Õppige, kuidas kasutada standardvahetust investeerimisfondidega
Standardhälve määratlus - investeerimisfondid
Standardhälve on statistiline mõõtmine, mis näitab, kui palju variatsiooni on aritmeetilist keskmist (lihtne keskmine).
Investorid kirjeldavad standardhälvet kui varasemate investeerimisfondide tulususe volatiilsust.
Lihtsamalt öeldes näitab suurem standardhälve suuremat volatiilsust, mis tähendab, et investeerimisfondide tootlus kõikus kõrgel kui keskmine, aga ka oluliselt madalam. Seetõttu kasutavad paljud investorid tingimuste volatiilsust ja standardhälvet vaheldumisi.
Standardvahetus näide omavaheliste fondide kohta
Kui XYZ-i investeerimisfondil on keskmine aastane tulukus (keskmine) 8% ja standardhälve 3%, siis võib investor eeldada, et fondi tootlus jääb vahemikku 5% kuni 11% 68% -ni (üks standardhälve keskmiselt - 8% - 3% ja 8% + 3%) ja 2% kuni 14% 95% ajast (kaks standardhälvet keskmisest - 8% - 6% ja 8% + 6%) .
Kuid pidage meeles, et standardvaatlus on kõige kasulikum, kui analüüsime ühe investeerimisfondi varasemaid tulemusi eraldi. Investorid, kes omavad mitut investeerimisfondi, ei saa portfelli oodatava volatiilsuse arvutamiseks võtta portfelli keskmist standardhälvet.
Mitut vara portfelli standardhälve leidmiseks peaks investor iga fondi korrelatsiooni ja standardhälbe jaoks arvestama. Teisisõnu, portfelli volatiilsus (standardhälve) sõltub sellest, kuidas portfell portfellis liigub portfelli portfellis olev portfelli portfellis olev fond iga portfelli suhtes.
Kas peaksite kasutama standardhälvet investeerimisfondide analüüsimisel?
Investorid kasutavad ajalooliste investeerimisfondide tulemuste standardhälvet, püüdes prognoosida mitmesuguste investeerimisfondide tulusid. Kuigi selle kasulikkus varasema tootluse volatiilsuse mõõtmisel võib anda tulevase volatiilsuse näitaja ning võib seega aidata investoril vältida liiga ühtse investeerimisfondi ostmise eksimust, ei ole ühe investeerimisfondi volatiilsus tingimata portfelli mure Ehitus.
Tegelikult võivad fondid, mis on varem olnud äärmusliku volatiilsusega, võivad olla portfelli muud fondid tasuta, mis aitavad tasakaalustada agressiivse fondi kõikumisi. Kui pikaajalised tulud on lühiajaliste kõikumiste õigustamiseks piisavalt kõrged ja investor mõistab ja aktsepteerib riski, võivad volatiilsed vahendid anda väärtusliku eesmärgi.
Siin on lingid investeerimisfondide peamistele statistilistele meetmetele: beetaversioon , R-ruut , Alpha , Sharpe suhtarv , kulude suhe ja maksumäärade suhe .