Worldcomi võluv trikk - Worldcomi skandaal selgitas

Kuidas üks maailma suurimaid ettevõtteid juhtis 3,8 miljardi dollarini kaduma

Olete ilmselt kuulnud Worldcomi skandaalist, mis on üks kõige šokeerivamaid ja laialdasemaid pettusi Wall Streeti põlvkonnale. Juhul, kui teil pole vaja ja on vaja kiireid selgitusi, siis on see põhimõtteliselt järgmine: maailma suurim telekommunikatsiooniettevõte, maailma suurimate telekommunikatsiooniettevõtete peamine dividendifond , kodumajapidamise nimi kogu riigis, püüdis inflatsiooni suurendada oma tulude arv peaaegu 4 miljardit dollarit manipuleerides oma raamatupidamise aastaaruannetest, eriti kasumiaruandes ja bilansis , mis on toodud vormis 10-K esitamise ja aastaaruande .

See tegi seda ülemise juhtimise mahinatsioonide kaudu. Selleks, et aru saada, kuidas see juhtus, peate mõistma, kuidas finantsdirektor Scott Sullivan käsitles kapitalikulutusi ja kulutusi, mis on kantud kulutustele, ning ka midagi, mida nimetatakse tekkepõhiseks meetodiks, mis on raamatupidamise aluspõhimõte.

Worldcomi skandaali selgitamiseks pean ma õpetama teile kogunemismeetodit

Kui ettevõttel tekib kulu, sätestatakse raamatupidamiseeskirjades, et selle kulu maksumus tuleks jaotada kogu perioodi jooksul, millest see ettevõtte kasuks. Seda katset tulude võrdlemisel nende tulude saamiseks kulutatud kuludega nimetatakse tekkepõhiseks meetodiks. Investeeringu 4. õppetundi illustratsioon aitab:

Sherry Cotton Candy Co, teenib 10 000 dollarit kasumit aastas. 2002. Aasta keskel ostab ettevõte 7 500 dollarist puuvillase kompvekiga masinat, mis eeldatavasti kestab viis aastat, ja võimaldab töötajatel valmistada kaks korda rohkem puuvillakompveine tunnis. Kui investor uuriks finantsaruandeid , võib neile olla heidutav näha, et ettevõte tegi 2002. aasta lõpus 2500 dollarit ($ 10k kasum - $ 7,5k kulu uute masinate ostmiseks). Investor ei tea, miks kasum oli langenud palju aasta jooksul.

Õnneks Sherry raamatupidajad tulevad tema päästetöödele ja ütlevad talle, et 7 500 dollarit tuleb eraldada kogu perioodi jooksul, mil see ettevõtetele kasu toob. Kuna puuvillase kompvekiga masin on oodata viieks aastaks, võib Sherry võtta puuvillase kompvekiga masina maksumuse ja jagada selle viiega ($ 7500/5 aastat = $ 1500 aastas). Ühekordse kulu realiseerimise asemel saab ettevõte lahutada 1500 dollarit igal aastal järgmise viie aasta jooksul, teatades tuludest 8 500 dollarit. See võimaldab investoril saada täpsemat ülevaadet ettevõtte majanduslikust olukorrast.

Näitena on puuvillase kompvekima masina ostmine kapitalikulude liik. Kapitalikulud on kulud, mida ettevõte peab maksma selliste varade eest nagu tehas, masinad või seadmed. Kapitalikulutuste arvestusmeetodit ei kohaldata selliste tegevuskulude suhtes nagu materjalid, palgad, kontoritarbed jms.

Kas Hokey-Pokey (või kuidas oma raamatuid segada)?

Kuidas see kehtib Worldcomi kohta? Ettevõtte finantsjuht Scott Sullivan võttis pettuse teel tegevuskuludeks miljardeid dollareid ja levis neid läbi nn kinnisvarakontod, mis on tüüpkapitalikulu konto. See võimaldas Worldcomil kulusid kulutada aeglaselt ja väiksemates kogustes, selle asemel, et need viivitamatult investoritele teada anda. 2001. aastal teatas ettevõte 1,4 miljardi dollari suurusest kasumist. Kui tegevuskulusid ei oleks valesti peidetud, oleks Worldcom kaotanud raha nii 2001. aasta eelarve kui ka 2002. aasta esimese kvartali jaoks.

See artikkel algselt avaldati 24. mail 2003.

Mida see tähendab investoritele

Worldcomi pettusel on investoritele kaugeleulatuv mõju. Ameerika finantssüsteemi aluseks on juhtkonna avaldatud finantsaruannete terviklikkus. Kui need arvud pole nii täpsed kui võimalik, pole analüütikel, rahajuhtidel ja investoritel, kes on investorid, on vahendeid ettevõtte korrektseks väärtustamiseks . Kuigi CFO Scott Sullivan kaitseb oma valikut kõnealuste kulude jaotamiseks, läksid ta ja Worldcom kaugelt kaugemale agressiivsetest raamatupidamistavast, mida mõned ettevõtted kasutasid.

Parandusmeetmed

Väärtpaberite ja börsikomisjon (SEC) hakkab hakkama nõudma, et suurettevõtetele oleksid juhid kohustatud alla kirjutama, kui nad väidavad, et nende teadmised on nende arvates võimalikult täpsed. See tegevus võib lõppkokkuvõttes kaasa tuua valitsuse, kes vastutab ettevõtete pettuse korral.