Bull Marketsi ja Bear Market'i põhitõed
Nagu on selgitatud spetsiaalses artiklis Understanding Bear Markets , avastasite, et karu turg on siis, kui varude üldine tase on oluliselt vähenenud, kusjuures 20% -line kahjum on mitteametlik joon, mida tuleb ületada.
Vastupidi, bulli turg hõlmas aktsiahindade tõusu rohkem kui 20%. Kui räägime aktsiaturgu, viime tavaliselt ühele olulisemast indeksist, nagu Dow Jones Industrial Average või S & P 500.
Seevastu on ilmaliku pullituru või ilmaliku karuga turg pikaajaline aktsiaturgude suundumus, mis võib hõlmata mitut hoiusturul müüdud turgude tsüklit. Wall Street'il on üldiselt arusaadav, et mõlemad ilmalikud pull turud ja ilmalikud laagrid kipuvad jääma vahemikku 5-25 aastat, mille keskmine pikkus koosneb 17 aastast, lähtudes lähi pikaajalise aktsiahindade tabeli mis tahes pilguheitest. Vaatame igaüks eraldi:
- Secular bull turud - ilmalike bull turul, varud kipuvad tõusta rohkem kui nad langevad, kui kõik tagasilööke on rohkem kui kompenseeritakse järgneva aktsiahinna tõusu. Viimane ja kuulus ilmalik pullite turg koosneb ajavahemikust 1983-2000, mil USA astus majandusarengu suurimasse majandusarengusse pärast seda, kui Föderaalreservi esimees Paul Volker võttis metafoorilise 2x4 inflatsiooni taga, mis võimaldas riigil põgeneda 1970. aastate inflatsioonist põhjustatud häiretest. Kuigi ajavahemikul oli kindlasti kantud turge, näiteks 1987. aasta oktoobris toimunud Musta esmaspäeva kokkuvarisemine, kus varud kannatasid ajaloo ja dottikompleksi suurima ühekordse languse tõttu 2000. aastal, oli üldine suundumus selline, et investor, kes ostis ja hoitud varud oleksid teinud palju raha, suurendades oluliselt tema tegelikku ostujõudu, muutes seega parema elu võimalikuks. Mõelge ilmalike pullide turgudest kahe sammu võrra edasi-tagasi samm-sammult, kuigi ilmaliku pulliturul on takistusi, teete alati edusammu edasi.
- Vaiksetel kullaturul - teisest küljest on ilmalike kullaturgude puhul üldine suundumus rikkust hävitada, sest varude tegelik ostujõud väheneb rohkem kui nad eelnevad. Kõige viimane ilmalikku karu oli 1966. aastast kuni 1982. aastani. Kuigi aktsiahinnad kõikusid metsikult, lõppesid nad perioodi alguses tagasi. Kahju tekkis inflatsiooni tõttu, mis põhjustas ostujõu vähenemise oluliselt investeeringuväärtuste vähenemise. See tähendab, et teil oli mõnel juhul parem soetada materiaalseid kaupu nagu kinnisvara või metallid. Tõepoolest, Warren Buffett kordas oma kirjas aktsionäridele, et selle ilmaliku karuga turu kümne aasta jooksul oli kogu Berkshire'i ehitamise eest vastutavate juhtkondade töö võimaldanud iga aktsia ainult ühe untsi kallinemise ostujõu säilitamiseks . Sellest hoolimata võivad ilmalikud laed turud endast kujutada suurepäraseid võimalusi, sest võite tihti omandada ettevõtteid ja varusid palju vähem, kui oleks parem aegadel. Buffetti 10 miljoni dollari suurune investeering Washingtoni postitusse oli selle perioodi jooksul kolm aastat kestnud 50% -lise kaotusega, hoolimata tema hinnangust, et ta maksis ainult 0,25 dollarit ettevõtte tegelikust või sisemisest väärtusest 1,00 dollarini. Täna on sama panus väärt 2 miljardit dollarit - 2000% -line tõus.
Ärge hankige end turvavälistel turgudel või ilmalikel turgudel investeerimisotsuste tegemisel
See on suurepärane viga, kui saan ärgata üles ilmalike pullide turgudele või ilmalike laenuturudele, kuna te ei saa kontrollida, kui olete sündinud või millist tüüpi turule leiate end oma karjääri peamistes teenimisaastatel. Meie varasema näitena tagasi astudes meenutasid mehed nagu Warren Buffett ja Charlie Munger ilmaliku karu turu kogu oma esialgse varanduse, mis tõestab, et kui teete intelligentseid asju, keskenduge oma raha väärtustamisele, harjutage ennast pidevalt ja vältige hävitamist risk, on teil väga hea võimalus oma pereelu elatustaset ja elustiili suurendada. Ärge muutuge turgude ohvriks. Alati on arukad asjad teha.