Mis on riskimaandusfond?
Riskifond töötab sarnaselt investeerimisfondiga, kuid tal puuduvad samad piirangud, kuidas juhid saavad investeerida fondi varasid. Erinevalt investeerimisfondist ei suuda investoreid riskifondi positsioonide hõlpsasti sisse osta ega müüa. Riskifondid on tavaliselt avatud ja võimaldavad täiendavaid investeeringuid või väljavõtteid kuus või kvartalis.
Riskifondid võivad investeerida peaaegu kõigisse varaklassidesse, sealhulgas riskantsed lühimüügid, kinnisvara, aktsiad, kogu ettevõtete ostmine ja müümine või konkreetse investeerimispõhimõtte või juhiste järgimine. Paljud Billionaire Club'i liikmed tegid oma raha hedge fondide juhtidele, sealhulgas George Soros, David Einhorn, Bill Ackman, John Paulson ja mõned teised.
Erinevalt riiklikest investeerimisfondidest on riskifondid üldjuhul piiratud jõukate investoritega , kes soovivad kõrge riski ja kõrge tasu. Tüüpilised riskifondide tasud sisaldavad 2-protsendilist valitsemistasu ja tulemustasu (tavaliselt ligikaudu 20%), mis makstakse juhtkonnale investeeringute kasumile eelneva aasta kohta.
Selliste tasude puhul pole ime, et riskifondide sektoris on nii palju miljardärjaid!
Ebaoluliste investorite kaitse eeskirjad
Puuduvad erieeskirjad, mis keelaksid uued investorid raha paigutada riskifondidesse. Suur tõke, mida uued investorid peavad ületama, on kvalifitseeruda akrediteeritud investoriks Securities and Exchange Commissioni (SEC) eeskirjade alla.
Akrediteeritud investori kvalifitseerimiseks peate iga kahe viimase aasta jooksul teenima vähemalt 200 000 dollarit (või 300 000 dollarit, kaasa arvatud abikaasa) sissetulekut ja ootama sama tasu jooksva aasta kohta või netoväärtus üle 1 miljoni dollari (üksi või koos abikaasa), välja arvatud esmase elukoha väärtus. Kui te ei järgi neid eeskirju, ei saa te investeerimiskõlblikeks investeerimisfondide investeeringutest hoolimata oma investeerimiskogemust.
Akrediteeritud investorite reeglid ei piirdu ainult riskifondidega. Neid kohaldatakse kõige enam kõigi erainvesteeringute suhtes, mis ei ole üldsusele avatud suurel aktsiaturul või börsil. Korrapäraste aktsiate, võlakirjade ja muude investeeringute tegemiseks vajate lihtsalt raha investeeringu katmiseks. Privaatsete paigutustega investeerimiseks peate vastama akrediteeritud investorite künnisele.
Lõpuks, pidage meeles, et paljud riskifondid vajavad rohkem kui lihtsalt akrediteeritud investorite piirmäära täitmist, võttes arvesse minimaalseid arvestusnõudeid, mis suunavad oma raha kättesaamatuks kõigile, välja arvatud kõige rikkamatele investoritele. Kuid akrediteeritud investorite piirmäär on ainus juriidiline nõue investeeringuteks riskifondidesse.
Lihtsalt, sest saate, ei tähenda, et peaksite
Kui olete uus investor, võite kvalifitseeruda akrediteeritud investoriks ja leida riskifondi, mis võtab teie raha, siis õnnitleme: teil ei ole midagi, mis hoiaks sind tagasi, kui raha oma fondivalitsejatelt raha välja visata, mida nad teevad.
Aga nagu dr Ian Malcolm ütles "Jurassic Parkis" kuulsalt: "Teie teadlased olid nii mures, kas nad võisid või mitte, ei pidanud nad enam mõtlema, kui nad peaksid ." Sama kehtib ka riskifondide kohta käivate investorite kohta.
Erinevalt passiivsest indeksifondist investeerides on riskifondide riskid suures ulatuses. On hea võimalus, et võite kahekordistada oma raha või rohkem, kuid võite ka iga dollarit sama hästi kaotada . Erinevalt ettevõtte ebaõnnestumisest, mis viib tihti varade likvideerimisse ja investorite tagasi mõningasele tasemele, on riskifondi ebaõnnestumised sageli kõik või mitte midagi ja võivad põhjustada kahjumit miljardeid dollareid.
Uued investorid on palju paremini madala riskiga investeeringuga, mis pakub paremini prognoositavat tulu. Isegi kui te võite endale lubada investeerida riskifondidesse, ei pruugi need sobida teie investeeringute vajadustega.
Kas saate riski endale lubada?
Investeerimismaailmas tähendab kõrgem risk tavaliselt tulu suuremat kasumit. Kusagil pole seda täpsem kui riskifondide maailm. Kõrge riskiteguriga investeerimisstrateegiate abil võivad riskifondid lühikese aja jooksul teie raha teenida mitu korda. Kuid riskifondid võivad ka suuri kahjusid ja ebaõnnestumisi maksta investoritele iga dollarit, mis neil on line. Üks põhjus, miks paljud rikkad inimesed investeerivad riskifondidesse, on see, et nad saavad endale lubada riski , kuid see võib olla teie jaoks tõsi.
Kui olete uus investor, kes vastab akrediteeritud investorite nõuetele, võite täielikult investeerida riskifondidesse. Kuid te ei pruugi seda soovida.