Pikaajalised investeeringud bilansi

Pikaajaliste ja lühiajaliste investeeringute erinevuste mõistmine

Paljude uute investorite jaoks avaneb ettevõtte 10-kordsel krakkimisel ja bilansi lugemine ei ole lihtne. Õnneks, kui hakkate mõistuse välja tõmbama, on lihtsam mõista, kuidas tükid sobivad kokku. Selle mõistmisega võite õigeaegselt alustada oma hinnangute väärtust. Lihtsalt öeldes on pikaajalised investeeringud ja pikaajalised varad vastupidiselt käibevaradele ja lühiajalistele kohustustele ettevõtte äritehingutele, kuid neid ei saa igapäevaste toimingute rahastamiseks kiirelt sularahas ümber vahetada.

Pikaajaliste investeeringute määratlemine bilansis

Kui kogute avalikult kaubeldava ettevõtte aastaaruannet või vormi 10-K, esitatakse bilansis näidatud pikaajalised investeeringud varad, mida ettevõte kavatseb hoida rohkem kui ühe aasta jooksul. Need võivad koosneda teiste ettevõtete aktsiatest ja võlakirjadest , kinnisvarainvesteeringutest ja sularahast, mis on eraldatud konkreetse eesmärgi või projekti jaoks. Lisaks investeeringutele plaanib ettevõte pikema aja vältel hoida pikaajalisi investeeringuid ka ettevõtte sidusettevõtetes ja tütarettevõtetes.

Bilansi klassifitseerimise eesmärgil on vahe lühiajaliste investeeringute ja pikaajaliste investeeringute vahel ettevõtte motiiviks vara omandamisel. Lühiajalised investeeringud koosnevad aktsiatest, võlakirjadest ja muudest ettevõtetest, mida ettevõte kavatseb müüa varsti 12 kuu jooksul. Investeerimispank, kes tegeleb omaenda arvel kauplemisega, võib väga hästi klassifitseerida oma positsiooni lühiajaliselt bilansis.

Pikaajalisteks investeeringuteks liigitatud investeeringuid ei tohi kunagi müüa. Selle suurepärane näide on Berkshire Hathaway suhe Coca-Cola'ga. Berkshire omab 400 000 000 pehmejooki hiiglase aktsiaid ja tõenäoliselt säilitab need tõenäoliselt ka igaveseks, sõltumata hinnast, mida nad müüvad avatud turul.

Alates 2017. aasta keskpaigast on need aktsiad Atlanta põhise joogi hiiglane omanduses 9,4 protsenti. Isegi kui see ei reguleeri koksi kasutamist, on Berkshire Hathaway paljudel juhtudel Coca-Cola oma vara püsivaks osaks samamoodi nagu tütarettevõtted nagu GEICO ja Precision Castparts.

Klassifitseerimise mõjud

Lühiajaliste investeeringute ja pikaajaliste investeeringute liigitusel on oluline bilansiline mõju, kuna see muudab varade väärtust mõnel juhul

Kui valdusfirma või muu äriühing ostab investeerimisena võlakirju või aktsiaid, on otsustus selle kohta, kas liigitada see lühiajaliseks või pikaajaliseks, mõnevõrra olulise tähtsuse sellel, kuidas neid varasid hinnatakse bilansis .

Näidisena näete kindlustusfirma. Kujutage ette, et ta ostab ettevõtte väärtpaberitesse väärtpabereid 10 000 000 dollarit, mida ta kavatseb järgmisel 12 kuu jooksul mõnel hetkel müüa; mis on tehtud suurema ja keeruka tehingu osana. Selles olukorras liigitatakse võlakirjad lühiajalisteks ja nende suhtes kehtivad eeskirjad, mis nõuavad, et neid turustatakse.

See tähendab, et kui võlakirjad langevad kvartalis 9 000 000 dollarini, tuleb 1 000 000 dollari kahjum läbi viia ettevõtte kasumiaruandes, kuigi kahju ei ole realiseerunud, mis on täielikult paberkandjal olemas.

Kujutlege nüüd alternatiivset stsenaariumi. Sellisel juhul omandati võlakirju 10 000 000 dollari eest ja kindlustusandja kavatseb hoida neid kuni pikaajalise investeeringu lõpuni. Sellises olukorras võib võlakirju arvestada "amortiseeritud soetusmaksumuse meetodil".

Võlakirjade väärtuse kõikumine hetke ja tähtaja vahel ei mõjuta kasumiaruandes kajastatud andmeid samal viisil. Selle asemel amortiseeritakse kõik lisatasud või allahindlus nimiväärtusega. Selle tulemusena suureneb puhaskasumi stabiilsus.

Mõningatel perioodidel, eriti pärast intressimäärade suuri muutusi, võib see tähendada, et paljud pikaajalised investeerimisobjektid sisaldavad äriaruanded võivad või ei pruugi esmakordselt täielikult majanduslikku tegelikkust kajastada. Teil tuleb minna aastaaruandesse ja vormi 10-K esitusele, et paremini mõista sisemist väärtust.