Valemid ja arvutused bilansi analüüsimiseks

Investeerimine 3. õppetund - Balanssi analüüsimine

Sa oled õppinud, kuidas analüüsida bilanssi ! Selle õppetunni 2. segmendis töötame läbi mõnede suurte Ameerika ettevõtete vanad bilansid. Kuid enne, kui jõuame selleni, vaatame mõnda bilansi valemit ja suhtarvud, mida olete sellel teel õppinud. Kasutage seda lehte käepärase käsiraamatuna. Te peaksite neid võimalikult kiiresti meelde tulema; need on hindamatu tööriistad oma investeeringute tööriistakomplekti jaoks, mida saab kasutada kogu oma elu jooksul, kui see on mugav ja sobiv.

Valemid ja arvutused bilansi jaoks

Lõhkemata iga bilansi valem, suhe või arvutus üheks kahest grupist. Esimene hõlmab neid, mis näitavad ettevõtte finantstugevust ja likviidsust, samas kui teine ​​annab meile pilguheit ettevõtte efektiivsusest oma vara kasutamisel tulu saamiseks. Tuletame meelde, et paljud neist suhtarvust nõuavad kasumiaruande kasutamist koos bilansiga.

Bilansi arvutamine ja suhtarv I rühm:

Ettevõtte finantstugevuse ja likviidsuse testid:

Käibekapital: käibevara - lühiajalised kohustused
Müügitava dollari käibekapital: töökapitali - kogu müügitulu 1
Jooksev suhe: jooksvad varad j. Lühiajalised kohustused
Kiire / happe test / praegune suhe: jooksvad varad miinus inventarinimestik (nn kiirvarad) ÷ Jooksevohud
Võlg omakapitali suhtena : kohustuste kogusumma ja aktsiakapital

Bilansi arvutamine ja suhtarv II rühm:

Ettevõtte efektiivsuse testid:

Saadaolev käive: puhaslaenude müük 1 ÷ Perioodi keskmine netovõlgnevuste arv
Nõuete keskmine vanus: päevade arv perioodil. Nõuetekohane käive
Inventari käive: müüdud kauba maksumus 1 ÷ Perioodi keskmine inventuur
Inventari pöörlemise päevade arv: päevade arv perioodis - Inventari käive

1.) Neid võib leida kasumiaruandes, mitte bilansis.

Teine minu lemmik bilansi valem, mida ma selles õppetundis vaevu puudutasin, hõlmab kasumiaruandes netotulu arvestamist ja selle võrdlemist materiaalse põhivara, eriti mitmeaastaste ajavahemikega, mis hõlmavad vähemalt ühte või enamat majanduslangust, et saaksite mõista ettevõtte majanduslikke omadusi. See ei toimi teatud erijuhtumite puhul, näiteks investeerimine õli peamistest äriühingutesse, kuna sissetulek on seotud põhitooraine või toorainega, näiteks maagaas ja toornafta, mis kipuvad sisenema mitme aastakümne pikkusele pullile ja kandma sel ajal kehtinud pakkumise / nõudmise / kaevandamise / rafineerimise suhetega seotud turud . Sellegipoolest võib tihti olla tõhus viis ettevõtte ettevõtte majandusliku olukorra uurimiseks ja mootori kaliibri kindlaksmääramine, mis vähendab omanike kasumit. Kui mõistate, kui järjekindlalt teistsugune tulemus võib olla hea äri ja hea äri vahel, siis kujutan ette, et see muutub ka üheks teie lemmikmõõdikust. Tõenäoliselt leiaksite, et olete omandanud nõudmise ainult nendele ettevõtetele, kes toodavad suures koguses vaba rahavooge; mis suudavad uppuda teid üha kasvavates dividendides või arvestusliku väärtuse laiendamise asemel, et nõuda pidevalt tagasihoidlikke või keskpäraseid tagastatavaid kapitalikulutusi, mis ei tundu kunagi üsna tõenäoliselt teie eeldatud või lootust tasumata.

Viimane samm enne proovide bilanssi sukeldumist on vaadata asju, mida bilanss ei osuta teile; piirangud ja puudused, mida peaksite olema ettevaatlik, et mitte proovida ja ületada, keskendudes liiga palju meetermõõdustikele, mis ei tähenda tähendust või võib olla kahjulik, tegutsevale ettevõttele ise.