Mitmekesistama oma portfelli ülemaailmse kinnisvaraga kokku puutudes
Käesolevas artiklis vaatleme rahvusvahelisi REIT-e ja seda, miks võivad investorid oma portfellides kaaluda riskide mitmekesistamist ja potentsiaalset tulu suurendamist.
Mis on REITsid?
Kinnisvarainvesteeringute usaldusväärsed ettevõtted (REITs) on ettevõtted, mis omavad ja enamasti aktiivselt juhivad sissetulekut teeniva kommertskinnisvara. Lisaks selle kinnisvara omamisele investeerivad mõned REITd ka laenudesse ja muudesse võlakohustustesse, mis on tagatud kinnisvaratagatistega. Enamik USA-s paiknevatest suurematest reitest on börsidel avalikult kaubeldavad üksused.
Sageli saavad REITid erilisi maksusoodustusi, mis võimaldavad neil ettevõtte tulumaksu vältida seni, kuni nad levitavad investoritele valdava enamuse (90% +) oma sissetulekut. Tasub märkida, et hoolimata topeltmaksustamise vältimisest ei tähenda struktuur, et REITi maksukahjum suunatakse investoritele kasutamiseks ülekandmiseks või kapitali kasvutulu korvamiseks.
Miks investeerida REITsesse?
REITi investeerimiseks nii riigisiseselt kui ka rahvusvaheliselt on palju kasu. Näiteks Morningstarin investeerimisuuringute osakonna Ibbotson Associates leidis, et kinnisvarainvesteeringute omandamine aja jooksul on ajalooliselt suurendanud investorite kogutulu ja / või vähendanud üldist riski nii omakapitali kui ka fikseeritud tuluga portfellides.
USA investorite jaoks pakuvad rahvusvahelised REIT-id veelgi suuremat mitmekesisust paljudel juhtudel, kuna kinnisvara ei ole seotud USA turuga. Rahvusvaheliste investorite jaoks on REIT-id samuti madalad korrelatsioonikordajad oma riigi siseturul. Kombineeritult annavad need atribuudid rahvusvahelise REIT-ide jaoks suurepärase võimaluse mitmekesistamiseks.
Rahvusvahelised REITid 101
Rahvusvahelised REIT-id moodustavad nüüd enamuse REITidest kogu maailmas pärast nende edukat debüüti USA-s ja Austraalias. Need väärtpaberid pakuvad arvukalt eeliseid ja puudusi, kuid võivad kommenteerida kõige mitmekesisemaid rahvusvahelisi portfelli.
Rahvusvahelised REIT-id pakuvad investoritele palju eeliseid, sealhulgas:
- Inflatsioonimaailm - Kinnisvara loetakse laialdaselt inflatsiooni riskimaandamiseks, kuna see kipub väärtustama aja jooksul, vaatamata ilmaliku valuuta odavnemisele.
- Tugev dividenditootlus - Paljud REIT-id pakuvad atraktiivset dividendi saagikust , sest maksuseadused nõuavad, et ettevõtted levitaksid suurema osa oma sissetulekust.
- Konservatiivne juhtimine - Kuna REITd peavad tavaliselt oma sissetulekuid investoritele jagama, on juhtkonnal kulukad lemmikloomade projektid kulutamiseks vähem raha.
- Mitmekesistamine - REIT on suurepärane võimalus olemasoleva aktsiaportfelli mitmekesistamiseks nii vara klassi kui ka geograafiliste erinevuste kaudu.
Hoolimata oma positiivsetest omadustest on rahvusvaheliste krediidireitingutulemuste investeerimiseks palju riske, sealhulgas:
- Poliitiline risk - maaõigused ja maksustamine võivad olla kuumade nuppude poliitilised küsimused paljudes maailma riikides, kus kinnisvara on vähem arenenud kui USAs
- Valuutarisk - valuutakursid võivad märkimisväärselt mõjutada välismaiseid aktsiaid, kuid eriti REITi, arvestades suurt dividendide jaotust, mida tavaliselt näeb.
- Maksustamisrisk - välisriikide REITid võivad olla äärmiselt maksud ebaefektiivsed, eriti kui investorit maksustatakse tavalise tulumääraga.
- Likviidsus ja läbipaistvus - rahvusvahelised REITid võivad olla väga mittelikviidsed ja läbipaistmatud, mis võivad investoritele, eriti lühiajalistele ajavaheaegadele, ohustada mitmeid riske.
Parimad investeerimisvõimalused REIT-is
Lihtsaim viis investeerida rahvusvahelistesse REITiesse on börsil kaubeldavate fondide (ETF) kasutamine. Mõned neist ETFist ei paku dividenditootlikkust, vaid pigem kapitali kasvutulu potentsiaali mis tahes dividendide reinvesteerimisel. Selle tulemusena võivad sissetulekuinvestorid paremini valida konkreetseid kinnisvarainvesteeringute reklaame ostmiseks, mis pakuvad atraktiivseid tulusid.
Kõige populaarsemad rahvusvahelised REITi ETF-id hõlmavad järgmist:
- SPDR Dow Jonesi globaalne kinnisvara (RWO)
- WisdomTree International Real Estate (DRW)
- SPDR Dow Jones International Real Estate (RWX)
- iShares S & P Dev endine USA kinnisvara (WPS)
- iShares FTSE EPRA / NAREIT Dev Real Estate (IFGL)
Alumine rida
Rahvusvahelised REITid on suurepärane võimalus portfelli mitmekesistamiseks ja kontaktide loomiseks kinnisvaraturgudega kogu maailmas. Tihti on parim viis investeerida rahvusvahelistesse krediidiriski vahetustehingutesse, kasutades ETF-sid, kuna nendega kaubeldakse USA börsil ja pakuvad suuremat likviidsust kui üksikud välisriigi krediidireitingud.