krediit, ja kuigi tal ei ole liiga palju ülejääki, on ta kahtlemata teinud topelt- või kolmekordseid makseid, et vähendada hüpoteegi tasakaalu, mis praegu on vaid 15 000 dollarit.
Ta on innukalt ootamas päeva, mil ta suudab saata viimase pileti pangale, ja tean, et tema maja on täiesti ja täielikult omaette.
Kujutage ette, et mõlemad kannatavad katastroofi all. Võimalik, et nad olid õnnetusjuhtumi tõttu, nad ei suutnud töötada või kukkusid majanduslanguse tõttu. Kuna pank, te ei kavatse märgata, kuni makse pole vastamata. Kui sa kuuledkümmend päeva möödasid, siis ei hakka meilt enam tähelepanu pöörama ja me ei saanud kontrollida. Mingil hetkel läheb künnis, kui pangandusalased õigusaktid nõuavad, et te tunnite, et teil on võimalik, et te ei pruugi John'ist või Maryst enam makset saada. Loomulikult tahavad pangatöötajad seda vältida, kuna see vähendab nende kasumlikkust , vähendab nende bilansi tugevust, muudab oma reguleerivate asutuste segi ja paneb omanikud (või aktsionärid, kui pank on avalikult kaubeldavad ), et nad muudaksid töökoha kaotamise oht.
Selle vältimiseks kavatsevad pangatöötajad rakendada ennetavaid meetmeid, et laenu tagasi maksta laekumise seisundile võimalikult kiiresti, nii et see ei kahjusta finantsaruandeid. Peamine võimalus seda teha on vara sulgemine ja enampakkumine ostjale.
Oma vaatevinklist kui pankade omanikust, keda te tõenäolisemalt lähete pärast esimest korda? John, kellel kodus peaaegu pole õiglust või Mary? Kui te peaksite Johannesest loobuma, peate teie raamatute laenu hävitama peaaegu täies ulatuses $ 200,000 küsitava hinna. Kui te jätate Mary-le sulgemise, võite likvideerida vara väga kiire hinnaga, väga kiiresti ja pühkida täies ulatuses 15 000 dollarist laenu.
Jah, Mary on olnud väga hea klient. Jah, ta on teinud kõike head. Võib-olla pole see õiglane, et ta on esimene, kellest te lähete, kuid mõista, miks see on tehtud, peate mõistma Wall Streeti töötajatele kehtestatud stiimulite struktuuri, mis on omakorda tingitud investoritest, kes soovivad stabiilset, ja kõrgem, kasum.
Kes on investorid? Sina ja mina. Meie 401 (k) plaanides on IRA-kontod või regulaarse maaklerikonto kaudu indekseerimisfondide või üksikute varade omandiõigus.
See on pensionifond, mis maksab oma vanematele või vanavanematele kontrolle. See on kindlustusfirma, kes peab nõudmiste tasumiseks raha genereerima. Kui investorid nõuavad kasumit, ei taha Wall Street pank oma kinnisvara palju näha. Teie panga töötajad ei riski oma tööga, püüdes näidata John'i koju kuus kuud, et ta saaks sellest pisut hõivatut. Nad on huvitatud ainult nende vahendite kaitsmisest, mida nad Johannes edasi viisid, ja ta lubas maksta tagasi. Sellepärast nad pöörduvad oksjonite poole. Nad ei saa Johni maja tuua, sest laekumised ei pruugi laenu tagasimaksmiseks piisavad olla. Teisest küljest võib Maarja maja enampakkumisel noteerida 125 000 dollaril. Nad saavad oma 15 000 dollarit ja hoiavad varjatud bilanssi, kui ta kaotab 75 000 dollarit omakapitali, mida oleks võinud kinni pidada, kui ta suudab turult vara turule viia piisavalt kaua, et saada auväärset pakkumist.
"Mis on John?" Küsite. See on julm osa. Paljud pangad on palju tõenäolisem, et restruktureerida maksetingimused, et aidata tal olukorrast välja jätta, kuna seejärel võiksid nad õigustatult hoida raamatutest "hea" laena. Hüpoteegi lõpus võivad nad pakkuda balloonimakseid olemasolevate maksete vähendamiseks. Nad võivad lubada kaheaastast intressimaksetega makseid. Regulatiivsete nõuete kohaselt on taevas piir, ja see sõltub tõepoolest, kui meeleheitlikult soovib pank vältida tabamust oma kasumimarginaale .
Kuidas saab majaomanik kaitsta ennast sellest olukorrast?
Suurem kaitse kõigile investoritele sulgemise pärast on likviidsus . Ütle seda ikka ja jälle. Pank ei ole nii palju mures selle pärast, kui palju raha ootate, vaid seda, et teete viivitamatult makseid õigeaegselt, nii et nende arv on suurepärane.
Mary oleks oleks olnud palju parem, võttes neid topelt-ja kolmekordseid makseid, mida ta oli teinud oma hüpoteegi ja pannes need maksuvaba rahaturu konto või fond. (Selle artikli ajal, mil see artikkel oli algselt kirjutatud, maksavad sellised fondid 4% kuni 5%. Praegu ei teeni sa intressitulu palju, kuid see on endiselt väärt riski vähendamist.) Kui midagi juhtus, ta suudab katta puudujäägi, lohutades oma ehitatud reservi. Kui tundus, et olukord ei muutu, võiks ta oma maja turule tuua ja proovida end varjata olukorrast enne rahalise katastroofi toimumist.
Üheks suurimaks ohuks strateegiale, mis keskendub likviidsusele, on oht, et keegi kulutab raha, säilitades samal ajal võla. Suure summa piiramatu sularahaga konto on lihtsalt liiga suur kiusatus paljudele inimestele. Vőib-olla saavad nad oma krediitkaardiarvedelt maha. Võib-olla tahavad nad uut lameekraaniga televiisorit ja arvavad, et nad langevad fondisse ja maksavad selle tagasi mõne kuu pärast. (Tundub, et see ei tööta nii suurel osal inimestelt). Sellisel juhul on tõenäoline, et kui teil on tõenäoline, et te ei soovi oma eluasemelaenu hädaolukorras raha kulutada halb mõte. See tõepoolest langeb enesedistsipliinile ja temperamendile.
Teine suur oht on kiusatus minna mõnele täiendavale protsendipunktile, investeerides riskantsematesse varadesse. See konkreetne finantsplaneering sõltub printsipaali turvalisusest. Enamiku inimeste jaoks tähendab see väga likviidseid maksusoodustusi pakkuvaid väärtpabereid nagu rahaturufond, mis investeerib munitsipaalvõlakirjadesse. Erandjuhtudel võiksid need spetsialistid, kellel on spetsiifilised teadmised konkreetsete turgude kohta (näiteks varud või kinnisvara), investeerida need fondid väiksema riskiga. Kõigi likviidsusreservide ohutuim üldjuhul loetakse TreasuryDirect'i kontolt, mis on täidetud Ameerika Ühendriikide rahandusministeeriumiga vahetult hoitavate riigivõlakirjade vastu.