Kuidas arvestada tegelikku tootlust ja tegelikku tootlust
Tõeline tootlus on lihtsalt tagasimakse, mida investor saab pärast inflatsiooni määra arvestamist. Matemaatika on lihtne: kui võlakiri annab antud aastal 4% ja praegune inflatsioonimäär on 2%, siis tõeline tootlus on 2%.
Real Return = nominaalne tootlus - inflatsioon
Sama arvutust saab kasutada võlakirjafondi või muu investeeringuliigi puhul.
Samuti on tegelik tootlus võlakirja nimiväärtus, millest lahutatakse inflatsioonimäär. Kui võlakiri annab 5% ja inflatsioon töötab 2%, on reaalne tootlus 3%.
Real Yield = nimiväärtus - Inflatsioon
Miks investorid otsivad reaalset tulu ja tegelikku tootlust
Nende arvutuste tegemise põhjus on see, et inflatsioon vähendab teie hoiuste iga säästva dollari ostujõudu. Kui hoiate oma raha ohutult, on nominaalväärtus sama, kuid iga dollari tegelikku väärtust vähendab inflatsioonimäär.
Mõelge sellele nii: oletame, et sel aastal kulub nädalas söömiseks oma pere jaoks 200 dollarit. Kui inflatsioon töötab 2%, siis järgmisel aastal maksab sama ostukorvi toit 204 dollarit. Kui teie investeeringute tootlus on vaid 1%, siis on aasta lõpus ainult 202 eurot - teie ostujõudu on vähendanud teie 1% nominaalse tulu ja 2% -lise inflatsioonimäära ja teie reaalse tulu vahe on negatiivne 1%.
Investeeringute nõuetekohaseks juhtimiseks on oluline pöörata tähelepanu reaalsetele tuludele.
Kuidas rakendada neid põhimõtteid oma investeerimisotsuste tegemisel
Investeerimiseks on oluline tegelikud tulud ja reaalsed tulud, kuid need pole ainsad. Mõnikord peavad investorid ohutuse eest vastu võtma tulu allapoole inflatsiooni.
Eriti kehtib see vanematele investoritele, kelle ohututesse investeeringutesse võivad kuuluda hoiusertifikaadid (CD-d), rahaturufondid , hoiused ja USA riigivõlakirjad . Nende investeeringute väärtus on see, et maksejõuetuse oht on minimaalne. Näiteks USA riigikassa ei ole kunagi suutnud tasuda võlakirja ajalist intressi. Tasaarvestusprobleemiks on aga see, et nende investeeringute nimiväärtus ei ületa inflatsioonimäära või halvem, isegi madalam. Seda olukorda nimetatakse negatiivseks reaalseks tootmiseks.
Negatiivne reaalne kasum
"Negatiivne reaalne kasum" on termin, mida kasutatakse, et kirjeldada, kui investeeringu nominaalne tootlus on sama või madalam kui inflatsioonimäär. Osana oma strateegiast langenud majanduse taastumisele pärast 2007. aastal alanud tõsist majanduslangust vähendas USA föderaalreserv föderaalreservide määra nullilähedaseks. Nii tegid nad ettevõtete jaoks vähem kulukaks investeeringute ja laienemise laenamiseks - strateegia, mida sageli nimetatakse kvantitatiivseks leevendamiseks. Selle strateegia üks paljudest eelistest on see, et see vähendab reaalse tööpuuduse määra, mille majanduspoliitika instituudi hinnangul oli 2009. aastal tõusnud üle 10 protsendi.
Kuid selle sama strateegia tulemusel langesid inflatsioonimäära alla samad ohutud investeerimisvahendid, mida finantsinvesteeringute kogukond soovitab sageli pensionieale ja pensionile lähenevatele inimestele.
See on ebatavaline olukord; kogu ajaloo jooksul on riigikassad tavaliselt pakkunud positiivset reaaltulu. Kuid pärast suurt allakäiku jätkasid investorid jätkuvalt riigikassasid, kuna nad olid " turvaline varjupaik ", isegi kui nende investeeringute tegelikud tulud olid negatiivsed.
Alumine rida
Investeeringu tegelikud tulud ei ole ainus kaalutlus või mõnikord isegi peamine kaalutlus. Samuti peavad investorid keskenduma ka teistele kaalutlustele: nende pikaajalised eesmärgid, nende investeerimishorisondi kestus ja nende riskitaluvus . Kõigil juhtudel on oluline teada, kuidas inflatsioon mõjutab teie investeeringutulusid. Investeeringu hindamisel tuleb kindlasti arvestada selle tegeliku tootluse ja tegeliku tootlusega, mitte ainult selle nominaalse kasumlikkuse või nominaalse tootlusega arvestamisega. Sellest hoolimata aitavad teil säästu ostujõudu juhtida.